Indlæs fond
En belastningsfond er en gensidig fond, der kommer med en salgsafgift eller provision. Fondsinvestoren betaler belastningen, der går til at kompensere en salgsformidler, såsom en mægler, finansiel planlægger eller investeringsrådgiver, for sin tid og ekspertise i at vælge en passende fond til investoren. Belastningen betales enten foran på købstidspunktet (frontbelastning), når aktierne sælges (bagudlast), eller så længe fonden ejes af investoren (niveaubelastning).
Indlæsningsmidler kan kontrasteres med midler uden belastning, som ikke medfører en salgsafgift.
Key takeaways
- En belastningsfond indebærer gensidige fondsandele, der har en salgsprovision betalt af fondskøberen.
- Belastninger kan betales på købstidspunktet (frontbelastning) eller på salgstidspunktet (bagbelastning) og betales ofte til en mægler eller agent, der solgte fonden.
- Den måde, hvorpå belastningen betales, varierer afhængigt af den involverede aktieklasse for gensidig fonde.
Grundlæggende om indlånsmidler
Hvis en fond begrænser sin niveaubelastning til højst 0, 25% (maksimum er 1%) kan den kalde sig selv en "ingen belastning" -fond i sin markedsføringslitteratur. Front-end og back-end belastninger er ikke en del af en gensidig fonds driftsudgifter og udbetales typisk til den sælgende mægler og mæglerforhandleren som en provision. Niveaubelastninger, kaldet 12b-1-gebyrer, er dog inkluderet som driftsomkostninger.
Fonde, der ikke opkræver en belastning, kaldes ingen-belastningsfonde, der typisk sælges direkte af genselfondsselskabet eller gennem deres partnere.
Sammenligning af belastninger af forskellige fondsandelsklasser
I 1970'erne kom investeringsselskaber under kritik for de høje front-end salgsmængder, de opkrævede sammen med for store gebyrer og andre skjulte gebyrer. Som et resultat introducerede de flere aktieklasser, der gav investorer flere muligheder for at betale salgsomkostninger.
Klasse A-aktier: Klasse A-aktier er de traditionelle frontbelastningsfonde, der opkræver en salgspris på forhånd af det investerede beløb. De fleste klasse A-fonde tilbyder breakpoint-rabatter, der reducerer salgsprisen for køb ved højere tærskler. For investorer med større mængder penge at investere over en lang periode kan klasse A-aktier være den laveste omkostning på grund af breakpoint-rabatterne.
Aktier i klasse B: Aktier i klasse B inkluderer en back-end-belastning eller betinget udskudt salgspris (CDSC), der fratrækkes ved salg af aktierne. Klasse B-aktiefonde tilbyder ikke breakpoint-rabatter, selvom CDSC falder over en tidsramme på fem til otte år. På dette tidspunkt konverteres aktierne til A-aktier uden bagudbelastning. Nogle aktiefonde i klasse B opkræver også årlige 12b-1-gebyrer, hvilket kan øge investeringsomkostningerne over tid. Når B-aktier konverteres til A-aktier, forsvinder gebyrerne 12b-1. B-aktier med en lav omkostningsprocent kan være en bedre mulighed, når der foretages mindre investeringer med en lang beholdningsperiode.
Klasse C-aktier: Klasse C-aktiefonde opkræver også et CDSC, men det er typisk lavere end B-aktier. Klasse C-aktier er mere afhængige af 12b-1-gebyrer, som har en tendens til at være højere end B-aktier, og de kan vare på ubestemt tid. Klasse C-aktiefonde tilbyder ingen breakpoint-rabatter. På grund af højere gebyrer på 12b-1, kan C-aktier være den dyreste mulighed på lang sigt.
Fordele ved indlånsmidler
Investorer antager automatisk, at indlånsmidler er det bedre valg i forhold til ikke-belastningsfonde, men det er måske ikke tilfældet. Gebyrer for belastningsbeløb går til at betale investor eller fondsforvalter, der forsker og træffer investeringsbeslutninger på klientens vegne. Disse eksperter kan sortere gennem gensidige fonde og hjælpe investorer med at tage smarte investeringsbeslutninger, de måske ikke har den færdighed eller viden, de skal tage på egen hånd. Betaling af forhåndsgebyrer kan også fjerne behovet for at sap investeringsafkast ved at betale kontinuerlige udgiftsgebyrer på de afkast, som fonden opnår.
Den største ulempe er naturligvis selve belastningen. Gensidige fonde uden belastning eksisterer nu som optioner, der ikke medfører salgsomkostninger.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.