Matchende strategi

DEFINITION af matchende strategi

Matchingsstrategi er erhvervelse af investeringer, hvis udbetalinger falder sammen med en enkeltpersons eller virksomheds forpligtelser. Under en matchende strategi vælges hver investering baseret på investorens risikoprofil og krav til pengestrøm. Udbetalingen kan bestå af udbytte, kuponudbetalinger eller hovedbetaling.

BREAKING DOWN Matchende strategi

En matchende strategi for en fast indkomstportefølje parerer varigheden af ​​aktiver og forpligtelser i såkaldt immunisering. I praksis er nøjagtig matchning vanskeligt, men målet er at etablere en portefølje, hvor de to komponenter i det samlede afkast - prisafkast og geninvesteringsafkast - nøjagtigt udlignes, når renten skifter. Der er et omvendt forhold mellem prisrisiko og reinvesteringsrisiko, og hvis renterne bevæger sig, vil porteføljen opnå den samme faste afkastrate. Med andre ord er det "immuniseret" mod rentebevægelser. Pengestrømsmatchning er en anden strategi, der finansierer en strøm af forpligtelser med bestemte tidsintervaller med pengestrømme fra hovedstol og kuponbetalinger på renteinstrumenter.

Andre eksempler på matchende strategi

Pensionister, der lever af indkomsten fra deres porteføljer, er generelt afhængige af stabile og kontinuerlige betalinger for at supplere de sociale sikringsbetalinger. En matchende strategi involverer det strategiske køb af værdipapirer til udbetaling af udbytte og renter med regelmæssige intervaller. Ideelt set ville en matchende strategi være på plads, længe inden pensioneringsårene begynder. En pensionskasse anvender en lignende strategi for at sikre, at dens fordelingsforpligtelser er opfyldt.

For en fremstillingsvirksomhed, infrastrukturudvikler eller bygherre vil en matchende strategi indebære, at betalingsplanen for gældsfinansiering af et projekt eller investering samles med pengestrømmene fra investeringen. For eksempel ville en vejafbygger opnå projektfinansiering og begynde at tilbagebetale gælden, når vejafgiften åbnes for trafik og fortsætter de regelmæssigt planlagte betalinger over tid.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Ansvarsmatchning Definition Ansvarsmatchning er en investeringsstrategi, der matcher fremtidige aktiver og salg af indtægter mod tidspunktet for forventede fremtidige udgifter. mere Ind og ud af immunisering Immunisering er en strategi, der matcher varigheden af ​​aktiver og forpligtelser, der minimerer påvirkningen af ​​renter på nettoværdien. mere vækst og indkomst: Er en afbalanceret fond det bedste fra begge verdener? Afbalancerede fonde er gensidige fonde, der investerer penge på tværs af aktivklasser, en blanding af aktier med lav til mellemrisiko, obligationer og andre værdipapirer. Deres beholdninger er afbalanceret mellem egenkapital og gæld med deres mål mellem vækst og indkomst. mere Forfaldsforfølgelse En forfaldsmatch er en økonomisk situation, hvor aktiver, der holdes for at imødekomme fremtidige forpligtelser, ikke justeres med hensyn til forfaldstid. mere Dedikeret portefølje En dedikeret portefølje er en investeringsportefølje, hvor pengestrømmene er designet til at matche de forventede forpligtelser. mere Toll Revenue Bond En type kommunal obligation, der bruges til at bygge et offentligt projekt som en bro, tunnel eller motorvej. Hovedbetalingen og renterne tilbagebetales ved indtægter fra bompenge, der er betalt af brugere af det pågældende offentlige projekt. flere Partner Links