Lagdelte gebyrer
En investor betaler lagdelte gebyrer, når de betaler flere sæt administrationsgebyrer for det samme sæt aktiver.
Investorer kan pådrage sig lagdelte gebyrer, når de investerer i produkter som f.eks. Indpakning af fonde, investeringsrådgiverklientkonti og fond af fonde (FOF) -investeringer.
Key takeaways
- Investorer betaler lagdelte gebyrer, når de betaler flere administrationsgebyrer for den samme gruppe af aktiver.
- Lagdelte gebyrer er forbundet med aktivt forvaltede investeringsprodukter, såsom indpakningsfonde, fondsmidler og investeringsrådgiverklientkonti.
- De fleste investorer undgår lagdelte gebyrer, medmindre de synes klart berettigede, f.eks. Når de underliggende investeringer i sig selv er komplekse.
- Passive investeringsstrategier er blevet mere og mere populære som et billigt alternativ til aktivt forvaltede fonde.
Hvordan lagdelte gebyrer fungerer
Lagdelte gebyrer er forbundet med aktivt forvaltede investeringsfonde, hvor aktiverne i porteføljen har deres egne individuelle administrationsgebyrer.
For eksempel kan en investeringschef tilbyde en portefølje af børshandlede fonde (ETF'er) eller gensidige fonde. I dette scenarie betaler investoren gebyrer ikke kun for investeringsforvalteren, men også for de værdipapirer, der er indeholdt i porteføljen.
Investorer forsøger at undgå at betale lagdelte gebyrer, fordi de faktisk indebærer at betale to gange for forvaltningen af de samme aktiver. Lagdelte gebyrer kan nemt tilføjes og trække investeringsafkast tilbage.
For at beskytte investorer skal ethvert produkt, der opkræver lagdelte gebyrer, oplyse om disse gebyrer i produktets prospekt. Dette er en af grundene til, at det er vigtigt for investorer at gennemgå prospektet for de investeringer, de overvejer.
Afhængigt af strukturen i det pågældende investeringsprodukt kan investorer muligvis nødt til at kamme gennem prospektdokumenterne nøje for at bestemme dets sande omkostninger. Dette skyldes, at gebyrer kan præsenteres i mange forskellige former, herunder forvaltningsgebyrer, provisioner, transaktionsgebyrer og andre gebyrer designet til at dække driftsudgifter.
Selvom investorer generelt undgår lagdelte gebyrer, kan de undertiden være berettigede. Investorer bør overveje at betale lagdelte gebyrer i situationer, hvor investeringsforvalteren helt klart tilføjer værdi, f.eks. Når aktiverne i porteføljen er meget komplekse. For eksempel, hvis porteføljen inkluderer investeringer i udenlandske virksomheder, kan den ekstra kompleksitet ved evaluering af disse værdipapirer retfærdiggøre betaling af et lagdelt gebyr.
Investorer, der har til hensigt at minimere lagdelte gebyrer, bør overveje en passiv investeringsstrategi snarere end en aktiv en. Passiv investering involverer forsøg på at matche markedet snarere end at overgå det. Der findes mange produkter for at hjælpe med at nå dette mål, f.eks. Indeksfonde og ETF'er.
Ud over at kræve lidt til ingen tilsyn, har passive investeringsstrategier betydeligt mindre gebyrer end aktive. Over tid kan denne fordel ved lavere omkostninger markant forbedre investeringsafkastet. Faktisk overgår faktisk passive investeringsstrategier de aktive investeringsstrategier i gennemsnit efter at have taget hensyn til gebyromkostningerne. Af disse grunde er passiv investering blevet mere og mere populær i de senere år.
Eksempel på ægte verden på lagdelte gebyrer
Emma ønsker at få eksponering for udenlandske aktier i sin portefølje. Hun har ikke tid til selv at undersøge udenlandske aktier flittigt, så hun vælger at investere i en aktiv investeringsfond i stedet.
Den afdeling, hun vælger, XYZ International Equities, har en lagdelt gebyrstruktur. Specifikt har fonden et administrationsgebyr på 2% og har en kurv af internationale ETF'er. I gennemsnit har disse ETF'er deres egne gebyrer, der beregner sig til ca. 0, 75% yderligere årligt. Derfor ved Emma, at hvis hun investerer i XYZ, bliver hun nødt til at tjene mindst 2, 75% om året for at udgøre omkostningerne ved dets gebyrer.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.