Topstrategier til mestring af tilbagetrækningshandel (MSFT, JNS)

Pullbacks genererer med hensyn til teknisk analyse alle mulige handelsmuligheder, efter at en aktiv tendens trækker højere eller lavere, men at drage fordel af denne klassiske strategi er sværere end det ser ud. Til at begynde med kan den sikkerhed, du lige har købt på dips eller solgt kort til modstand, fortsætte med at tvinge din position til et betydeligt tab, eller den kan bare sidde der og samle støv, mens du går glip af et dusin andre handler. Så hvilke kvalifikationer er nødvendige for at booke pålidelige overskud med tilbagetrækningsstrategier, hvor aggressivt skal disse overskud tages, og hvordan indrømmer du, at du tager fejl, uden at bryde banken? I denne artikel overvejer vi nogle historiske eksempler for at illustrere disse begreber.

(For relateret læsning henvises til handelsmuligheder med kortvarige tilbagetrækninger. )

pullbacks

Lad os skitsere de mest gunstige tekniske forhold for en tilbagetrækning til at tænde en krone, så snart du tager en risiko i den modsatte retning. Først har du brug for en stærk tendens, så andre tilbagetrækningsspillere vil blive oprettet lige bag dig, klar til at hoppe ind og omdanne din idé til en pålidelig fortjeneste. Værdipapirer, der løftes til nye højder eller dumping til nye lavpunkter, opfylder dette krav, efter at de skubber langt ud over et bemærkelsesværdigt breakout- eller sammenbrudniveau. Vertikal handling i en top eller et tråg er også nødvendigt for en konstant fortjeneste, især på højere end normalt volumen, fordi det tilskynder til hurtig prisbevægelse, når du er kommet i position. Det er også bedst, når den trendende sikkerhed hurtigt vender sig efter at have toppet eller bundet ud, uden at opbygge en betydelig konsolidering eller handelsinterval. Dette er nødvendigt, fordi det mellemliggende interval undergraver fortjenestepotentialet under det efterfølgende studs eller rollover (for relateret læsning, se The Anatomy of Trading Breakouts ).

Microsoft (MSFT) bygger et tremåneders handelsinterval under 42 og bryder ud på volumen over gennemsnittet i juli og stiger lodret til 45, 73. Den holder pause i en uge og sælger ud, giver op næsten 50% af den forudgående stigning og kommer i stærk støtte på breakout-niveauet og 50-dages EMA. En omdrejning ved middagstid udskriver en lille doji-lysestage (rød cirkel), der signalerer en vending, som samler momentum et par dage senere og løfter mere end to punkter til en test af det forrige højde. Aktien genoptager derefter sin stærke trend og udskriver en række flerårige højder.

(For yderligere læsning henvises til Lysestager tænder vejen for logisk handel. )

Find den perfekte pris

Se efter krydsverifikation, når tilbagetrækningen er i bevægelse. Dette udtryk betegner smalle priszoner, hvor flere typer støtte eller modstand linje op, hvilket favoriserer en hurtig tilbageføring og et stærkt skub i retning af den primære tendens. Oddsen for en bounce eller rollover øges, når denne zone er tæt komprimeret og forskellige former for støtte eller modstand linje perfekt. F.eks. Hæver oddsen for et breakout gennem vandrette højder, der også er på linje med en vigtig Fibonacci retracement og et mellemliggende bevægende gennemsnit, såsom den 50-dages EMA, oddsene markant for en vellykket tilbagetrækningshandel. Alligevel kan du indtaste tilbagetrækninger i mindre fordelagtige omstændigheder ved at skalere i modstridende prisniveauer, behandle support og modstand som bånd med prisaktivitet snarere end tynde linjer.

(For relateret læsning henvises til Strategier for handel med Fibonacci-retracements )

Janus Capital Group (JNS) udskiller et ni-måneders handelsinterval med modstand på 13 og går lodret i en kraftig volumenopdeling, efter at en velkendt hedgefondsforvalter slutter sig til virksomheden. Nyhederne viser en enorm en-dages gevinst, hvilket giver plads til en øjeblikkelig tilbagetrækning, der lander på ny support øverst i intervallet, nu perfekt på linje med 62% Fibonacci retracement og 50-dages EMA. Bestanden tænder en krone, hopper tilbage over 15 og genoptager trenden i et langsommere tempo. Den udskriver en seks-årig højdom to måneder senere.

Tager muligheder for fortjeneste

Tag fortjeneste aggresivt efter handelsindtræden eller skalere ud, og sæt kontanter i takt med, at sikkerheden genvinder tabt terræn. Tilpas risikostyring til det specifikke ved det retracement mønster ved at placere Fibonacci-gitter over a) den sidste bølge af den primære tendens og b) hele tilbagetrækningsbølgen. Denne kombination kan afsløre harmoniske prisniveauer, hvor de to gitter er på linje og peger på skjulte barrierer. Man må også overvåge huller og små handelsområder for modsving, fordi tilbagetrækningsafspilninger altid risikerer at udskrive lavere højder i opadgående tendenser og højere nedture i en nedadgående tendens. I de fleste tilfælde vil de bedste udgange forekomme, når prisen hurtigt bevæger sig i din retning ind i en åbenbar barriere, inklusive den sidste store sving højt i en stigning eller sving lav i en nedadgående tendens.

(For relateret læsning henvises til Introduktion til gyngekart. )

Marathon Oil (MRO) bryder 19-måneders støtte kl. 31 i november i sympati med faldende råoliepriser. Det høje volumennedgang bunden kl. 24.28 et par uger senere, hvilket giver plads til en tilbagetrækning, der sidder ved 38% Fibonacci-selloff retracement og oprettelse af en tilbagetrækningsindgang med kort risiko. Et andet retracement net, der er placeret over tilbagetrækningsbølgen, hjælper handelsledelse med at udvælge naturlige zoner, hvor nedtrenden kan stoppe eller vende tilbage. Oksen for tyrhammer ved 78, 6% retracement i januar (rød cirkel) advarede om, at korte sælgere kunne målrettes, hvilket favoriserer en hurtig exit for at beskytte overskuddet.

Effektive stop tab strategier

At miste handler med tilbagetrækningsspil har en tendens til at forekomme af en af ​​tre grunde. Først foretager du forkert beregning af omfanget af modstrømsbølgen og går ind for tidligt. For det andet indtaster du til den perfekte pris, men modtrenden fortsætter med at bryde den logiske matematik, der modregner dine indgangssignaler. For det tredje, afvisningen eller rolloveret er i gang, men derefter afbrydes og krydses gennem indgangsprisen, fordi din risikostyringsstrategi mislykkedes. Den sidste sag er den nemmeste at administrere. Placer et bageste stop bag din position, så snart det bevæger sig i din favør, og juster det efterhånden som overskuddet stiger.

Det nødvendige stop, når du først indtaster positionen, er direkte relateret til den pris, der er valgt til indrejse. Når du får erfaring, vil du bemærke, at mange tilbageslag viser logiske poster på flere niveauer. Jo længere du venter, og jo dybere det går uden at bryde det tekniske, jo lettere er det at placere et stop blot et par kryds eller cent bag et betydeligt krydsverifikationsniveau. Du vil gå glip af perfekte tilbageførsler på mellemniveauer med en dyb indgangsstrategi, men det vil også give det største overskud og mindste tab. Hvis du vælger at tage mange skud på mellemniveauer, skal positionsstørrelsen reduceres og stoppes ved vilkårlige tabsniveauer såsom 25- til 50 centers eksponering på en blå chip og en til to dollar eksponering på en høj beta aktier som en junior biotek eller Kinaspil.

JC Penney (JCP) bryder ud over en ni-måneders trendlinje og stiger til en 52-ugers højhed på 11.31. Det bliver lavere i midten af ​​september efter udskæring af et tre ugers handelsområde og lander på tredobbelt support på trendlinjen, 50- og 200-dages EMA'er. Bestanden spretter lige under støtte og trækker dybere købere ind, men gendannelsesbølgen staller, hvilket udløser et mislykket udbrud. Et tilbagetrækningsspil, der er taget ved bounce, kræver et stoptab under denne sessions lave (rød linje), fordi prisforanstaltning til dette niveau vil blinke alle slags salgssignaler.

Bundlinjen

Opdelinger og sammenbrud vender ofte tilbage til omstridte niveauer ved at teste ny støtte eller modstand, efter at den indledende trendbølge løber tør for damp. Tilbagetrækningspositioner taget tæt på disse prisniveauer viser fremragende belønning til risikoprofiler, der understøtter en bred vifte af swing trading strategier.

(for yderligere læsning henvises til Introduktion til swing-handel )