Håndtering af din egen 401 (k): Fordele og ulemper

Deltagere i 401 (k) -planer kan føle sig begrænset af den snævre skifer af gensidige fondsudbud, de har til rådighed. Og inden for individuelle fonde har investorer nulkontrol til at vælge de underliggende aktier, som vælges af gensidige fondsforvaltere, som regelmæssigt underpresterer markedet.

Heldigvis tilbyder mange selskaber selvstyrede eller mægler vinduesfunktioner, der giver investorer muligheden for at gribe regeringerne over deres egne økonomiske skæbner ved at styre deres 401 (k) planer for sig selv. Men der er både fordele og ulemper ved at tage gør-det-selv-ruten.

Key takeaways

• Mange virksomheds tilbyder selvstyrede eller mægler vindue funktioner, der lader selv styre 401 (k) planer.
• Selvstyrede planer giver adgang til et større antal investeringer, inklusive utraditionelle aktiver som fast ejendom.
• De bredere investeringsvalg kan invitere til uforudsete skattemæssige konsekvenser.

Fordele

• Flere investeringsmuligheder

• Investeringer i højere kvalitet

• Brug din egen investeringslyst

Ulemper

• Højere gebyrer

• Arbejdskrævende forskning

• Mangel på likviditet / gennemsigtighed

Fordele ved at styre din egen 401 (k) -plan

Mere valg

Selvstyrede planer tilbyder flere investeringsvalg. Ud over gensidige fonde kan porteføljer omfatte børshandlede fonde (ETF'er), individuelle aktier og obligationer plus utraditionelle aktiver som fast ejendom.

”Når du går den selvstyrede rute, er du ikke længere bundet til de 15-18 sætte investeringsmuligheder i din 401 (k) -plan, ” siger John P. Daly, CFP®, præsident, Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. ”Du kan købe næsten enhver aktie, ETF eller gensidig fond, der er tilgængelig på depotformandens platform. Dette kan være meget fordelagtigt, især hvis din plan har begrænsede investeringsmuligheder eller investeringsmuligheder af lav kvalitet. ”

Kvalitet

I stedet for et begrænset antal gensidige fonde tilbyder mæglervinduer et væsentligt bredere udvalg af valg, hvilket lader investorer være mere diskriminerende i deres udvælgelsesproces.

Erfaring

Dem med investeringskendskab og dygtighed kan sætte deres oplevelse på prøve. Dette kan være en stor fordel for traditionel 401 (k) styring.

Disciplin

Disciplinerede investorer, som opretholder deres kompositioner under markedsvolatilitet, kan udnytte mulighederne i en selvstyret 401 (k). Dette giver dem et ben op over gensidige fonde, der forvaltes af en anden.

Ikke-traditionelle investeringsmuligheder

Selvstyrede 401 (k) investorer kan integrere ejendomsaktiver og andre utraditionelle investeringer i deres porteføljer, hvilket potentielt kan give ekstraordinære indtjeningsmuligheder. Disse indstillinger er ikke tilgængelige for almindelige 401 (k) investorer.

Hvis du vælger at have en selvstyret 401 (k), er det bydende nødvendigt, at du kender IRS-reglerne om, hvilke investeringer der ikke er tilladt.

Ulemperne

Der er mange potentielle ulemper ved at styre dine egne investeringer.

Regler

Blandt de mange valgmuligheder, der er tilgængelige under selvstyret 401 (k), vil nogle uundgåeligt være uden for grænser på grund af IRS-regler, der forbyder visse typer investeringer. Dem, der ikke er bekendt med disse regler, kan have problemer, og de får alvorlige skattemæssige konsekvenser som et resultat.

Gebyrer

Selvinvestorer, der forvildes ud over gensidige fonde, eller som handler for ofte med aktier, kan finde sig i at være sadlede med ublu gebyrer, der potentielt kan udslette de fleste - hvis ikke alle deres gevinster.

Manglende erfaring

Mindre erfarne investorer kan gå glip af nuancer, som professionel manager og finansiel rådgiver vil fange.

"Den største bonus ved at have en selvstyret mulighed er evnen til at kontrollere omkostningsforholdene inden for hver enkelt investering, " siger David S. Hunter, CFP®, præsident for Asheville, NC-baseret Horizons Wealth Management, Inc. dette åbner tusinder af investeringsmuligheder, og der er altid en chance for, at en investor bliver lammet af optioner og måske ikke deltager så meget, som man ville gøre med en set-it-and-glem-det 401 (k) -plan. ”

Mangel på likviditet / gennemsigtighed

Nogle utraditionelle investeringer mangler gennemsigtighed og likviditet, hvilket kan begrænse investorerne i let at købe og sælge deres positioner. Dette kan være en uhøflig opvågning for dem, der er vant til at lette håndtere traditionelle aktier og obligationer.

"Ulempen med at styre din egen 401 (k) ud over de ekstra gebyrer er, at du potentielt bliver din egen værste fjende, " siger Mark Hebner, grundlægger og præsident for Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Californien, og forfatter af "Indeksfonde: 12-trins gendannelsesprogrammet for aktive investorer." "Mange investorer, der ikke arbejder med en professionel formuesrådgiver, tillader ofte, at kortvarige markedsbevægelser dikterer deres langsigtede investeringsstrategi. Denne tilgang kan potentielt forårsage katastrofale langtidsvirkninger i meget turbulente tider. ”

Jeg investorer i selvstyrede planer skal være sikre på at diversificere deres aktiebeholdninger for at skabe risikobeskyttelse på nedsiden i deres porteføljer.

Selvstyret 401 (k) vs. Selvstyret IRA

Ud over den selvstyrede 401 (k) giver IRS også muligheden for en selvstyret IRA. Fordele og ulemper er ens. En væsentlig forskel er den langt højere bidragsbegrænsning med selvstyrede 401 (k) s. For det andet tillader selvstyrede 401 (k) -planer lån, skønt de kan være vanskelige at få. Endelig behøver investorerne ikke at ansætte en depot for selvstyrede 401 (k) s, selvom IRA'er kræver en administrator.

Bundlinjen

Forvaltning af deres egne porteføljer kan give investorer en bredere vifte af investeringsmuligheder. Men der er også tilføjet kompleksiteter, når det kommer til gebyrer, likviditet og andre elementer. De, der tager det selvstyrede spring, bør tage sig tid til at lære de tilgængelige værktøjer, der hjælper med at udjævne processen.