Hvad din livsforsikringsagent gør dig

Hvis du nogensinde har talt med en livsforsikringsagent, er der en god chance for, at du fik at vide, at det at tage en større politik - eller investere i en livrente - var nøglen til økonomisk tryghed. Det kan være, men inden du bider, skal du være opmærksom på, at agenten har incitamenter til at sælge dig visse typer af politikker snarere end andre.

De fleste fagfolk, der sælger forsikring, betales stort set på provision. Faktisk er de fleste agenter ikke engang ansatte i transportøren. Oftere end ikke er de uafhængige entreprenører, der kompenseres, baseret på hvor meget de sælger, med højere provision for visse typer produkter.

Det betyder ikke nødvendigvis, at de giver råd, der ikke passer til dine økonomiske behov. I henhold til loven skal agenter tilbyde politikker, der opfylder visse "egnethed" -standarder. Med andre ord finder en forbruger, som senere finder ud af, at dækningen var upassende for hans eller hendes økonomiske situation, kan indgive en klage.

Betydelig motivation til at sælge

Agenter har stadig en betydelig motivation til at sælge så meget, som de med rimelighed kan. Hver gang agenter eller mæglere sælger en livsforsikringspolice, vil de typisk poske mere end halvdelen af ​​det første års præmie. Det kan udgøre hundreder eller endda tusinder af dollars, afhængigt af størrelsen på politikken. De modtager ofte også såkaldte "fornyelsesprovisioner", som kan udgøre så meget som 7, 5% af præmierne for de næste ni år, som du fører politikken. Ud over det giver nogle politikker agenten et lille gebyr for "vedholdenhed" årligt.

Fornyelseskommissioner

Nogle forsikringsselskaber begynder at gøre op med fornyelsesprovisioner på terminpolitikker, den mest basale type livsforsikringsprodukt. Det er en af ​​grundene til, at salgsrepræsentanter kan forsøge at skubbe hele livspolitikker, som kombinerer livsforsikring med en skattemæssig fordelagtig opsparingskomponent. Dækning af hele livet varer også længere - den forsikrede personers levetid - og har en tendens til at involvere større dollarbeløb, hvilket fører til en større lønningsdag for agenten. Spørgsmålet, før du køber en sådan politik, er, om det er en bedre måde at give dig selv økonomisk sikkerhed end andre muligheder, såsom værdipapirer eller en livrente.

"Blended" -politik

Når kunder går på bekostning af en hel livsplan, kan nogle agenter muligvis foreslå en "blandet" politik, hovedsageligt en hybrid af hele livs- og tidsforsikringsprodukter. De får en mindre provision end når de sælger en konventionel hele livspolitik, men mere end de ville, hvis du købte en tidsplan.

Kunderne betaler typisk ikke mere eller mindre, når de køber direkte fra en transportør eller gennem en mægler. Mæglingen deler sin provision med livsforsikringsagenten, men det samlede vederlag forbliver det samme. Hvis du værdsætter en mæglers personlige service, behøver du ikke betale mere for at bruge en.

Livrenter: En lukrativ virksomhed

Med flere livsforsikringsselskaber, der sælger en række forskellige finansielle produkter i dag, tjener agenter ofte endnu mere, når de sælger livrenter. Den faste annuitet, der betaler ejeren et fast beløb hvert år, er stadig brød-og-smør i branchen. Men mange reps tilbyder produkter, der er mere komplekse og ofte betaler væsentligt højere provision.

For eksempel tilbyder en variabel livrente en kontantbalancefunktion, hvor udbetalingen delvis afhænger af ydelsen af ​​forskellige aktier, obligationer og gensidige fonde, der er valgt af ejeren. Disse politikker kan få provisioner fra 7% til 8% af det investerede beløb, fordelt omtrent lige mellem transportøren og salgsagenten. I mellemtiden får investoren et produkt, der ofte opkræver 3% eller endda 3, 5% af kontosaldoen i årlige gebyrer - langt over de fleste gensidige fondsudgifter - og stejle sanktioner ved tidlig tilbagetrækning.

Måske endnu mere kontroversielt er den kapitalindekserede livrente. Her er afkastet baseret på hvor godt et benchmark som S&P 500 billetpriser over tid. Ud over at være relativt komplekse har disse produkter også fanget flak for betalende midler så generøst. Sælgere får typisk mere end 5% provision hver gang de sælger en.

Det betyder ikke, at de fleste livsforsikringsrepræsentanter indtager store indkomster. Ifølge Bureau of Labor Statistics var medianlønnen for 2012 for forsikringsagenter en beskeden $ 48.150 (gennemsnitslønnen var $ 63.400). De første flere år med at udvikle et kundegrundlag kan være særligt udfordrende, med mindre end 20% af de nye agenter, der varer mere end fire år. Alligevel siger eksperter, at forståelse af branchens betalingsmodel kan hjælpe forbrugerne med at forstå, hvorfor nogle agenter kan have en bias over for visse produkter i forhold til andre.

Bundlinjen

Når du sammenligner forskellige produkter, skal du spørge agenten eller mægleren, hvor meget provision de betaler for hver enkelt. Hvis de nægter at fortælle dig det, kan du måske finde en der vil. Og selvfølgelig skal du shoppe rundt for tilbud fra flere kilder, inden du køber et produkt.