Kontanthåndteringsregning - CMB

Hvad er en kontanthåndteringsregning?

Kontanthåndteringsregning (CMB) er en kortvarig sikkerhed, der sælges af det amerikanske finansministerium. Modenheden på en CMB kan variere fra et par dage til tre måneder. Pengene, der samles gennem disse spørgsmål, bruges af statskassen til at imødekomme midlertidige kontante underskud og yde nødfinansiering.

Forståelse af pengestyringsregninger

Når likviditetsbeholdningen i den amerikanske statskasse er nede, og den er nødt til at skaffe penge i et par dage, sælger den værdipapirer, kendt som kontanthåndteringsregninger, til institutionelle investorer. Kontanthåndteringsregninger (CMB) er meget kortsigtede gældsinstrumenter med løbetider, der spænder fra 7 til 50 dage, selvom løbetider på op til 3 måneder ikke er ualmindelige. Disse gældspapirer har et minimum på $ 100 og skal købes i trin på $ 100. Et minimumskøb på $ 1 million kræves, hvorfor grunden til, at salget er rettet mod institutionelle investorer. De supplerer jævnligt auktionerede statskurser (eller statsobligationer) og tillader statskassen samtidig at forblive under den lovbestemte gældsgrænse og imødekomme dens forventede kontante behov for en given måned.

CMB'er kan udstedes, før indkomstskattebetalinger modtages, eller før regeringen skal foretage en stor betaling af en eller anden art. For eksempel udstedte statskassen den 8. september 2017 $ 20 milliarder i 7-dages kontanthåndteringsregninger, der var modnet til 15. september 2017.

Kontanthåndteringsregningen er det mest fleksible instrument i den amerikanske statskasse, fordi det kan udstedes når det er nødvendigt - i modsætning til en almindelig tidsplan, der følges for at udstede andre regninger, sedler og obligationer - der giver statskassen mulighed for at have lavere likviditet og udstede færre langtidsnotater. Disse regninger kan udstedes på enhver arbejdsdag med så lidt som en dags varsel. CMB'er har en tendens til at betale højere renter end regninger med fast løbetid, men deres kortere løbetid fører til lavere samlede renteudgifter.

CMB'er udstedes i både fungerbar og ikke-svampbar form. En CMB er fungerbar, når dens udløbsdato falder sammen med udløbet af en eksisterende udstedelse af T-bill. I tilfælde af ikke-fungible CMB'er er deltagelse fra primære forhandlere ikke obligatorisk, da det er for fungible CMB'er eller for regelmæssigt planlagte obligationer eller obligationer.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Bill Auction Bill auktion er en offentlig auktion over statskasseregninger, der afholdes ugentligt af den amerikanske statskasse. mere Billet om skattemæssig forventning (TAB) En skatteforventningsregning var en type kortsigtet statsgæld solgt i perioder, hvor skatteindtægter ikke dækkede omkostningerne ved kortsigtede offentlige udgifter. mere Kortvarig papir Kortvarigtidspapirer er finansielle instrumenter, der typisk har oprindelige løbetider på mindre end ni måneder. Kortsigtet papir udstedes typisk med en rabat og giver et lavrisikoinvesteringsalternativ. mere Fordelene for investorer ved at købe statsobligationer En statskasse (T-Bill) er en kortfristet gældsforpligtelse udstedt af den amerikanske statskasse og støttet af den amerikanske regering med en løbetid på mindre end et år. Anset for at være et konservativt investeringsprodukt inkluderer disse gældsproblemer stadig nogle nedadrettede risici, som investoren bør forstå. mere gældsbevis Et certifikat for gælds skyld var noget af en "IOU" fra den amerikanske regering, hvor de lovede certifikatindehavere at returnere deres midler med en fast kupon. mere Gæld på mellemlang / mellemlang sigt Gæld på mellemlang sigt er en type obligation eller anden fast indkomst sikkerhed med en løbetid eller datoen for tilbagebetaling af hovedstolen, der er indstillet til at ske i to til 10 år. flere Partner Links