Vigtigste » mæglere » Hvad er forskellen mellem en blandingsfond og en afbalanceret fond?

Hvad er forskellen mellem en blandingsfond og en afbalanceret fond?

mæglere : Hvad er forskellen mellem en blandingsfond og en afbalanceret fond?

Da både "blanding" og "afbalanceret" beskriver den særlige aktivmiks af gensidige fonde, kan det være vanskeligt at bestemme den nøjagtige sondring mellem de to.

Blandingsfonde, der kun indeholder aktier og ingen værdipapirer med fast forrentning, er en form for kapitalfond, der indeholder en blanding af både vækstbeholdning og værdiandel. Målet med disse fonde er at værdsætte i værdi ved hjælp af kapitalgevinster opnået gennem følgende:

1) Den fremtidige styrkelse i aktiekursen for værdipapirer - Porteføljeforvaltere betragter disse typer aktier undervurderet og forventer en fremtidig styrkelse af aktiekursen, når markedet realiserer disse aktiers reelle værdi. (Se nærmere på denne tutorial for at se nærmere på værdiinvestering.)

2) Påskønnelse i aktiekursen for vækstaktier - Porteføljeforvaltere mener, at disse aktier har et stort potentiale for hurtig vækst i indtjeningen. (Se for denne tutorial for at se på denne type strategi for udvælgelse af aktier.)

Blendfonde kan også kategoriseres yderligere i henhold til deres specialisering i små, mellemstore eller store cap-lagre. Der er en højere risiko forbundet med blandingsfonde, da deres primære investering er på aktiemarkedet.

Afbalancerede midler er en type aktivallokationsfond, der indeholder en blanding af instrumenter og aktier med fast indkomst. Aktivmixen er normalt begrænset til faste proportioner. F.eks. Kan en afdeling have en aktivmix bestående af 40% aktier, 50% obligationer og 10% pengemarkedsinstrumenter. Målet med afbalancerede fonde er at opnå både vækst i værdi og ensartet indkomst.

Afhængig af typen af ​​porteføljestyring vil balancerede fonde enten blive afbalanceret hvert år for at bringe forholdene tilbage til deres oprindelige tilstand eller omstruktureret til fordel for markedsvilkårene. Du kan finde flere oplysninger om ombalancering af en portefølje i artiklen "Opretholdelse af din gensidige fond i balance."

Da obligations- og aktiemarkeder ikke bevæger sig sammen, bruger afbalancerede fonde diversificering for at give enkeltpersoner mulighed for at deltage i markedsgevinster uden de væsentlige risici, der er forbundet med rene aktiefonde. Hvis aktiemarkedet tanker, er oddsene, at obligationsmarkedet vil forblive relativt stabilt eller opretholde en opadgående tendens. Hvis kapitalandelen i en investors afbalancerede afdeling således klarer sig dårligt, vil fastholdelsesdelen fortsat fungere godt eller opretholde sin værdi. Den afbalancerede fond mister derfor ikke så meget værdi som en blandingsfond, når aktiemarkederne klarer sig dårligt. For mere om forskellige typer af fonde, tjek denne tutorial.

Rådgiver Insight

Donald P. Gould
Gould Asset Management, Claremont, CA

"Blend" henviser generelt til en kombination af forskellige investeringer inden for den samme aktivklasse. For eksempel kan en gensidig fonds med alle aktier, såsom en S&P 500-indeksfond, betragtes som en "stor blanding" -fond, fordi den har en blanding af vækst i store cap og værdipapirer.

"Afbalanceret" henviser generelt til en kombination af forskellige aktivklasser inden for en enkelt fond. Et typisk eksempel ville være en gensidig fond, der har 60% aktier og 40% obligationer. Selvom der ikke er nogen specifik tildelingsprocent, hvor en afdeling ophører med at være "afbalanceret", er det usædvanligt at se mere end 75% af de kapitalandele, der afsættes til en enkelt aktivklasse i en afbalanceret fond.

For at opsummere: En blandingsfond er sammensat af flere typer værdipapirer fra en enkelt aktivklasse. En afbalanceret fond er sammensat af flere aktivklasser.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.
Anbefalet
Efterlad Din Kommentar