Begrænsning af tab

Det er simpelthen ikke muligt for nogen erhvervsdrivende - hvad enten det er amatør, professionel eller hvor som helst derimellem - at undgå tab helt. Den disciplinerede erhvervsdrivende kender fuldt ud uundgåeligheden af ​​at miste hårdt tjente overskud og er i stand til at acceptere tab uden følelsesmæssig omvæltning. Samtidig er der imidlertid systematiske metoder, som du kan sikre dig, at tab holdes til et minimum. Lad os se hvordan. (For mere indsigt, skal du læse Stop-Loss Order - Sørg for at du bruger det og indsnævre din rækkevidde med stop-limit-ordrer. )

Tab-begrænsningssystemer

Enhver erhvervsdrivende bør anvende et tabsgrænsesystem, hvorved han eller hun begrænser tab til en fast procentdel af aktiver, eller et fast procentdelstab fra kapital, der er ansat i en enkelt handel. Tænk på et sådant system som en strømafbryder på handelen. Efter at en bestemt procentdel er gået tabt fra en handelskonto eller den primære handel, kan den erhvervsdrivende meget vel stoppe handelen helt eller kan straks forlade den tabende position. Med dette system er at forlade en tabende position en følelsesfri beslutning, der ikke er påvirket af håb om, at markedet "helt sikkert vil vende sig et øjeblik nu."

En tabsgrænse på 2%

Et almindeligt niveau for acceptabelt tab for ens handlerkonto er 2% af egenkapitalen på handelskontoen. Kapitalen på din handelskonto er din risikokapital, dvs. den kapital, du bruger (risiko) på den daglige basis for at forsøge at få overskud for din virksomhed.

Dette tab-grænse-system kan endda implementeres, inden det går ind i en handel. Når du beslutter dig for, hvor meget af et bestemt handelsinstrument du vil købe, beregner du samtidig, hvor meget tab du kan opretholde på denne handel uden at overtræde din 2% -regel. Når du fastlægger din position, vil du også placere en stopordre inden for maksimalt 2% tab af den samlede egenkapital på din konto. Naturligvis kan dit stop være alt fra 0 til 2% totaltab. Et lavere risikoniveau er helt acceptabelt, hvis den enkelte handel eller filosofi kræver det.

Enhver erhvervsdrivende har en anden reaktion på tommelfingerregeln på 2%. Mange erhvervsdrivende mener, at en risikobegrænsning på 2% er for lille, og at den kvæler deres evne til at deltage i mere risikable handelsbeslutninger med en større del af deres handelsregnskaber. På den anden side synes de fleste fagfolk, at 2% er et latterligt højt risikoniveau og foretrækker, at tab begrænses til ca. 0, 5% -0, 25% af deres porteføljer. Indrømmet ville fordele naturligvis være mere risikovillige end dem med mindre konti, da et tab på 2% på en stor portefølje er et ødelæggende slag. Uanset størrelsen på din kapital er det klogt at være konservativ snarere end aggressiv, når du først udarbejder din handelsstrategi. (For relateret læsning, se Trailing-Stop-teknikker .)

Månedlig tabsgrænse på 6%

Ud over at begrænse tab fra individuelle handler, skal forhandlere etablere en strømafbryder, der forhindrer omfattende samlede tab i en periode.

En generel regel for de samlede månedlige tab er maksimalt 6% af din portefølje. Så snart din egenkapital falder til 6% under, hvor den blev registreret den sidste dag i den foregående måned, skal du stoppe med at handle! Ja, du hørte mig korrekt. Når du har ramt din tabsgrænse på 6%, skal du ophøre med at handle helt resten af ​​måneden. Faktisk, når din 6% -afbryder udløses, skal du gå endnu længere og lukke alle dine fremragende positioner og tilbringe resten af ​​måneden på sidelinjen. Tag de resterende dage i måneden til at omgruppere, analysere problemerne, observere markederne og forberede dig til genindrejse, når du er sikker på, at du kan forhindre en lignende forekomst i den følgende måned.

Hvordan går man i gang med at indføre et tabsbegrænsende system på 6%? Du skal beregne din egenkapital hver dag. Dette inkluderer alle kontanter på din handelskonto, likvider og den aktuelle markedsværdi af alle åbne positioner på din konto. Sammenlign dette daglige samlede beløb med din egenkapital på den sidste handelsdag i den foregående måned, og hvis du nærmer dig tærsklen på 6%, skal du forberede dig på at ophøre med handel.

Ved at anvende en månedlig tabsgrænse på 6% giver den erhvervsdrivende mulighed for at have tre åbne positioner med potentiale for 2% tab hver eller seks åbne positioner med et potentiale for 1% tab hver og så videre.

Foretagelse af nødvendige justeringer

Naturligvis betyder den flydende karakter af både den samlede handelsgrænse på 2% og den månedlige tabsgrænse på 6%, at du skal kalibrere dine handelspositioner hver måned igen. Hvis du for eksempel indtaster en ny måned efter at have realiseret et betydeligt overskud den foregående måned, justerer du dine stop og størrelserne på dine ordrer, så ikke mere end 2% af den nyberegnede samlede egenkapital udsættes for en risiko for tab. På samme tid, når din konto stiger i værdi, giver 6% -reglen dig mulighed for at handle med større positioner den følgende måned. Det modsatte er også sandt: Hvis du mister penge på en måned, sikrer den mindre kapitalbase den følgende måned, at dine handelspositioner er mindre.

Både 2% og 6% -reglen giver dig mulighed for at pyramide eller tilføje dine vindende positioner, når du er på en rulle. Hvis din position løber ind på et positivt område, kan du flytte dit stop over breakeven og derefter købe mere af det samme lager - så længe risikoen for den nye samlede position ikke er mere end 2% af din konto, og din samlede kontorisiko er mindre end 6%. Tilføjelse af et pyramideringssystem i ligningen giver dig mulighed for at udvide rentable positioner uden absolut nogen passende stigning i dine risikotærskler.

Bundlinjen

Reglerne på 2% og 6% anbefales stærkt for alle handlende, især dem, der er tilbøjelige til den følelsesmæssige smerte ved oplevede tab. Hvis du er mere risikovillig, skal du under alle omstændigheder justere procenttabet til lavere tal end 2% og 6%. Det anbefales dog ikke, at du hæver dine tærskler. Profferne strejker sjældent over et sådant potentiale for tab, så tænk to gange, før du øger dine risikotærskler.