Prioritetslån
HVAD ER PantelånUdlån med prioritetslån refererer til procentdelen af lån i en pantelederens pipeline, der ikke lukkes. Dette tal betragtes som en betydelig indikator for ophavsmandens effektivitet. Realkreditinstitutter baserer deres hedgeforhold på deres faldforudsætninger. Fallout-antagelser ændres, når renten ændrer sig, da rentesatserne generelt vil påvirke mængden af låntagere, der søger og bliver godkendt til lån.
Realkreditudstedere kan være individuelle prioritetsmæglere, prioritetsselskaber eller pantebankselskaber. De hjælper den potentielle låntager med at finde og opnå et prioritetslån. De selv er måske ikke långivere, men en del af deres rolle er at bringe den potentielle låntager og den potentielle långiver sammen.
BREAKING NED Mortgage Fallout
Prioritetslån beregnes på grundlag af antallet af lån, som en långiver låser fast i en rente for låntageren. Når låntageren er låst inde, er den i långiverens pipeline. Naturligvis kan rentesatserne stadig ændres, før lånet lukkes. Således vil långiveren afdække dette for at beskytte sig selv. Hækningen varer, indtil pantelånet lukkes. Når prioritetslånet lukkes, kan det sælges til det sekundære realkreditmarked.
Mange lån, der er låst af låntagere, ender dog ikke med at lukke. Långivere kan studere historiske data om procentsatser for prioritetslån inden for forskellige markedsforhold for mere nøjagtigt at forudsige, hvad deres prioritetslån kan være. Justering af deres afdækningsstrategi omkring beregnet nedfaldsrisiko kan øge en långivers fortjeneste markant.
Hvorfor prioritetsfald falder
Prioritetsfald kan forekomme af flere årsager. For eksempel kan en låntager søge et prioritetslån til at købe en ejerlejlighed i den tro, at de snart vil sælge et hus, som de allerede ejer. Salget af dette hus giver dem mulighed for at kvalificere sig til lånet. Men hvis huset ikke sælger inden for en bestemt tidsperiode, er de muligvis ikke i stand til at opnå pantelånet, fordi deres indkomst og aktiver ikke ville være tilstrækkelige til at dække de månedlige betalinger. Dette scenarie blev ret almindeligt i kølvandet på finanskrisen i 2008.
Et låns vilkår kan også specificere, at når långiveren låses fast i en rente, har låntageren stadig mulighed for at trække sig ud af lånet. Hvis renten således falder, før lånet lukkes, kan låntageren vælge at gå ud af lånet til fordel for at søge et lån med en lavere rente. Men hvis renten stiger, før lånet lukkes, vil låntager sandsynligvis holde sig til långiveren, så længe de er godkendt.