Hvordan nye skatteændringer fremmer 529 investeringer

29. maj er National College Savings Day, en dag, der fremhæver de 529 planer, der hjælper familier med at spare på college (det er trods alt 5/29). Til fejring tilbyder et antal stater præmier og indhold for at tilskynde til nye konti. For eksempel tilbød Nebraskas Nest 529-plan $ 100 bonusser til de første 100 nye konti, der blev åbnet i slutningen af ​​maj, og California ScholarShare 529-planen tilbyder $ 50 for nye konti, der blev åbnet gennem 1. juni.

Besparere skal vide, at den nye skattelovgivning i 2017 bragte nogle store ændringer for skatteyderne, herunder opdateringer til reglerne for 529 opsparingsplaner for college. Disse planer, der er designet til at hjælpe forældre med at spare på deres børns collegeudgifter på skattemæssigt fordelagtigt grundlag, er blevet udvidet til at dække besparelser til K-12-uddannelse. Ifølge en Wall Street Journal-rapport betyder denne ændring og nedfald fra andre skatteændringer, såsom begrænsninger i fradrag for statslige og lokale skatter, at bidrag til disse planer snart kan se en uptick.

Det ville være en yderligere uptick; disse planer var vokset inden den nye lov. Gennem tredje kvartal i 2017 steg 529 planaktiver til 282 milliarder dollars, op fra 276 milliarder dollars foregående kvartal. Her er detaljerne om, hvordan skatteændringerne spiller ud for forældre og andre, der betaler for uddannelse gennem 529 planer.

Skattefradragsfaktoren

Her er grunden til, at nye grænser for statlige og lokale skat (SALT) fradrag kan øge 529 planer: Fra og med 2018 vil SALT-fradrag være begrænset til 10.000 $. For forældre, der bor i et af de cirka tre dusin stater, der tilbyder et statligt skattefradrag eller kredit for 529 planbidrag, der er foretaget til denne stats plan, kan disse skattelettelser være en måde at modvirke den nye SALT-fradragsgrænse og finde en anden rute til minimere skattepligt.

Hvis du er en 529-plan forælder eller overvejer at åbne en af ​​disse konti, kan der være mere incitament til at gøre det nu end nogensinde. Bare sørg for, at du er i en tilstand, der tilbyder disse fradrag, og at du vælger den rigtige plan. Klik her for at finde din tilstand på Savingforcollege.coms sammenligningstabel.

Flere muligheder for 529 besparelsesplaner

Tidligere var 529 planer forbeholdt udgifter til efteruddannelse. Disse udgifter inkluderer undervisning og gebyrer, værelse og bord og computersoftware eller udstyr, der anses for nødvendigt for den studerende. Internal Revenue Service (IRS) begrænsede brugen af ​​529 penge til colleges og universiteter, der var berettigede til at deltage i føderale studiestøtteprogrammer. Tiltrækning, der blev brugt til disse kvalificerede udgifter, var skattefri.

I henhold til den nye skattelov kan forældre også trække opsparing skattefrit fra en 529-konto for at betale for undervisning på private eller religiøse skoler til K-12-uddannelse. I modsætning til hvad universitetet angår, er disse udbetalinger begrænset til $ 10.000 pr. År.

I den henseende laver ændringen 529 planer, der ligner den mindre udbredte Coverdell Education Savings Account (ESA). Disse konti gjorde det muligt for forældre at spare penge mod både collegeudgifter og omkostninger i forbindelse med grundskole-, mellem- eller gymnasial uddannelse. En stor forskel ligger dog i, hvor meget forældre kan spare i en 529 versus en Coverdell ESA.

Coverdell-kontoen begrænser forældre til at spare $ 2.000 pr. År for deres barn eller en anden kvalificeret støttemodtager, indtil modtageren når 18 år. Med en 529-plan er bidragsbegrænsningerne betydeligt mere generøse. IRS giver forældre mulighed for at bidrage så meget til en plan, som det er nødvendigt for at betale for deres modtagers kvalificerede uddannelsesudgifter. Den tilladte samlede saldo bestemmes af selve planen, baseret på de gennemsnitlige deltagelsesomkostninger i staten, der sponsorerer planen (se "Du kan ikke deponere et ubegrænset beløb" nedenfor).

Et andet vigtigt advarsel for Coverdell ESA'er er, at ikke alle kan bidrage til en af ​​disse planer. For 2018 er bidrag tilladt af enlige filere med en ændret justeret bruttoindkomst på mindre end $ 110.000 og mindre end $ 220.000 for ægtepar, der indgiver et fælles afkast. Der findes ingen sådan indkomstbegrænsning for 529 planer. Mens de oprindelige forslag til skattereform ville have fjernet Coverdell ESA fuldstændigt, er disse planer fortsat en universitetsbesparelsesmulighed for støtteberettigede forældre.

Den nye skattelov giver også indskyderne mulighed for at overføre 529 aktiver til ABLE-konti, så længe de følger grænserne for årlige indskud til en ABLE. Disse skattefordelte konti kan bruges af handicappede sparere uden at påvirke deres berettigelse til vigtige fordele, såsom Medicaid (nogle grænser for samlet saldo gælder, så tjek med en finansiel rådgiver). Gennem tredje kvartal af 2017 steg 529 ABLE-kontoaktiver til $ 48, 5 millioner over 13.190 konti.

Front-loading 529 planer og gaveafgift

Mens IRS ikke specificerer et fastlagt dollarbeløb for 529 planbidrag, er der et vigtigt antal forældre skal være opmærksomme på: grænsen for eksklusiv gaveskat. For 2018 er eksklusionsgrænsen for gaveskat (hvilket betyder det beløb, du kan give en person uden at udløse gaveskatten) $ 15.000. Hvis du for eksempel har tre børn med tre 529 spareplaner, kan du give hver af dem $ 15.000 uden at betale gaveskat. Gifte par, der indgiver fælles afkast, kan fordoble beløbet pr. Barn. Bedsteforældre og andre familiemedlemmer kan også bidrage med det samme beløb. Til sammenligning med en Coverdell ESA er den samlede årlige bidragsgrænse begrænset til $ 2.000, uanset hvem der yder bidragene.

Der er en måde at give endnu mere uden at udløse gaveskatten: Bidragyderne kan frontbelaste et barns 529 ved at indbetale op til fem års bidrag ($ 75.000) på én gang. De kan derefter ikke give nogen nye bidrag til planen, før der er gået fem år, men det betyder, at kontoen har flere år til at drage fordel af sammensatte renter på besparelserne og potentielt øge investeringerne hurtigere.

En anden måde at omgå gaveskatten er ved at foretage undervisningsbetalinger direkte til barnets skole. Så længe den studerende ikke modtager pengene personligt, tæller de ikke som en gave. Ved at foretage betalinger direkte i stedet for at spare penge i en 529 ofrer du selvfølgelig eventuelle afkast, det ville have opnået. (Se mere hvorfor du skal frontindlæse din 529-plan .)

Du kan ikke indbetale et ubegrænset beløb

Forskellige planer og stater begrænser hvor mange penge der kan være i 529 planer for en enkelt støttemodtager. F.eks. Begrænser CollegeCounts 529-fonden i Alabama bidrag til det punkt, at "alle kontosaldoer i Alabama planer for den samme støttemodtager når $ 400.000." Ivy InvestEd 529-planen i Arizona sætter $ 453.000 som grænsen, og to New York State-planer, 529 Advisor-Guided College Savings Plan og 529 College Savings Program - Direct Plan, begræns den til $ 520.000. Klik her for listen over Savingforcollege.com. Bemærk, at hvis dit barn har mere end en 529-plan fra forskellige kilder, f.eks. En fra en bedsteforælder og en fra en forælder, skal det samlede antal af alle planer være under grænsen. (Se mere firmaer, der administrerer 529 planer for mere ).

Tilbagetrækninger uden for uddannelsen resulterer stadig i en skattesag

IRS har altid været fast omkring, hvad 529 planmidler kan bruges til. Udbetalinger, der er foretaget for andre udgifter end universitetsuddannelse eller ud over, hvad der er nødvendigt for at betale for uddannelsesudgifter, har været underlagt føderal indkomstskat sammen med en 10% tilbagetrækningsstraf ved tidlig tilbagetrækning. Det har ikke ændret sig i henhold til den nye skattelov.

Hvis dit barn ikke bruger alle de 529 planpenge eller beslutter ikke at gå på college, kan du blive fristet til at trække dine besparelser tilbage og tage skatten ramt. En bedre løsning er imidlertid at overføre pengene til en anden støttemodtager, der kan omfatte et andet barn, familiemedlem, din ægtefælle eller endda dig selv. Dette giver dine besparelser mulighed for at fortsætte med at vokse skattefrit. Penge fra en 529 kan også overføres til en ABLE-konto for den samme modtager eller et andet familiemedlem.

Bundlinjen

Hvis du endnu ikke har åbnet en 529 besparelsesplan, fordi dine børn er små, giver den nye skattelovgivning en betydelig motivation til at gøre det. Husk at sammenligne dine planmuligheder omhyggeligt, da du ikke behøver at gemme i din hjemstats plan. Bare vær opmærksom på, at hvis din stat tilbyder et statligt skattefradrag eller kredit for at yde bidrag til en 529-konto, gælder det sandsynligvis kun for en statsplan. Og selvfølgelig skal du bo i en stat, der har statsindkomstskat.