Værdi pr. Andel - NAVPS-definition
Nettoprisværdi pr. Aktie (NAVPS) er et udtryk for nettoværdien, der repræsenterer værdien pr. Aktie af en gensidig fond, en børshandlet fond (ETF) eller en lukket fond. Det beregnes ved at dividere den samlede nettoværdien af fonden eller virksomheden med antallet af udestående aktier og kaldes også den bogførte værdi pr.
Formlen for nettoformue pr. Andel - NAVPS er
Nettoformue pr. Aktie = NAVShares udestående overalt: NAV = Aktiver − Forpligtelser \ begynde {justeret} & \ tekst {Nettoformue pr. Aktie} = \ frac {\ text {NAV}} {\ tekst {Aktier udestående}} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {NAV} = \ text {Aktiver} - \ tekst {Forpligtelser} \\ \ end {alignet} Nettovergangsværdi pr. aktie = Andele udeståendeNAV hvor: NAV = Aktiver - passiver
Sådan beregnes nettoformue pr. Aktie - NAVPS
Nettoværdien pr. Aktie (NAVPS) beregnes ved at dividere den indre værdi med antallet af udestående aktier.
Hvad fortæller NAVPS dig?
Nettoværdien pr. Aktie (NAVPS) bruges ofte i relation til åbne eller gensidige fonde, da andele af sådanne fonde, der er registreret hos US Securities and Exchange Commission (SEC) indløses til deres indre aktivværdi.
Under henvisning til formlen for nettoværdien pr. Aktie (NAVPS) ovenfor inkluderer aktiver den samlede markedsværdi af fondens investeringer, likvide beholdninger, tilgodehavender og periodiserede indtægter. Forpligtelser svarer til de samlede kortsigtede og langsigtede forpligtelser plus alle påløbne udgifter, såsom personaleløn, forsyningsselskaber og andre driftsomkostninger. Det samlede antal udgifter kan være stort, da administrationsudgifter, distributions- og marketingudgifter, overførselsagentgebyrer, depotmand og revisionsgebyrer alt sammen kan medtages.
Key takeaways
- NAVPS repræsenterer værdien pr. Andel af en gensidig fond, ETF eller lukket fond.
- Det bruges ofte i forhold til åbne gensidige fonde, da aktier indløses på deres NAV.
- Markedspris og NAVPS kan dog variere for lukkede fonde og ETF'er.
Eksempel på brug af nettoformue pr. Aktie - NAVPS
Overvej en gensidig fond med 7, 5 millioner udestående aktier har $ 500 millioner i investeringer, $ 15 millioner i kontanter, $ 1, 5 millioner i tilgodehavender og påløbne indtægter på $ 250.000. Hvad angår forpligtelser, har fonden $ 20 millioner i kortfristede forpligtelser og $ 5 millioner til langfristede forpligtelser. Fonden har $ 35.000 i påløbne driftsudgifter og $ 15.000 til andre påløbne udgifter. Aktiverne, forpligtelserne og NAVPS beregnes som:
Aktiver = $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 Aktiver = + $ 250.000 = $ 516.750.000 Forpligtelser = $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 Forpligtelser = + $ 15.000 = $ 25.050.000NAVPS = $ 516.750.000 - $ 25.050.0007.500.000 = $ 491.700.0007.500.000 = $ 65.56 \ start tekst {Aktiver} = & \ \ $ 500.000.000 + \ $ 15.000.000 + \ $ 1.500.000 \\ \ fantom {\ text {Aktiver =}} & + \ \ $ 250.000 = \ $ 516.750.000 \ \ \ text {Forpligtelser} = & \ \ $ 20.000.000 + \ $ 5.000.000 + \ $ 35.000 \\ \ fantom {\ text {Forpligtelser} =} & + \ \ $ 15.000 = \ $ 25.050.000 \\ \ text {NAVPS} = & \ \ frac {\ $ 516.750.000 - \ $ 25.050.000} {7.500.000} \\ = & \ \ frac {\ $ 491.700.000} {7.500.000} = \ $ 65.56 \\ \ end {alignet} Aktiver = aktiver = passiver = passiver = NAVPS == $ 500.000.000 + $ 15.000.000 + $ 1.500.000 + $ 250.000 = $ 516.750.000 $ 20.000.000 + $ 5.000.000 + $ 35.000 + $ 15.000 = $ 25.050.000 $ 7.500.000 $ 516.750.000 $ $ 25.050.000 7.500.000 $ 491.700.000 = $ 65.56
For gensidige fonde og ETF'er er NAVPS ofte let tilgængelig på websteder som Morningstar. Som anført nedenfor kan markedsprisen og NAVPS for ETF'er variere. F.eks. Er markedsprisen for SPDR S&P 500 ETF $ 279, 14 pr. 22. februar 2019, mens dens NAVPS er registreret som $ 279, 18 på Morningstar.
Forskellen mellem NAVPS og markedspris
For en gensidig fond er NAVPS den kurs, hvorpå aktier købes og sælges ved udgangen af hver handelsdag. Valutahandlede fonde (ETF'er) og lukkede ende er forskellige, idet de handler som aktier hele handelsdagen. Da disse typer af fonde er underlagt markedskræfter, kan deres NAVPS på ethvert givet tidspunkt afvige fra de faktiske købs- og salgspriser for fonden.
NAVPS for ETF'er og lukkede midler beregnes ved udgangen af handelsdagen til rapporteringsformål, men opdateres mange gange pr. Minut i realtid gennem hele handelsdagen.
Begrænsninger i brugen af nettoformue pr. Aktie - NAVPS
I forbindelse med selskabsregnskaber for børsnoterede virksomheder er NAVPS eller bogført værdi pr. Aktie normalt under markedsprisen pr. Aktie. Det historiske omkostningsregnskabsprincip, der har tendens til at undervurdere bestemte aktivværdier og markedspladsens udbud og efterspørgselskræfter skubber generelt aktiekurser over den bogførte værdi pr. Aktieværdiansættelse.
Lær mere om nettoformue pr. Aktie - NAVPS
For relateret indsigt, kan du læse mere om forskellen mellem en ETF's NAVPS og markedspris.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.