Nøglen til succes med CFP-eksamen

De fleste studerende, der har aflagt den certificerede bestyrelseseksamen (CFP), er enige om, at casestudierne er den vanskeligste og vigtigste del af testen.

Selve eksamen er seks timer lang med to tre-timers sessioner, der har en 40-minutters pause imellem. Eksamen består af 170 multiple-choice-spørgsmål, med nogle baseret på case-studier eller scenarier. Dette gør det absolut nødvendigt, at de studerende ved, hvordan de skal analysere og resonnere gennem casestudierne for at bestå eksamen. (Se også: Undersøgelse til CFP-eksamen .)

Case Study Format

Casestudier beskriver en hypotetisk klients situation. Dette kan omfatte demografiske oplysninger, der viser alle de involverede personer (normalt en familie eller virksomhed eller begge dele), deres aldre, fysiske og mentale sundhedsstatus, plus eventuelle relationskonflikter eller vanskeligheder mellem hver karakter.

Ofte vil disse undersøgelser inkorporere en skilsmisse eller anden kløft i en familie, ellers har et spændende barn, der skal behandles. Casestudiet kan også omfatte grundlæggende pengestrøm- og balanceoplysninger, du kan se en oversigt over alle kundens personlige og forretningsmæssige aktiver og forpligtelser, indtægter og udgifter og enhver form for forsikringsdækning. Aktiverne opdeles yderligere i klientens investeringer og pensionskonti, og indkomstboksen viser hver enkelt investerings afkast.

Derudover kan casestudiet forklare fordelingen af ​​boet, herunder alle relevante testamenter, trusts og anden juridisk dokumentation. Hvis der er en virksomhed, kan oplysningerne omfatte dens pengestrøm og balance og de generelle udsigter for forretningens fremtid. Efter al denne læsning vil du blive stillet spørgsmål vedrørende de præsenterede oplysninger.

Viden alene er ikke nok

CFP-bestyrelseseksamen kræver meget mere end blot fortrolighed med kursusmaterialet. Den studerende skal også være i stand til at evaluere, syntetisere og anvende denne viden korrekt, når de besvarer spørgsmålene. Dette gælder selv med spørgsmålene, der ikke er casestudie, men disse spørgsmål vil ofte fokusere på et specifikt emne eller et emne. Casestudier tvinger den studerende effektivt til proaktivt at bestemme nøjagtigt, hvilken regel eller emne der vedrører de oplysninger, der præsenteres i informationsopdelingen.

Spørgselsspørgsmål fokuserer ofte ikke på et specifikt emne, såsom at spørge, om de klienter, der præsenteres i undersøgelsen, er berettigede til at bidrage til Roth IRAs. Spørgselsspørgsmål tvinger den studerende ofte til at undersøge meget bredere koncepter, f.eks. Om klientens portefølje har for meget risiko eller de rigtige slags risici. Dette betyder at man er fortrolig med de specifikke egenskaber ved hver investering eller investeringstype til at evaluere, enten matematisk eller gennem investeringsprincippebaseret ræsonnement, om porteføljen er forsvarlig eller skal ændres.

Dette er naturligvis kun et eksempel. Den studerende bliver bedt om at foretage flere tredimensionelle evalueringer af denne art i hvert casestudie, der vedrører alle områder af klientens økonomi. Et ejendomsplanlægningsspørgsmål kan kræve, at den studerende er proaktivt fortrolig med alle de forskellige typer testamenter og trusts og ved, hvilke typer der vil være passende for klienten i den givne situation. Et forsikringsspørgsmål tvinger den studerende til at foretage den samme type evaluering for alle de forskellige typer forsikringer, som klienten har. Spørgsmål om investeringer og pensionering kræver evalueringer af kundens samlede økonomiske tilstand.

Hvordan forbereder jeg mig på dette?

Der er en række måder, du kan forbedre dine chancer for at lykkes med på eksamen. Mens enhver strategi skal begynde med en forståelse af formatet og typen af ​​information, der vil blive præsenteret i undersøgelserne, er dette alene sjældent tilstrækkeligt med at give dig den baggrund, du har brug for for at være i stand til effektivt at resonnere gennem casestudiespørgsmålene.

Et par fælles strategier er skitseret som følger:

• Læs en casestudie grundigt: Så indlysende som dette forslag ser ud til, skal hele casestudiet læses og evalueres, før du prøver på at besvare nogle af spørgsmålene. Langt de fleste af de informationer, der gives i undersøgelsen, vil være relevante for mindst et af de stillede spørgsmål. Hver gang en skilsmisse eller andet familieproblem bliver præsenteret, stilles der ofte spørgsmål til, hvilken type tillid man skal bruge. En omhyggelig evaluering af undersøgelsens balanceoplysninger afslører, om ejendomsskatter vil være et emne, og så videre. Selv tilsyneladende uskadelig information kan give kritiske ledetråde, der kan bruges til at besvare spørgsmål.
• Gå til en gennemgangssession: Et af de smarteste træk, som enhver studerende, der sidder til eksamen kan tage, er at tilmelde sig gennemgangskurser. Disse kurser vil ofte hjælpe med at trække kursusmaterialet sammen og ilder de mere obskure emner. Vigtigst er det, at mange af disse gennemgangskurser giver førstehåndsinstruktion i, hvordan man effektivt kan begrunde gennem hver undersøgelse og opdage, hvilke koncepter en given undersøgelse kræver, at den studerende anvender.
• Tag en prøveeksamen: CFP-bestyrelsens websted tilbyder en prøveeksamen, du kan tage. Når du har besvaret spørgsmålene, kan du også se eksempler på svar.
• Tag ikke det virkelige liv ind : En fejl, som uerfarne studerende ofte begår, er at spørge sig selv, hvad de ville gøre, hvis scenariet, der blev præsenteret i en casestudie, var en situation i det virkelige liv. Dette spørgsmål kan ikke anvendes til casestudier. CFP-bestyrelsen designer casestudierne for at kræve anerkendelse af specifikke akademiske koncepter. Denne tilgang tvinger den studerende til at fordøje materialet og derefter anvende det korrekt. For eksempel kan der i et casestudie være et spørgsmål om egnetheden til nogens aktivallokering. I det virkelige liv kan du måske føle, at tildelingen er helt fin, men til testen bliver du nødt til at indse, at der er specifikke akademiske kriterier, der skal adresseres, såsom at porteføljen er for vægtet i en given sektor.

Konklusion

Da casestudierne er den vanskeligste del af prøven, vil det at kunne mestre dem også hjælpe med til at sikre succes på resten af ​​testen. Studerende skal ikke lade sig skræmme af materialets vanskelighed, da de sandsynligvis vil stå overfor lignende situationer i deres karriere. At lære resonnementsprocessen bag studiet giver den studerende en værdifuld ræsonnement og tænkeerfaring, der derefter kan anvendes på deres rigtige klienter.

Se vores arkiver med faglig uddannelse for at læse mere om forberedelse til økonomiske eksamener.