Investering i firmaer til medicinsk udstyr

Virksomheder med medicinsk udstyr tilbyder investorer et fremragende langsigtet potentiale, især hvis de kan identificere de vigtigste virksomheder, de skal erhverve. Der er en række unikke funktioner, der gør medicinske virksomheder specielt attraktive, uanset om du er en vækst- eller værdiinvestor. Der er selvfølgelig også risici.

Funktioner i medicinsk udstyr virksomheder

I lighed med farmaceutiske industrivirksomheder har medicinaludstyrsfirmaer flere egenskaber, der giver dem unikke fordele i forhold til andre virksomheder.

Patenter
Virksomheden, der først er på markedet med et nyt produkt, især hvis det kan få et patent, kan vinde en betydelig markedsandel. Patenter er vigtige for at beskytte nøgle designelementer, der gør produktet unikt og fortjener en premium pris. Virksomheder, der modtager en præmiepris for deres produkter, genererer højere marginer, hvilket igen giver investorerne et bedre afkast af deres penge.

For nogle er innovation i medicinsk udstyr vigtig for at tilbyde et konkurrencedygtigt produkt. Mange regeringsmyndigheder, såsom den amerikanske fødevare- og narkotikadministration (FDA), anerkender, at de skal tilpasse sig den hurtige innovation inden for medicinske produkter. Virksomheder, der er i stand til hurtigt at innovere, vil være mest gavnlige, og det samme vil investorer, der kan identificere disse virksomheder. For at identificere disse virksomheder skal du overvåge deres forsknings- og udviklingsaktiviteter, deres indlevering til både sundheds- og finansielle tilsynsmyndigheder og godkendelser fra tilsynsmyndighederne.

Aldrende befolkning
Mange lande har en aldrende befolkning. Denne demografiske tendens er en positiv indflydelse. I det væsentlige hjælper stigende tidevand hos en aldrende befolkning alle medicinske udstyrsselskaber med at vokse.

Sundhedsforsikring, inklusive offentlige hjælpeprogrammer som Medicare, dækker omkostningerne ved mange medicinske produkter. Normalt behøver patienten ikke at betale for de fulde omkostninger; faktisk kender mange patienter ikke engang prisen på de produkter, de leveres. På den anden side indstiller de samme agenturer den pris, de skal betale for et produkt, hvilket kan begrænse den pris, som det medicinske udstyr modtager.

Økonomisk immunitet

Som en skønsmæssig forbrugspost er indkøb af medicinsk udstyr ikke bundet til svaghederne i den økonomiske cyklus. Som et resultat er medicinske produktvirksomheder normalt i stand til at fungere godt både i boomtiderne, og når økonomien er ved at aftage. Et stort segment af medicinaludstyrsindustrien sælger også forbrugsstoffer, der hver dag bruges af hospitaler og medicinske fagfolk. Virksomheder, der fremstiller disse produkter, har en tendens til at opleve høje niveauer af fri pengestrøm. Da brug af disse poster er ikke-diskretionær, har indtægterne en tendens til at være stabil på trods af økonomiens cykler. Med en aldrende befolkning har brugen af ​​disse poster desuden en tendens til at vokse hurtigere end den samlede økonomi.

Hvilken type investor er du?

Vækster og værdiinvestorer kan finde investeringer i medicinsk udstyr, der er indbringende. At kende den type investor, du er, går langt med at definere, hvad man skal kigge efter, og hvornår man skal foretage en investering.

Vækst
I hver branche er en sund balance væsentlig for vækst, og det samme gælder virksomheder inden for medicinsk udstyr. Virksomheder, der har tilstrækkelige kontanter eller kontantækvivalenter til rådighed til at betale for deres investeringer, såsom forskning og udvikling, har en langt bedre chance for at opretholde deres vækst. De har fortrinsvis minimal gæld. Hvis virksomhederne har gæld, er de i stand til at dække omkostningerne ved det fra den aktuelle drift. Desuden bør virksomheden generere overskud og opnå en positiv fri pengestrøm.

Det hjælper, hvis disse virksomheder har en stærk innovationskultur. Innovation er afgørende for fremtidig vækst, hvilket gavner investorer. Evaluer endvidere virksomhedens forsknings- og udviklingsindsats og deres arkivering med passende myndigheder for at evaluere potentialet i nye produkter i pipeline.

Pris / indtjening (P / E) -forholdet er et populært værktøj, der bruges af investorer til at vurdere et selskabs løfte. For vækstvirksomheder skal du kigge efter et P / E-forhold, der ligger i eller nær væksten i virksomhedens indtjening. Dette er PEG-forholdet, der sammenligner P / E-forholdet med vækstraten for virksomhedens årlige indtjening pr. Det er endnu mere lovende, hvis du kan finde et firma med en accelererende vækstrate.

Værdi
Værdiinvestorer ser efter gode virksomheder, der tjener mere i forhold til den betalte aktiekurs. Med andre ord er bestanden faldet ude af fordel hos Wall Street af en eller anden grund, men alligevel har virksomheden gode grundlæggende forhold. Når du finder et sådant selskab, skal du kigge efter grunde til, at det vil øge sine indtægter og indtægter mere end forventet i øjeblikket. Virksomheder inden for medicinsk udstyr, der oplever periodiske dip i deres aktiekurs, kan være gode kandidater. Hvis årsagerne til nedgang i aktiekursen er midlertidige, såsom en pause mellem produktcyklusser eller midlertidige dårlige nyheder, kunne dette selskab tilbyde en god værdi.

Investeringsrisici

Ud over aktiemarkeds- og sektorrisiko bør investorer i medicinsk udstyrssektoren følge med for bestemte produkt- og virksomhedsrisici. Mens brug af gæld kan hjælpe en virksomhed med at vokse, kan for meget gæld forbruge kontanter genereret ved salg, hvilket reducerer rentabiliteten. Virksomheder med medicinsk udstyr har tre hovedrisici, som du vil overveje:

• Et lovende produkt viser sig måske ikke at være så værdifuldt, som man engang troede.
• Et produkt får muligvis ikke godkendelse fra tilsynsmyndighederne.
• Et aktuelt produkt kan blive et ansvar, hvis det kan skade patienter.

Bundlinjen

Sektoren for medicinsk udstyr er godt positioneret til at drage fordel af en stigende efterspørgsel efter sundhedsydelser, hvis ældre bliver en større procentdel af den samlede befolkning. Desuden tilbyder innovationer måder at forbedre livene og velfærd for alle. Det bedste tidspunkt at købe afhænger af, hvilken type investor du er. Vækstinvestorer kan drage fordel af den hurtige innovation, som mange virksomheder kan udføre, mens værdiinvestorer muligvis finder gode købsmuligheder på midlertidige dip i prisen på et selskabs aktie. I begge tilfælde bør investorer vurdere de langsigtede muligheder såvel som risikoen for virksomheden og dets produkter.