Merchant Bank
En handelsbank er et selskab, der udfører forsikringsselskaber, lånetjenester, finansiel rådgivning og fundraising-tjenester til store virksomheder og individer med stor nettoværdi. I modsætning til detailbanker eller forretningsbanker leverer handelsbanker ikke tjenester til offentligheden. De leverer ikke regelmæssige banktjenester som kontrol af konti og tager ikke indskud.
Disse banker er eksperter i international handel, hvilket gør dem til specialister i at handle med multinationale selskaber. Nogle af de største handelsbanker i verden inkluderer JP Morgan, Goldman Sachs og Citigroup.
Forståelse af Merchant Banks
Udtrykket handelsbank brugt i Det Forenede Kongerige til at beskrive investeringsbanker, men har et mere snævert fokus i De Forenede Stater. De kan fungere som investeringsbanker i USA, men har en tendens til at fokusere på tjenester, der er skræddersyet til multinationale selskaber og individer med stor nettoværdi, der driver forretning i mere end et land.
Handelsbanker i USA er finansielle institutioner, der beskæftiger sig med internationale finansieringer for multinationale selskaber. Handelsbanker udfører traditionelt international finansiering og forsikring inklusive fast ejendom, handelsfinansiering, udenlandske investeringer og andre internationale transaktioner. De kan være involveret i udstedelse af kreditbrev og ved overførsel af midler. De kan også konsultere om handler og handelsteknologi.
Lad os sige, at Company ABC - med base i USA - vil købe Company XYZ i Tyskland, det ville ansætte en handelsbank for at lette processen. Den bank rådgiver Company ABC om, hvordan transaktionen struktureres. Det kan også hjælpe ABC i finansierings- og forsikringsprocessen.
01:07Merchant Bank
Hvordan handelsbanker letter handel
Hvis et multinationalt selskab opererer i mange forskellige lande, kan en handelsbank finansiere forretningsdrift i alle disse lande og styre valutavekslingerne, efterhånden som penge overføres og give midlerne til at foretage køb ved hjælp af en kreditbrev (LOC).
Ved hjælp af eksemplet ovenfor modtager sælgerne i Tyskland en LOC udstedt af den handelsbank, der er hyret af Company ABC som betaling for købet. Sælgeren kan også hjælpe Company ABC med at arbejde igennem de juridiske og lovgivningsmæssige problemer, der kræves for at gøre forretninger i Tyskland.
Merchant Banks vs. Investment Banks
Handelsbanker bruger mere kreative finansieringsformer. De arbejder typisk med virksomheder, der måske ikke er store nok til at skaffe midler fra offentligheden gennem en initial offentligt udbud (IPO). Handelsbanker hjælper virksomheder med at udstede værdipapirer gennem privat placering, som kræver mindre offentlig regulering og sælges til sofistikerede investorer.
Investeringsbanker på den anden side underskriver og sælger værdipapirer til offentligheden gennem børsnoteringer. Bankens kunder er store virksomheder, der er villige til at investere den tid og penge, der er nødvendige for at registrere værdipapirer til salg til offentligheden. Investeringsbanker leverer også rådgivningstjenester til virksomheder om fusioner og opkøb og leverer investeringsundersøgelser til kunder.
Handelsbanker adskiller sig også fra kommercielle banker, der betjener offentligheden og erhvervskunder.
Mens handelsbanker er gebyrbaserede, har investeringsbanker en dobbelt indkomststruktur. De kan opkræve gebyrer baseret på de rådgivningstjenester, de leverer, men kan også være fondsbaserede, hvilket betyder, at de kan tjene indtægter fra renter og andre leasingkontrakter.
Uanset hvordan et selskab sælger værdipapirer, er der nogle minimumsoplysningskrav for at informere investorerne. Både IPO'er og private placeringer kræver en virksomhedsrevision af et eksternt CPA-firma, der afgiver en udtalelse om årsregnskabet. Reviderede regnskaber skal indeholde flere års økonomiske data sammen med oplysninger. Potentielle investorer kan bruge denne information om risici og fordele ved at købe værdipapirerne.
Key takeaways
- Handelsbanker udfører forsikringsselskaber, låntjenester, finansiel rådgivning og fundraising-tjenester for store virksomheder og individer med stor nettoværdi.
- De leverer ikke tjenester for offentligheden som kontrol af konti.
- Eksempler på verdens største handelsbanker inkluderer JP Morgan, Goldman Sachs og Citigroup.