Introduktion til ExchangeTraded Funds - ETF

Valutahandlede fonde (ETF'er) er en type finansielt instrument, hvis unikke fordele frem for gensidige fonde har fået øje på mange investorer. Hvis du finder opgaverne med at analysere og udvælge lagre lidt skræmmende, kan ETF'er være det rigtige for dig.

Hvad er en ETF?

Tænk på en ETF som en gensidig fond, der handler som en aktie. Ligesom en gensidig fond repræsenterer en ETF en kurv med værdipapirer (såsom aktier), der afspejler et indeks som S&P 500 eller Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

En ETF er imidlertid ikke en gensidig fond; det handler ligesom ethvert andet selskab på en børs. I modsætning til en gensidig fond, der har en nettoaktivværdi (NAV) beregnet ved udgangen af ​​hver handelsdag, ændres en ETF's pris hele dagen og svinger med udbud og efterspørgsel. Det er vigtigt at huske, at selvom ETF'er forsøger at gentage afkastet på indekser, er der ingen garanti for, at de vil gøre det nøjagtigt. Det er ikke ualmindeligt at se en forskel på 1% eller mere mellem det faktiske indeks afkast ved udgangen af ​​året og ETF's.

Ved at eje en ETF får du diversificering af en gensidig fond plus en akties fleksibilitet. Da ETF'er handler som aktier, kan du kort sælge dem, købe dem på margin og købe så lidt som en aktie (hvis ønsket). En anden fordel er, at udgiftsforholdene for de fleste ETF'er er lavere end for den gennemsnitlige gensidige fond. F.eks. Har SPDR S&P 500 ETF (SPY) et lavt 0, 09% som et omkostningsforhold pr. 3. februar 2019. Når du køber og sælger ETF'er, betaler du din mægler den samme provision, som du vil betale for en almindelig handle.

Forskellige typer af ETF'er

Den første ETF var S&P 500-indeksfonden (kaldet "edderkopper" på grund af deres SPDR ticker-symbol), der begyndte handel på den amerikanske børs (AMEX) i 1993. I dag - sporing af en lang række sektorspecifikke aktivtype -specifikke, landsspecifikke og brede markedsindeks - der er tusinder af ETF'er, der handler på det åbne marked.

Du kan stort set finde en ETF til næsten enhver form for markedssektor. For eksempel, hvis du var interesseret i at få eksponering for nogle europæiske aktier gennem det østrigske marked, kan du se på iShares MSCI Austrian Index-fond (EWO).

Nogle af de mere populære ETF'er har kaldenavne som terninger (QQQ) og diamanter (DIA'er). De fleste ETF'er administreres passivt, hvilket betyder, at investorer sparer stort på administrationsgebyrer.

Nasdaq-100 indeks

Denne ETF repræsenterer Nasdaq-100-indekset (QQQ), der består af de 100 største og mest aktivt handlede ikke-finansielle indenlandske og internationale virksomheder på Nasdaq. QQQ tilbyder investorer bred eksponering for tech-sektoren. Fordi det bremser risikoen, der følger med at investere i individuelle aktier, er QQQ en god måde at investere i de langsigtede udsigter for teknologisektoren. Den diversificering, den tilbyder, kan være en enorm fordel, når der er volatilitet på markederne. Hvis et tech-selskab mangler den forventede indtjening, vil det sandsynligvis blive hårdt ramt.

SPDRs

Normalt benævnt edderkopper, bundter disse investeringsinstrumenter benchmark S&P 500 og giver dig ejerskab i indekset. Forestil dig de problemer og udgifter, der er forbundet med at forsøge at købe alle 500 aktier i S&P 500. SPDR'er giver individuelle investorer mulighed for at eje indeksets aktier på en omkostningseffektiv måde.

En anden dejlig funktion ved SPDR'er er, at de deler forskellige sektorer i S&P 500-lagrene og sælger dem som separate ETF'er - der er bogstaveligt talt snesevis af disse typer ETF'er. Teknologisk udvalgt sektorindeks indeholder for eksempel omkring 70 forskellige bedrifter, der dækker produkter udviklet af virksomheder som forsvarsproducenter, telekommunikationsudstyr, hardware, software og halvledere. Denne ETF handler under symbolet XLK på NYSE ARCA.

iShares og Vanguard

iShares er BlackRocks mærke ETF'er. I 2019 handlede der cirka 800 iShares med mere end en billion dollars under forvaltning. BlackRock har udsendt et antal iShares, der følger mange af de største indekser i hele verden, herunder Nasdaq, NYSE, Dow Jones og Standard & Poor's. Alle disse særlige ETF'er handler på de største børser i USA ligesom normale lagre.

Ligesom iShares er Black Rocks brand af ETF'er, er Vanguard ETFs Vanguards brand af det finansielle instrument. Vanguard tilbyder også hundreder af ETF'er til mange forskellige markedsområder, herunder finans-, sundheds- og forsyningssektoren.

Målretning af ressourcer

Fonde kan også give en måde at investere i naturressourcer såsom Den Forenede Staters Natural Gas Fund (UNG). Disse investeringer giver en gentagelse af priserne på naturgas efter udgifter og prøver at følge priserne på naturgas ved at købe futureskontrakter på naturgas i de kommende måneder. Som med alle midler skal du holde øje med den samlede omkostningsprocent, før du investerer.

Emerging Market Focus

Denne investering forsøger at efterligne de afkast, der ses i BlackRock Institutional Trust's, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Denne ETF blev oprettet som en benchmark for international sikkerhedsudvikling. Hvis du gerne vil have en vis international eksponering, specifikt til nye markeder, kan denne ETF muligvis være for dig.

Modsatte Movers

Ikke alle ETF'er er designet til at bevæge sig i samme retning eller endda i det samme beløb som det indeks, de sporer. For eksempel er Direxion Daily Financial Bear 3x-andele (FAZ) en tredobbelt bjørnefond. Den forsøger at udføre 300% i den modsatte retning af Russell 1000 Financial Services-indekset ved hjælp af derivater og andre typer gearing for at øge resultaterne af det underliggende indeks. Denne fond blev populær i 2008 og 2009, da den finansielle krise satte et pres nedad på de finansielle aktier.

diamanter

Disse ETF-aktier, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, sporer Dow Jones industrielle gennemsnit. Fonden er struktureret som en investeringsforening. Tickersymbolet for Dow Diamonds er (DIA), og det handler på NYSE ARCA.

Bundlinjen

En god grund til at overveje ETF'er er, at de forenkler investering i indeks og sektor på en måde, der er let at forstå. Hvis du føler, at en vendepunkt er rundt om hjørnet, skal du gå lang. Hvis du imidlertid tror, ​​at ildevarslende skyer vil være over markedet i nogen tid, har du muligheden for at gå kort.

Kombinationen af ​​den øjeblikkelige diversificering, lave omkostninger og den fleksibilitet, som ETF'er tilbyder, gør disse instrumenter til en af ​​de mest nyttige innovationer og attraktive stykker finansieringsteknologi til dato. Der er en række mæglere, der leverer ETF-investeringer.

Se Investopedias liste over de bedste mæglere for begyndere for at få flere oplysninger om mæglere, der tilbyder ETF'er og andre investeringer.