Master futureshandel med trendindikatorer

I al handel er måske den hurtigste måde at tjene en masse penge på at lænke fast på en tendens på et futuresmarked og ride det. Denne fremgangsmåde har to katalysatorer. For det første indebærer futures trading gearing, hvilket betyder, at du kun lægger en lille brøkdel af værdien af ​​kontrakten, når du indgår i en handel. Andet, når et marked stiger eller svæver, kan der hurtigt tjene mange penge. Selvfølgelig er det de gode nyheder. Den dårlige nyhed er, at ting også kan gå i den anden retning, så stærk risikokontrol er et væsentligt element i vellykket futureshandel. Dette stykke kommer ikke ind i det pittige af risikokontrol og pengehåndtering. Snarere vil det være tilfældet for at identificere og handle i takt med den primære tendens for et givet marked.

I begyndelsen

For længe siden, omkring det tidspunkt, hvor personlige computere blev til, var trendfolgende systemer, der "altid var i" - dvs. at have enten en lang eller kort position på alle tidspunkter - forholdsvis populære og kunne være nyttige. Dengang kunne et marked tendensere til en god måde, før mange mennesker fik fat på, hvad der foregik. I dag er markedsinformation så let tilgængelig og spreder sig så hurtigt, at efterfølgende forenkling ikke nødvendigvis er et bæredygtigt alternativ som en selvstændig tilgang til handel.

Ligeledes gør de talrige piskesave og lange strækninger af ikke-tendenserende prishandling en ren "altid i" trend-følgende tilgang mindre end optimal set fra et perspektiv om afkast. Og så er der altid den følelsesmæssige "slid", der følger med at tage en masse tabende whipsaw-handler undervejs, mens du venter på et par virkelig store vindende handler for at generere størstedelen af ​​det samlede overskud. Som et resultat er meget få erhvervsdrivende stadig afhængige af "altid i" trend-følgende metoder.

Som det viser sig, er der stadig store fordele ved at bruge trend-følgende metoder, især når de primært bruges som et filter. Anvendelse af en trend-følgende metode som et filter kan give en erhvervsdrivende mulighed for at holde sin kapital fokuseret i de områder, der har størst sandsynlighed for at maksimere afkastet.

At skelne et trendfilter fra et handelssignal

Formålet med en hvilken som helst trendfølgende indikator er simpelthen at være i stand til objektivt at udpege den aktuelle trend som op eller ned, eller i nogle tilfælde muligvis som trendløs. Der er virkelig ingen forudsigelser indbygget i en given indikator, der følger trenden. En given metode fortæller os ikke, at tendensen vil være op (eller ned) i morgen, kun at den er op (eller ned) som lige nu. Så investorer skal stadig være opmærksomme på potentialet for whipsaws.

Når det ses på denne måde, er handlingen med at udpege en given sikkerhed som at være i en uptrend eller en downtrend forskellig fra at generere et specifikt "køb" eller "sælge" signal. Som sådan, bare fordi en erhvervsdrivende betegner tendensen som "op", betyder det ikke nødvendigvis, at han skal have en lang position. Det betyder dog, at han ikke skal have en kort position. Med andre ord, den primære funktion af et filter, der følger trenden, fortæller muligvis ikke, hvad du skal gøre, men fortæller dig, hvad du ikke skal gøre.

Trend-Filters i aktion

Lad os se på et eksempel på et simpelt trendfølgende filter på futuresmarkederne. Vi vil udpege tendensen som "op", hvis følgende to betingelser er opfyldt:

1. Det 10-dages glidende gennemsnit er større end det 30-dages glidende gennemsnit; og
2. Den seneste afslutning er over det 200-dages glidende gennemsnit.

Hvis begge betingelser er opfyldt, ville en erhvervsdrivende i dette eksempel kun overveje at tage en lang handel og ville helt undgå handel fra den korte side.

På flip side betegner vi tendensen som "ned", hvis følgende to betingelser er opfyldt:

1. Det 10-dages glidende gennemsnit er under det 30-dages glidende gennemsnit; og
2. Den seneste afslutning er under det 200-dages glidende gennemsnit.

Hvis begge betingelser er opfyldt, ville en erhvervsdrivende i dette eksempel kun overveje at tage en kort handel og ville helt undgå handel fra langsiden.

Figur 1 viser et eksempel på et marked ved hjælp af dette filter. Det fremlagte diagram er faktisk en børshandlet fond, der emulerer et futuresmarked. Denne type ETF kan fungere som en god proxy for et givet futuresmarked, da der ikke er nogen kontraktudløb, som der er på futuresmarkederne.

figur 1

Kilde: ProfitSource af HUBB

Den første filterindikation markeret på figur 1 bemærker, at det 10-dages glidende gennemsnit er over det gennemsnitlige 30-dages glidende gennemsnit, og at slutkursen er over det 200-dages glidende gennemsnit. På dette tidspunkt betegnes tendensen som "op", og indtil videre kan en erhvervsdrivende overveje at gå ind i en lang position, men bør absolut ikke overveje at gå ind i en kort position, da dette ville betyde "at bekæmpe tendensen."

Den anden indikation ("Ingen tendens; ingen positioner") påpeger simpelthen manglen på en objektiv primær tendens. På dette tidspunkt vil den erhvervsdrivende ønsker at stå til side, indtil en ny tendens er etableret.

Den næste nye tendens etableres endnu engang til hovedet et par uger senere og varer cirka fem måneder, før den næste indikation af "ingen tendens" forekommer. I løbet af hele denne tid ville den erhvervsdrivende have været fokuseret udelukkende på markedets lange side. Da alle prisdæmpninger i denne periode var relativt lavt og kortvarigt, ville de handlende, der forsøgte at spille den korte side af markedet i løbet af denne tid, sandsynligvis have oplevet en række tabte handler. Den erhvervsdrivende, der udelukkende fokuserede på markedets lange side baseret på et simpelt trend-efterfilter, nød ikke kun den største sandsynlighed for at tjene penge i kraft af at fokusere på den primære tendens, men undgik også den følelsesmæssige og økonomiske dræning af enhver modtrendstab handler.

Bundlinjen

"Reglerne" anvendt i vores eksempel er ikke beregnet til at omfatte et komplet handelssystem. Det eneste formål med disse regler er at holde en erhvervsdrivende fokuseret på den prisretning, der i øjeblikket viser den største styrke. Med andre ord er trendfiltrering kun et stykke af handelspuslespillet - omend et meget nyttigt. En erhvervsdrivende, der bruger et filter som det i vores eksempel, skal stadig inkorporere specifikke købs- og salgsregler, skal bestemme, hvor mange kontrakter der skal købes eller sælges kort, skal bestemme, hvor man skal placere stop osv.

Ikke desto mindre har den erhvervsdrivende, der kan fokusere sin kapital og opmærksomhed på stærkt trendende situationer, i høj grad forbedret deres odds for at drage fordel af futuresmarkederne på lang sigt.