Laffer-kurve
Laffer-kurven er en teori udviklet af forsyningssekonom Arthur Laffer for at vise forholdet mellem skattesatser og mængden af skatteindtægter indsamlet af regeringer. Kurven bruges til at illustrere Laffers argument om, at nedsættelse af skattesatserne undertiden kan øge de samlede skatteindtægter.
Key takeaways
- Laffer-kurven beskriver forholdet mellem skattesatser og samlede skatteindtægter med en optimal skattesats, der maksimerer den samlede offentlige skatteindtægt.
- Hvis skatter er for høje langs Laffer-kurven, vil de afskrække de beskatte aktiviteter, såsom arbejde og investering, nok til faktisk at reducere de samlede skatteindtægter. I dette tilfælde vil sænkning af skattesatserne både stimulere økonomiske incitamenter og øge skatteindtægterne.
- Laffer-kurven blev brugt som grundlag for skattelettelser i 1980'erne med tilsyneladende succes, men kritiseredes af praktiske grunde på baggrund af dens forenklede antagelser og af økonomiske grunde, at øget statslige indtægter måske ikke altid var optimale.
Forståelse af Laffer-kurven
Laffer-kurven er baseret på den økonomiske idé om, at folk vil tilpasse deres adfærd i lyset af de incitamenter, der er skabt af indkomstskattesatser. Højere skattesatser reducerer incitamentet til at arbejde og investere sammenlignet med lavere satser. Hvis denne effekt er stor nok, betyder det, at en vis skattesats og en yderligere stigning i satsen rent faktisk vil føre til et fald i de samlede skatteindtægter. For hver skattetype er der en tærskelrate, over hvilken incitamentet til at producere mere formindskes og derved reducere mængden af indtægter, regeringen modtager.
Ved en skattesats på 0% ville skatteindtægterne naturligvis være nul. Når skattesatserne stiger fra lave niveauer, stiger skatteindtægter, der indsamles af den også regeringen. Til sidst, hvis skattesatserne nåede 100 procent, vist som højre til højre på Laffer-kurven, ville alle mennesker vælge ikke at arbejde, fordi alt, hvad de tjente, ville gå til regeringen. Derfor er det nødvendigvis rigtigt, at det på et tidspunkt i det interval, hvor skatteindtægterne er positive, skal nå et maksimumspunkt. Dette er repræsenteret af T * på nedenstående graf. Til venstre for T * øger en skatteprocent flere indtægter end tabt ved at modregne arbejder- og investoradfærd. At øge priserne ud over T * vil imidlertid medføre, at folk ikke arbejder så meget eller slet ikke og derved reducerer de samlede skatteindtægter.
Derfor vil en reduktion i skattesatsen ved enhver skattesats til højre for T * faktisk øge de samlede indtægter. Formen på Laffer-kurven og dermed placeringen af T * er afhængig af arbejdstager- og investorpræferencer for arbejde, fritid og indkomst såvel som teknologi og andre økonomiske faktorer. Regeringer vil gerne være på punkt T *, fordi det er det punkt, hvor regeringen indsamler det maksimale skatteindtægter, mens folk fortsætter med at arbejde hårdt. Hvis den aktuelle skattesats ligger til højre for T *, vil sænkning af skattesatsen både stimulere den økonomiske vækst ved at øge incitamenterne til at arbejde og investere og øge de offentlige indtægter, fordi mere arbejde og investering betyder et større skattegrundlag.
Laffer-kurven blev forklaret
Den første præsentation af Laffer-kurven blev udført på en papirserviet tilbage i 1974, da forfatteren talte med seniormedarbejdere i præsident Gerald Fords administration om en foreslået stigning i skattesatsen midt i en periode med økonomisk uorden, der havde indhyllet landet . På det tidspunkt troede de fleste, at en stigning i skattesatserne ville øge skatteindtægterne.
Laffer modsatte sig, at jo mere penge der blev taget fra en virksomhed ud af hver ekstra dollar indkomst i form af skatter, jo mindre penge vil den være villig til at investere. Det er mere sandsynligt, at en virksomhed finder måder at beskytte sin kapital mod beskatning eller at flytte hele eller en del af sine aktiviteter i udlandet. Investorer risikerer mindre deres kapital, hvis der tages en større procentdel af deres overskud. Når arbejderne ser en stigende del af deres løncheck tages på grund af øget indsats fra deres side, mister de incitamentet til at arbejde hårdere. Samlet kan dette alle betyde mindre samlede indtægter, der kommer ind, hvis skattesatserne blev hævet.
Laffer argumenterede endvidere for, at de økonomiske virkninger af at reducere incitamenter til at arbejde og investere ved at hæve skattesatserne ville være skadelige i de bedste tider og endnu værre midt i en stillestående økonomi. Denne teori, økonomi på udbudssiden, blev senere en hjørnesten i præsident Ronald Reagans økonomiske politik, hvilket resulterede i en af de største skattelettelser i historien. I sin embedsperiode var de årlige skatteindtægter fra den føderale regering fra 344 milliarder dollars i 1980 til 550 milliarder dollars i 1988, og økonomien steg.
01:35Laffer-kurve
Er Laffer-kurven for simpel en teori ">
Der er nogle grundlæggende problemer med Laffer-kurven - især at den er alt for forenklet i dens antagelser. For det første, at den optimale skatteindtægt, der maksimerer skatteprocenten T *, er unik og statisk eller i det mindste stabil. For det andet at formen af Laffer-kurven, i det mindste i nærheden af den aktuelle skattesats og T *, er kendt eller endda kendt for politikere. Endelig er det at øge eller endda øge skatteindtægterne et ønskeligt politisk mål.
I det første tilfælde afhænger T *'s eksistens og placering fuldstændigt af formen på Laffer-kurven. Det underliggende koncept med Laffer-kurven kræver kun, at skatteindtægterne er nul ved 0% og på 100% og positive derimellem. Det siger intet om kurvens specifikke form ved punkter mellem 0% og 100% eller T * -positionen. Formen på den faktiske Laffer-kurve kan være dramatisk forskellig fra den enkle, enkle toppede kurve, der ofte er afbildet. Hvis kurven har flere toppe, flade pletter eller diskontinuiteter, kan der muligvis findes flere T *'er. Hvis kurven er skæv dybt mod venstre eller højre, kan T * forekomme ved ekstreme skattesatser som 1% skattesats eller en skattesats på 99%, hvilket kan sætte skatteindtægter, der maksimerer politik, i alvorlig konflikt med social retfærdighed eller andre politiske mål. Ligesom det grundlæggende koncept ikke nødvendigvis indebærer en simpel formet kurve, indebærer det ikke, at en Laffer-kurve af nogen form vil være statisk. Laffer-kurven kan nemt skifte og ændre form over tid, hvilket ville betyde, at for at maksimere indtægterne eller bare undgå faldende indtægter, ville beslutningstagerne konstant skulle justere skattesatserne.
Dette fører til den anden kritik, at beslutningstagere i praksis ikke er i stand til at observere formen af Laffer-kurven, placeringen af T *, om der findes flere T *'er, eller om og hvordan Laffer-kurven kan ændre sig over tid. Det eneste, som beslutningstagere pålideligt kan observere, er den aktuelle skattesats og tilhørende indtægtsindtægter (og tidligere kombinationer af satser og indtægter). Økonomer kan gætte på, hvad formen kan være, men kun prøve og fejl kan faktisk afsløre den rigtige form på kurven, og kun på de skattesatser, der faktisk implementeres. At hæve eller sænke skattesatserne kan muligvis flytte renten mod T *, eller den kan muligvis ikke. Hvis Laffer-kurven har nogen anden form end den antagede enkle, enkelt toppede parabola, kunne skatteindtægter på punkter mellem den aktuelle skattesats og T * have et hvilket som helst interval af værdier, der er højere eller lavere end indtægterne til den aktuelle sats og den samme eller lavere end T *. En stigning i skatteindtægter efter en kursændring signaliserer ikke nødvendigvis, at den nye sats er tættere på T * (og heller ikke et fald i indtægtssignalet om, at den er længere væk). Endnu værre, fordi skattepolitiske ændringer udføres og anvendes over tid, kunne formen på Laffer-kurven ændre sig; beslutningstagere kunne aldrig vide, om en stigning i skatteindtægter som reaktion på en ændring af skattesatsen repræsenterede en bevægelse langs Laffer-kurven mod T * eller et skift i selve Laffer-kurven med en ny T *. Politikere, der forsøger at nå T *, ville faktisk famle i mørket efter et bevægeligt mål.
Endelig er det ikke af økonomiske grunde klart, at maksimering eller forøgelse af statens indtægter (ved at gå mod T * på Laffer-kurven) endda er et passende mål for valg af skattesatser. Det kan let være tilfældet, at en regering kunne imødekomme borgernes ellers uopfyldte behov og levere alle nødvendige offentlige goder på et eller andet niveau af indtægter, der er lavere end det maksimum, den potentielt kan udtrække fra økonomien, måske meget lavere afhængigt af T's position *. Hvis dette er tilfældet, kan det, da de velundersøgte hovedagentproblemer, huslejesøgning og videnproblemer, der opstår med politisk drevet ressourcefordeling, give ekstra midler i offentlige kasser ud over dette socialt optimale niveau bare give ekstra unødvendige sociale omkostninger, ineffektivitet, og dødvægtstab. Maksimering af de offentlige skatteindtægter ved at beskatte ved T * ville også sandsynligvis maksimere disse omkostninger. Et mere passende mål kan være at nå de minimale skatteindtægter, der er nødvendige for kun at nå disse socialt nødvendige politiske mål, hvilket synes at være næsten det modsatte af formålet med Laffer-kurven.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.