Lotteriet: Er det nogensinde værd at spille?

Føler du dig heldig? Du ville være bedre, hvis du spiller lotteriet. Afhængig af hvilken du spiller, har du nogle ret lange odds.

For eksempel var oddsen for at vinde en nylig Powerball-tegning i Tennessee 1 ud af 292, 2 millioner. For at sætte dette i perspektiv har du et:

• Én ud af 2.320.000 er chancen for at blive dræbt af lynet
• Én ud af 3.441.325 er risiko for at dø efter at have kommet i kontakt med et giftigt dyr eller plante
• Én ud af 10 millioner er chancen for at blive ramt af faldende flydele

De fleste mennesker er enige om, at risikoen for, at nogen af ​​disse begivenheder faktisk sker med dem, er temmelig slank.

Lad os se på det på en anden måde. Antag, at du gik til det største stadion i verden - hvilket tilfældigvis er i Nordkorea. Stadionet blev fyldt til kapacitet. Som en del af prisen på din billet blev du indgået i et lotteri, hvor du kunne vinde en ny bil. I dette tilfælde er dine odds for at vinde 1 ud af 150.000.

Ville du sidde på kanten af ​​dit sæde i det stadion, mens de læser billetnummeret, eller ville du tro, at du ikke vinder realistisk? For at svare til oddset for at vinde lotteriet, bliver du nødt til at udfylde det samme stadion til kapacitet 833 flere gange og sætte alle disse mennesker sammen og have den samme tegning for den ene bil. Ville nogen tro, at de rent faktisk kunne vinde i en mængde mennesker, der var så store?

Stadig ikke overbevist? Hvis de giver bort et nyt hjem til kun en person, og alle i de seks mest befolkede stater i USA trådte ind, ville det svare til dine chancer for at vinde lotteriet.

1, 59 milliarder dollars

Den største lotteri jackpot, der nogensinde blev trukket i USAs historie - til Powerball i januar 2016.

Uafhængig sandsynlighed

Selvfølgelig skal nogen vinde lotteriet, og den eneste måde at vinde det er at være i det, som annoncerne siger. Men hvad er den bedste måde at være i det på? Reglerne for sandsynlighed dikterer, at du ikke øger dine odds for at vinde lotteriet ved at spille ofte. Så hver gang du spiller i lotteriet, er der uafhængig sandsynlighed - ligesom en møntkast, hvor hver kast, uanset antallet af kast, har en sandsynlighed for en til to for at lande på hoveder. Oddserne forbliver de samme - i lotteriet og møntkastet - uanset hvor hyppigt du spiller.

Du kan dog øge dine odds ved at købe flere billetter til den samme lodtrækning. Vær dog opmærksom på, at to billetter muligvis kan øge dine odds fra en til 14 millioner til to på 14 millioner, hvilket statistisk set ikke er en betydelig forbedring. Nogen skulle købe en masse billetter for at øge deres odds for at vinde markant. Selv hvis en person havde råd til det, kunne han eller hun ikke købe nok lodter til at garantere en sejr, medmindre han eller hun var den eneste person, der købte billetterne. Efterhånden som flere billetter sælges samlet, falder oddsen for at vinde omvendt.

Key takeaways

• Dine chancer for at vinde lotteriet er fjerne.
• Oddsen for at vinde lotteriet øges ikke ved at spille ofte, du vil snarere gøre det bedre ved at købe flere billetter til den samme tegning.
• Selv om der ikke er nogen garanti på aktiemarkedet, er sandsynligheden for at få et afkast på din investering langt bedre end dine chancer for at vinde lotteriet.
• Lotteri vindere har mulighed for at tage deres kontanter i et engangsbeløb eller ved at sprede det ud over et antal år gennem livrenter.
• Der er skattemæssige konsekvenser for begge, selvom en livrente til sidst har en større skattemæssig fordel.

Hvem spiller lotteriet?

Chancerne for at vinde lotteriet er meget fjerne, men det forhindrer ikke folk i at spille. Samlet set vil ca. 57% af amerikanske voksne samlet bruge op mod 80 milliarder dollars hvert år i håb om at slå den rige, mens canadiere bruger mere end 8 milliarder dollars om året. Gang på gang, da et lotteri blev indført i en stat, steg det lokale antal voksne, der engagerede sig i hasardspil (som et lotteri teknisk er) 40%. I visse stater kommer størstedelen af ​​lotteriindtægterne fra en lille procentdel af spillere. En undersøgelse i Minnesota bestemte for eksempel, at 20% af dets lotterisspillere tegnede sig for 71% af lotteriindtægterne, og i Pennsylvania tegnede 29% af spillerne sig for 79% af indkomsten, ifølge de seneste statistikker fra North American Association of Statlige og provinsielle lotterier (NASPL).

Og hvad så? Lotteriet er bare en af ​​de sjove ting, som vi gør som en måde at slå det rige på, ikke? For nogle mennesker er det sandt, men for andre - ofte dem med det mindste beløb til overs - at spille for disse jackpots kan være en alvorlig indkomstdrenering. En overvældende mængde af lotterideltagere ser ud til at opholde sig i de lavere økonomiske klasser, ifølge statistikken. I Californien fandt en undersøgelse, at 40% af dem, der spillede lotteriet, var arbejdsløse. I Maryland køber den fattigste tredjedel af dens befolkning 60% af alle lodter, og folk i Michigan uden gymnasium har fem gange mere brugt på lotteriet end dem med en universitetsuddannelse. Lille underligt at forbrugerfinansiering-guruer siger, at lotteriet i det væsentlige er en ekstra skat for de fattige.

Lotterihandlere indsamler provision på de billetter, de sælger, og kontanter også, når de sælger en vindende billet, normalt i form af en tildeling eller bonus.

Gambling mod investering

En nysgerrig overskrift blev placeret på hjemmesiden til Mega Millions-webstedet den 25. marts 2011, en dag, hvor oddset for at vinde fløj op til 1 ud af 175 millioner (1.166 stadioner i tilfælde af at du spekulerer på). Overskriften hedder "Gem til pensionering." Antispilgrupper råbte grimt over dette tilsyneladende forsøg på at dreje lotteriet som et middel til at finansiere en persons efterarbejdsår, og lotteriembedsmænd udsendte hurtigt en erklæring om, at de kørte en kampagne, der opfordrede folk til at drømme om, hvordan de ville bruge deres gevinster— ikke tilbyder en finansiel strategi.

Er der en bedre, mere rentabel måde at bruge eller investere de penge, du ellers ville afsætte til lotteriet? Lad os se på tallene. Hvis en person bruger $ 5 pr. Uge på lodter, tilføjer det op til $ 260 pr. År. I løbet af 20 år (en typisk langsigtet investeringshorisont for aktier og obligationer) ville det samlede forbrug på lotteri være $ 5.200. At sætte $ 260 pr. År i aktier, der tjener 7, 3% årligt (baseret på aktiernes historiske udvikling) giver $ 11, 015 efter 20 år. Men hvis du lige har brugt pengene på lotto og formodentlig ikke vandt noget, ville du være ude på $ 5.200 efter 20 år.

Selvfølgelig er aktiemarkedet aldrig en sikker ting. Aktier kan afskrives såvel som værdsættes. Så lad os prøve et mere forsigtigt skøn. En undersøgelse i Texas fandt, at en person uden en college-grad brugte et gennemsnit på $ 250 pr. År på at købe lodter. Hvis den samme person skulle starte en IRA eller en anden pensionskonto, der tjente et konservativt gennemsnitligt 4% årligt afkast og bidrog med de samme $ 250 til det pr. År i 30 år, ville han eller hun have $ 15.392, når de nåede pensionsalderen. Hvis de gjorde det samme i 40 år, ville antallet springe til mere end $ 25.000.

Selvom nogle hævder, at der i nutidens økonomi ikke er nogen måde at garantere, at pengene tjener 4%, er der heller ingen garanti for, at de ikke ville tjene langt mere end 4%. Men alt dette til side er oddsen for at have $ 15.000 efter 30 år stort set i personens favør; bestemt mere end med lotteriets 125-million-til-1 odds.

Engangsbeløb eller livrente?

Lad os sige, på trods af de dystre odds vinder du lotteriet, og du vinder stort - seks tal stort. Du står over for en masse beslutninger, og den første er, hvordan du modtager pengene. Med de fleste lotterier får du et valg: De kan skrive dig en check for det faste beløb, eller du kan modtage det i form af en livrente.

Engangsbeløbet er en enkelt kontantoverførsel, hvorimod livrenten er en række årlige betalinger (ofte fordelt over 20 til 30 år). I modsætning til nogle livrenter, der slutter, når du gør det, er dette noget, der kaldes en annuitet, der er bestemt: Udbetalingerne fortsætter i den indstillede periode på år, så hvis du går bort, kan du testamentere disse betalinger til den, du ønsker. Hvilken skal du tage?

Kun seks stater tillader, at vindere forbliver anonyme, mens tre andre tillader dem at samle gevinster gennem en LLC.

Sagen om engangsbetaling

De fleste lotteri vindere vælger en engangsbetaling. De vil straks have alle pengene. Det er den største fordel ved et engangsbeløb: fuld og fuld adgang til midlerne. Ikke alene gør enkeltpersoner det, men deres nyligt erhvervede kæmpehold af regnskabsfolk, økonomiske rådgivere, pengeadministratorer og ejendomsadvokater gør det også - jo flere aktiver der er under forvaltning, jo bedre, især hvis deres kompensation er baseret på en procentdel af disse aktiver .

At tage et engangsbeløb kan også være det bedre kurs, hvis vinderen ikke for at være morbid sandsynligvis ikke vil leve længe nok til at samle årtier med udbetalinger og ikke har nogen arvinger.

Skattefordel: Livrente

Du er muligvis i en bedre indkomstskatteposition, hvis du modtager provenuet over flere år via en livrente snarere end foran. Hvorfor? Lotteri gevinster er underlagt indkomstskat (både føderale og statslige, bortset fra de få stater, der ikke beskatter gevinster) i det år, du modtager pengene. Sig, at du vinder en jackpot på 10 millioner dollars. Hvis du tager engangsindstillingen, er hele beløbet underlagt indkomstskat det år. Hvis du vælger annuitetsindstillingen, vil betalingerne dog komme til dig over flere årtier, og det samme ville deres skatteregning. For eksempel, i en 30-årig udbetalingsplan, i stedet for $ 10 millioner alt på et år, ville du få omkring $ 333.000 om året. Selvom $ 333.000 ville være underlagt indkomstskat, kan det holde dig ude af de højeste statlige og føderale indkomstskat parenteser.

Men selv hvis du betaler skatten på én gang, er det omtrent det samme som at betale dem over tid, er det ikke? Ikke ifølge eksperterne.

Hvis du vælger annuitetsmulighed, tager regeringen dine gevinster og investerer dem for dig - sandsynligvis i kedelige, men alligevel meget stabile statsobligationer. Normalt, når du investerer, betaler du skat, men når regeringen investerer, gør de det uden alle skatteforpligtelser. Så over 30 år får du ikke kun en månedlig betaling på dine gevinster, men du tjener også investeringsindtægter på dem.

Lad os sige, at du valgte livrenteudbetalinger på en præmie på 327, 8 millioner dollars, og du investerer i en 30-årig statsobligation, der betaler 4, 5% rente. I dit første år, tjener du anslåede renter på $ 14.715.000. Ved udgangen af ​​de 20 år ville dine gevinster være 20% højere end da du startede. Alt hvad du skal gøre er at underkaste sig at have et sted omkring $ 900.000 som en månedlig betaling efter skat - under forudsætning af at du er i det maksimale føderale skatteregister.

Her er den anden fordel: Hvis du tager engangsbeløbet, skal du faktisk betale skat to gange - en gang når du får checken og derefter igen på den indkomst, du tjener ved at investere det selv (du vil investere det meste af det, ikke?). Hvis regeringen investerer det, betaler du kun en skatteregning en gang (på livrentekontrollen).

Andre fordele ved livrenter

Men måske er det største argument for at tage livrente mere immaterielt - for at beskytte dig mod dig selv. En sekscifret vindfald er en livsændrende begivenhed og ikke nødvendigvis en god. De fleste mennesker er uerfarne til at styre sådanne summer til at begynde med, men selv de klogeste og sejeste hoveder kunne miste perspektivet, især i betragtning af skredet af venner, familie og endda fremmede, der kommer ned, når nyheden kommer ud, beder eller endda kræver en andel af byttet. Akademikere citerer forskning, der viser, at de fleste lotterievinster sparer kun 16 cent af hver dollar, de vinder. Faktisk steg lotterivindernes konkursrater tre til fem år efter deres store kup.

En livrente kan hjælpe ved bogstaveligt at begrænse de midler, du er i besiddelse af. Når alt kommer til alt kan du ikke give væk, spandere eller på anden måde mishandle det, du ikke har. Desuden giver dig et "do-over" -kort at tage pengene over tid. Ved at modtage en check hvert år, selvom ting går dårligt det første år, har du mange flere chancer for at lære af fejl, inddrive tab og håndtere dine anliggender bedre.

Lotteri arvsfaktor

Der er dog et stort førsteverdensproblem, der følger med livrente. Hvis betalingerne stadig kommer ind, når du dør, er dine arvinger nødt til at betale ejendomsskat af pengene, hele det beløb, der er tilbage. De har muligvis ikke kontanter til rådighed for at gøre det. Powerball har et svar, hvis din stat tillader det: Efter din død konverterer du din livrente til en engangsudbetaling. I det mindste kan skatteregningen dækkes uden at tvinge nogen til konkurs.

Bundlinjen

Hvis du nogensinde vinder lotteriet, vil du samarbejde med din økonomiske rådgiver, skatteadvokat og CPA for at afgøre, hvilken mulighed der er bedst for dig - ved at tage gevinstene på én gang eller i annuitiserede betalinger over årtier. Som en tommelfingerregel, hvis du og dit pengestyringsteam mener, at de kan investere for at tjene et årligt afkast på mere end 3% til 4%, giver engangsindstillingen mere mening over livrente ved slutningen af ​​30 år.

Mange mennesker ser at købe lodder som en investering med lav risiko. Hvor ellers kan du "investere" $ 1 eller $ 2 for muligheden for at vinde hundreder af millioner af dollars? Risiko-til-belønning-forholdet er bestemt tiltalende, selvom oddset for at vinde er bemærkelsesværdigt lille. Er det derfor bedre at spille lotteriet eller investere midlerne? Der er intet universelt korrekt svar. Meget af det afhænger af, hvilke penge der bruges. Hvis det er nødvendigt for pensionering eller børnenes college, kan det være mere fornuftigt at investere: En udbetaling er mere sikker på vejen, selvom det ikke udgør en sexet sekssifret kontrol. Hvis pengene dog er tagget til underholdning, og du alligevel ville have brugt dem på at se den nyeste film, kan det være sjovt at tage chancen. Husk selvfølgelig, at det er mere sandsynligt, at du dør af en slangebid end nogensinde at indsamle.