Støjhandler
Støjhandler er generelt et udtryk, der bruges til at beskrive investorer, der træffer beslutninger om køb og salg af handler uden støtte fra professionel rådgivning eller avanceret grundlæggende analyse. Handel med støjhandlere har en tendens til at være impulsiv og baseret på irrationel begejstring, frygt eller grådighed. Disse investorer følger typisk tendenser og overreagerer på gode og dårlige nyheder.
BREAKING NED Støjhandler
Støjhandlere bidrager væsentligt til handelsdage med stort volumen. Denne kategori af forhandlere omfatter ikke-professionelle investorer og kan også omfatte tekniske analytikere. Generelt kan støjhandlere overinflere prisen på værdipapirer i bullish handelsperioder og nedprente prisen på værdipapirer i bearish handel. For almindelige investorer kan disse påvirkninger kaldes støjhandlerrisici. (Se også: Støjforhandlere)
Tekniske analytikere
Tekniske analytikere kan betragtes som støjhandlere, da deres handelsstrategier normalt ikke er forbundet med virksomhedens fundamentale forhold. Disse forhandlere kan udgøre en betydelig del af markedets handelsvolumen. Aktive tekniske analytikere og fuldtidsdagshandlere foretager handler gennem hele handelsdagen baseret på prishandlingsindikatorer og mønstre, der stammer fra daglige prisserier. Da de bidrager til et stort antal daglige handler, kan deres ordrer væsentligt påvirke en aktiekurs enten positivt eller negativt. I nogle situationer kan deres handler følge den professionelle investorstemning, mens de i mange tilfælde ikke vil, hvilket kan have negativ indflydelse på prisfastsættelsen for andre markedsdeltagere.
Volumenindikatorer
For at bekæmpe nogle af de irrationelle og uredelige sikkerhedspriseffekter fra støjhandlere kan investorer vælge at regelmæssigt følge bevægelsen af det positive volumenindeks (PVI) og det negative volumenindeks (NVI). Disse indekser blev først udviklet i 1930'erne og blev populære i 1970'erne.
De positive og negative volumenindekser kan hjælpe en investor med at skelne mellem, om prisbevægelser på markedet er stærkt baseret på volumen. Både de positive og negative volumenindekser beregnes med prisbevægelsesvariabler, der afhænger af den daglige ændring i volumen.
Positive Volume Index:
Hvis den aktuelle lydstyrke er større end den foregående dags lydstyrke, PVI = Forrige PVI + {[(Dagens slutpris - gårsdagens slutpris) / gårsdagens slutpris)] x Forrige PVI}. Hvis den aktuelle lydstyrke er lavere end den foregående dags lydstyrke, er PVI uændret.
Negativt volumenindeks:
Hvis den aktuelle lydstyrke er mindre end den foregående dags lydstyrke, NVI = Forrige NVI + {[(Dagens slutpris: Gårsdagens slutpris) / Gårsdagens slutpris)] x Forrige NVI}. Hvis den aktuelle lydstyrke er højere end den foregående dags lydstyrke, er NVI uændret.
Mange investorer mener, at det negative volumenindeks er den bedste indikator for prisudviklingen, da det generelt har tendens til at stole på prispåvirkninger forårsaget af professionelle og institutionelle investorer. I modsætning hertil kan det positive volumenindeks også være en nyttig indikator til at skelne mellem, om priserne påvirkes stærkt af støjhandlere, da de ofte er mere af en faktor i perioder med stort volumen.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.