Realkreditinstitut
En realkreditinstitut er en institution eller en person, der samarbejder med en låntager for at gennemføre en pantelånstransaktion. En realkreditlånsstifter er den oprindelige pantelån og kan enten være en realkreditmægler eller en pantbankmand. Realkreditinstitutter er en del af det primære realkreditmarked og skal arbejde med forsikringsselskaber og låneprocessorer fra ansøgningsdatoen indtil lukningen for at samle den nødvendige dokumentation og guide filen gennem godkendelsesprocessen.
Opsummering af, hvilken procentdel af oprindelser, der hører til, hvilken prioritetsindehaver, afhænger af, hvordan en oprindelse tælles. En stor procentdel af de nyligt oprindelige prioritetslån sælges øjeblikkeligt til det sekundære realkreditmarked, hvor de muligvis kan tælles af den institution, der køber realkreditlånet på det sekundære marked som en oprindelse, og dermed dobbeltoptæller oprindelsen.
Primært vs. sekundært realkreditmarked
Det primære realkreditmarked er den indledende markedsplads, hvor låntageren samles med pantetillæggeren, hvad enten det er en bank, en kreditforening eller en realkreditmægler, for at gennemføre en pantetransaktion. Ved lukningstabellen giver den primære pantelån penge til låntageren, som låntager bruger til at gennemføre sit boligkøb. Långivere i nedenstående tabel er eksempler på realkreditinstitutter.
De långivere, der er set ovenfor, er kun repræsentative for en håndfuld långivere, da det primære realkreditmarked er meget fragmenteret i USA. Mens der er flere store virksomheder, der har en stor procentdel af prioritetslån, er der tusinder af mindre virksomheder og enkeltpersoner, der også tegner sig for en stor procentdel af den samlede prioritetslån.
Når oprindelsen oprindelig er, sælges serviceringsretten til pantelån ofte fra en institution til en anden. Denne aktivitet finder sted på det sekundære realkreditmarked, betegnet som sådan, fordi køb og salg på denne markedsplads kun kan ske, når et realkreditlån allerede er i kraft. Regeringsstøttede virksomheder (GSE'er) som Fannie Mae og Freddie Mac repræsenterer nogle af de største købere på det sekundære marked. Sekundære købere pakker ofte puljer af lån til realkredit-sikkerhedspapirer (MBS) og sælger dem ofte til investeringsbanker på Wall Street.
Forskelle i realkreditlån
Realkreditinstitutter og realkreditmæglere repræsenterer to af de mest almindelige typer af pantelånsgivere. Mens titlerne lyder ens, findes der vigtige skelnen mellem de to. En realkreditinstitut arbejder for en udlånsinstitution, der finansierer lån ved lukning med sine egne penge. De fleste detailbanker og kreditforeninger beskæftiger pantebankere. En realkreditmægler fungerer derimod som mellemmand mellem låntageren og forskellige pantebanksinstitutioner. Mægleren tager ansøgningen, kontrollerer kredit og indkomst og håndterer ofte meget af forsikringsselskabet og behandlingen, men i sidste ende fritter lånet ud til en långivende institution for at finansiere det ved lukning.