Introduktion til SIMPLE 401 (k) Planer

Opsparingsinsitiv matchplan for medarbejdere hos små arbejdsgivere (ENKEL) pensionsplaner kan være en velsignelse for ejere af små virksomheder. Men mange ved ikke om en af ​​dens muligheder: SIMPLE 401 (k) -planen, en krydsning mellem den mere kendte SIMPLE IRA og en traditionel 401 (k) -plan.

Key takeaways

• SIMPLE 401 (k) -planer kombinerer funktionerne i traditionelle 401 (k) s med enkelheden i enkle IRA'er.
• Virksomheder med 100 eller færre ansatte kan etablere SIMPLE 401 (k) -planer.
• SIMPLE 401 (k) planer fungerer som traditionelle 401 (k), men medarbejderbidrag er begrænset til et lavere årligt beløb.

Grundlæggende om SIMPLE 401 (k)

Som navnet antyder, er SIMPLE 401 (k) en forenklet, afdækket version af den almindelige 401 (k) plan, der er beregnet til selvstændige og små virksomhedsejere. Som med SIMPLE IRA er det kun arbejdsgivere med et personale på 100 eller færre der kan oprette en SIMPLE 401 (k) -plan. Virksomheden kan struktureres i enhver form, inklusive enkeltpersoner, partnerskaber og virksomheder.

Medarbejdere, der er mindst 21 år gamle og har afsluttet mindst et års tjeneste, skal have tilladelse til at deltage i SIMPLE 401 (k) -planen. De skal også have modtaget mindst $ 5.000 i erstatning for det foregående år.

En af de forenklede funktioner: SIMPLE 401 (k) -planer kræver ikke forskelsbehandling og toptung test for at sikre, at planen fungerer i overensstemmelse med IRS-regler. Generelt skal sådan test udføres af fagfolk og kan være ganske kostbar.

IRS-regler forbyder et firma i at tilbyde andre typer pensionsplaner til ansatte, der allerede er omfattet af en SIMPLE 401 (k). Når det er sagt, kan sådanne virksomheder vælge at opretholde en separat pensionsplan for andre grupper af ansatte, der ikke er omfattet af SIMPLE 401 (k).

Sådan fungerer SIMPLE 401 (k)

Når den først er konfigureret, fungerer den enkle 401 (k) som en almindelig 401 (k). Medarbejdere bidrager til det med forudgående dollars ud af deres lønchecks, og investerer midlerne i optioner, der leveres af planadministratoren. IRS indstiller det beløb, de kan bidrage med hvert år. Det er generelt omkring to tredjedele af det bidrag, der er tilladt for en almindelig 401 (k). Medarbejdere, der er 50 år eller ældre, kan yde et ekstra indhentningsbidrag - cirka halvdelen af ​​det tilladte for en almindelig 401 (k).

I 2019 er det maksimale, en medarbejder kan bidrage til en SIMPLE 401 (k), $ 13.000, og de over 50 kan bidrage med yderligere $ 3.000.

I modsætning til en traditionel 401 (k), skal arbejdsgivere bidrage til deres medarbejders SIMPLE 401 (k) -konti.

I henhold til IRS skal arbejdsgivere yde enten et matchende bidrag på op til 3% af hver medarbejders løn eller et ikke-valgfrit bidrag på 2% (det vil sige, selv om medarbejderne yder deres egne bidrag) af hver støtteberettiget medarbejders løn. Alle arbejdsgiverbidrag til en SIMPLE 401 (k) er underlagt et ansatskompensationshøjde ($ 280.000 for 2019). Dette er en måde, SIMPLE 401 (k) adskiller sig fra en SIMPLE IRA. Denne bestemmelse kan betyde, at højt betalte ansatte får en lavere kamp.

Medarbejdere skal opbevare midler på deres konto, indtil de når 59½ årsalder. De kan dog optage lån mod deres saldo. Bidrag til en SIMPLE 401 (k) er straks 100% overdraget i henhold til IRS-regler. En medarbejder, der opfylder kravene for at modtage distributioner fra planen, kan trække hele sin kontosaldo, når som helst, og vil ikke miste den, hvis de skifter job, når pengene er på deres konto.

Fordele

• Umiddelbar 100% optjening (for medarbejder)

• Ingen diskriminationstest (for arbejdsgiveren)

• Lån tilladt

Ulemper

• Obligatoriske bidrag (for arbejdsgiveren)

• Ingen andre planer tilladt

• Mindre medarbejderbidrag end almindelige 401 (k)

SIMPLE 401 (k) Regler og forskrifter

Der skal etableres en SIMPLE 401 (k) mellem 1. januar og 1. oktober. Arbejdsgiveren skal give en udsættelsesmeddelelse til hver støtteberettiget medarbejder for det år, planen er oprettet, og for hvert år fortsætter arbejdsgiveren med at opretholde planen. Generelt skal meddelelsen gives mindst 60 dage, før medarbejderen er berettiget til at deltage i planen. Denne meddelelse skal indeholde en erklæring om medarbejdernes ret til at yde lønudskydelsesbidrag til planen og at afslutte deres deltagelse i planen.

Virksomheder, der tilbyder planen, skal arkivere en formular 5500 hvert år.

Bundlinjen

At hjælpe dine medarbejdere med at spare på pension er en fantastisk måde at holde omsætningshastigheden nede og fastholde. Det gør heller ikke ondt at tiltrække talent - at holde et lille firma konkurrencedygtigt med fordelene, der tilbydes af større virksomheder.

Selvom SIMPLE 401 (k) -planer har mange fordele, som nemme at administrere regler, har de dog nogle ulemper sammenlignet med andre opsparingsplaner. De obligatoriske bidrag og papirerne, der er forenklet, selvom de er, kan være en byrde. Som et resultat er de ikke for hvert selskab - men så er der få muligheder. Rådfør dig med 401 (k) planudbydere og dit team af skattefagfolk for at se, om dette pensionskøretøj er det bedst egnede til dig og dit personale.