Forsikringsderivat

Hvad er forsikringsafledte?

Et forsikringsderivat er et finansielt instrument, der afleder dens værdi fra et underliggende forsikringsindeks eller karakteristika ved en begivenhed, der er relateret til forsikring. Forsikringsderivater er nyttige for forsikringsselskaber, der ønsker at afdække deres eksponering for katastrofale tab på grund af ekstraordinære begivenheder, såsom jordskælv eller orkaner.

Forståelse af forsikringsderivater

I modsætning til finansielle derivater, der typisk bruger omsættelige værdipapirer som deres underliggende aktiver, baserer forsikringsderivater deres værdi på en forudbestemt forsikringsrelateret statistik. F.eks. Kunne et forsikringsderivat tilbyde en kontantudbetaling til dens ejer, hvis et specifikt indeks over orkintab nåede et målniveau. Dette ville beskytte et forsikringsselskab mod katastrofale tab, hvis en ekstraordinær orkan forårsager uforudsete mængder skade. Et andet eksempel på et forsikringsderivat ville være appelsinavlere i Florida, der er afhængige af derivater for at afdække deres eksponering for dårligt vejr, der kan ødelægge en hel sæsonafgrøde. De orange avlere køber derivater, der giver dem mulighed for at drage fordel, hvis vejret skader eller ødelægger deres afgrøde. Hvis vejret er godt, og resultatet er en kofangerafgrøde, er producenten kun ude af omkostningerne ved at købe derivatet.

Skønt forsikringslignende adfærd er vejrbaserede forsikringsderivater grundlæggende forskellige fra traditionel forsikring. Generelt er begge veje til overførsel af risiko i bytte for præmiebetalinger. Vejrbaserede forsikringsderivater forudser dog stor sandsynlighed, lavrisikobegivenheder (dvs. vejrsvingninger) og dækker koncentrerede eller entallige risici. I modsætning hertil forudser traditionel forsikring normalt begivenheder med lav sandsynlighed og høj risiko og er mere omfattende i dækningen. Derudover bestemmes afledte præmier og udbetalinger af markedsværdien af ​​det underliggende aktiv, ikke af sandsynligheden for, at en tabshændelse vil finde sted (som tilfældet er med forsikring).

Forsikringsderivater vs. traditionel forsikring

En fordel ved at bruge derivater i stedet for forsikring er, at afdækningen er mere beskyttet mod rumligt korrelerede begivenheder såsom ugunstige vejrmønstre. Hvis for eksempel en varmebølge, der bevæger sig over det vestlige USA, stopper elproduktionen ved vindmølleparker i disse stater, kan projektejere muligvis kun få adgang til den geografiske mangfoldighed i deres portefølje. Derivater giver projektejere adgang til risikodelingen på de finansielle markeder, og denne form for diversificering kan være bedre end den geografiske distribution.

Et andet godt punkt med forsikringsderivater er, at afviklingsprocessen typisk er hurtigere og mindre belastende end for traditionel forsikring. Derivatsudbetaling med det samme, udløst af et indeks bevægelser, som ikke kræver nogen fortolkning. En begivenhed sker enten, eller den gør det ikke. På den anden side er forsikringskrav ikke så sort / hvide, og de kan medføre betydelig behandlingstid og omkostninger.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Catastrophe Futures Definition Catastrophe futures er futurekontrakter, der anvendes af forsikringsselskaber til at beskytte sig mod fremtidige katastrofetab. mere Vejret fremtid Definition Vejret fremtid er en derivatkontrakt, hvor udbetalingen er baseret på den samlede forskel i den målte vejrvariabel over en fast periode. mere Sammenligning af risici og fordele ved katastrofeobligationer En katastrofeobligation er et højrentegældsinstrument designet til at skaffe penge til virksomheder i forsikringsbranchen i tilfælde af en naturkatastrofe. mere forsikringsmæssige renter beskytter mod økonomiske tab En forsikringsmæssig interesse er en økonomisk andel i et tilfælde, hvor en person eller enhed køber en forsikringspolice for at mindske risikoen for tab. mere Vejderivater Et vejrderivat er et finansielt instrument, der afdækker mod risikoen for vejrrelaterede tab. mere Garanti for industritab Garantitab ved industritab er en forsikrings- eller genforsikringsaftale, hvor dækning udløses, når tab, som en branche oplever, overstiger en tærskel. flere Partner Links