Exchange Traded Derivat
En børshandlet derivat er et finansielt instrument, der handler med en reguleret børs, og hvis værdi er baseret på værdien af et andet aktiv. Kort sagt, dette er derivater, der handles på en reguleret måde. Valutahandlede derivater er blevet mere og mere populære på grund af de fordele, de har i forhold til over-the-counter (OTC) -derivater, såsom standardisering, likviditet og eliminering af misligholdelsesrisiko. Futures og optioner er to af de mest populære børshandlede derivater. Disse derivater kan bruges til at afdække eksponering eller spekulere i en lang række finansielle aktiver som råvarer, aktier, valutaer og endda renter.
Exchange Traded Derivative forklaret
Valutahandlede derivater er velegnet til detailinvestoren i modsætning til deres kusine, der ikke er købt. På OTC-markedet er det let at gå tabt i instrumentets kompleksitet og den nøjagtige karakter af det, der handles. I den forbindelse har børshandlede derivater to store fordele:
- Standardisering : Børsen har standardiserede vilkår og specifikationer for hver derivatkontrakt, hvilket gør det let for investoren at bestemme, hvor mange kontrakter der kan købes eller sælges. Hver enkelt kontrakt er også af en størrelse, der ikke er afskrækkende for den lille investor.
- Eliminering af misligholdelsesrisiko : Derivatbørsen fungerer i sig selv som modpart for hver transaktion, der involverer et børshandlet derivat, hvilket faktisk bliver sælgeren for hver køber og køberen for hver sælger. Dette eliminerer risikoen for, at modparten i den derivattransaktion kan misligholde sine forpligtelser
Et andet definerende træk ved børshandlede derivater er deres mark-to-market-funktion, hvor gevinster og tab på hver derivatkontrakt beregnes dagligt. Hvis klienten har påført tab, der har eroderet den opstillede margin, er han eller hun nødt til at genopfylde den krævede kapital på rettidig måde eller risikere, at den afledte position bliver solgt af firmaet.
Børshandlede derivater og institutionelle investorer
Valutahandlede derivater er ikke foretrukket af store institutioner på grund af netop de funktioner, der gør dem tiltalende for små investorer. F.eks. Er standardiserede kontrakter muligvis ikke nyttige for institutioner, der generelt handler store mængder derivater på grund af den mindre nominelle værdi af børshandlede derivater og deres manglende tilpasning. Børshandlede derivater er også helt gennemsigtige, hvilket kan være en hindring for store institutioner, der generelt ikke ønsker, at deres handelsintentioner er kendt for offentligheden eller deres konkurrenter. Institutionelle investorer har en tendens til at arbejde direkte med udstedere og investeringsbanker for at skabe skræddersyede investeringer, der giver dem den nøjagtige risiko og belønningsprofil, de leder efter.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.