Læsning af balance

En virksomheds balance, også kendt som en "opgørelse over økonomisk stilling", afslører virksomhedens aktiver, forpligtelser og egenkapital (nettoværdi). Balancen udgør sammen med resultatopgørelsen og pengestrømsopgørelsen hjørnestenen i ethvert selskabs regnskab. Hvis du er en aktionær i en virksomhed eller en potentiel investor, er det vigtigt, at du forstår, hvordan balancen er struktureret, hvordan du analyserer den og hvordan du læser den.

Sådan fungerer balance

Balancen er opdelt i to dele, der baseret på følgende ligning skal være lig med hinanden eller balance hinanden ud. Hovedformlen bag en balance er:

Aktiver = Forpligtelser + Egenkapital

Dette betyder, at aktiver eller midlerne, der bruges til at drive virksomheden, afbalanceres af et selskabs økonomiske forpligtelser sammen med den kapitalindkomst, der er bragt ind i virksomheden og dens tilbageholdte indtjening.

Aktiver er det, en virksomhed bruger til at drive sin forretning, mens dens forpligtelser og egenkapital er to kilder, der understøtter disse aktiver. Egenkapital, kaldet egenkapital, i et børsnoteret selskab, er det beløb, der oprindeligt blev investeret i virksomheden plus eventuel tilbageholdt indtjening, og det repræsenterer en finansieringskilde for virksomheden.

Det er vigtigt at bemærke, at en balance er et øjebliksbillede af virksomhedens økonomiske stilling på et enkelt tidspunkt.

En introduktion til balance

Kend aktivtyperne

Omsætningsaktiver

Omsætningsaktiver har en levetid på mindst et år, hvilket betyder, at de let kan konverteres til kontanter. Sådanne aktivklasser inkluderer likvide beholdninger, tilgodehavender og beholdning. Kontanter, som er det mest grundlæggende af omsætningsaktiver, inkluderer også ikke-begrænsede bankkonti og check. Kontantækvivalenter er meget sikre aktiver, der let kan konverteres til kontanter; Amerikanske statsobligationer er et sådant eksempel. Kundefordringer består af de kortsigtede forpligtelser, som kunderne skylder virksomheden. Virksomheder sælger ofte produkter eller tjenester til kunder på kredit; disse forpligtelser opbevares på den aktuelle aktiver, indtil de er afbetalt af kunderne.

Endelig repræsenterer lagerbeholdning selskabets råmaterialer, igangværende varer og færdige varer. Afhængigt af virksomheden, vil den nøjagtige sammensætning af lagerkontoen variere. F.eks. Vil en fremstillingsvirksomhed bære et stort antal råvarer, mens et detailfirma ikke har nogen. Sammensætningen af ​​en forhandlers lager består typisk af varer, der er købt fra producenter og grossister.

Langfristede aktiver

Langfristede aktiver er aktiver, der ikke let omdannes til kontanter, forventes at blive omdannet til kontanter inden for et år og / eller have en levetid på mere end et år. De kan henvise til materielle aktiver, såsom maskiner, computere, bygninger og jord. Anlægsaktiver kan også være immaterielle aktiver, såsom goodwill, patenter eller copyright. Selvom disse aktiver ikke er fysiske, er de ofte de ressourcer, der kan skabe eller ødelægge en virksomhed - for eksempel skal værdien af ​​et brand name ikke undervurderes.

Afskrivninger beregnes og fratrækkes fra de fleste af disse aktiver, hvilket repræsenterer aktivets økonomiske omkostninger over dets brugstid.

Lær de forskellige forpligtelser

På den anden side af balancen er forpligtelserne. Dette er de økonomiske forpligtelser, som et selskab skylder til eksterne parter. Ligesom aktiver kan de være både nuværende og langsigtede. Langsigtede forpligtelser er gæld og andre ikke-gældsforpligtelser, der forfalder efter en periode på mindst et år fra balansedagen. Kortfristede forpligtelser er virksomhedens forpligtelser, der forfalder eller skal betales inden for et år. Dette inkluderer både kortsigtede lån, såsom gæld, sammen med den aktuelle del af længere lån, såsom den seneste renteudbetaling på et 10-årigt lån.

Egenkapitalen

Egenkapital er det oprindelige beløb, der investeres i en virksomhed. Hvis et selskab ved regnskabsårets udgang beslutter at geninvestere sin nettoresultat i virksomheden (efter skat), overføres disse tilbageholdte indtægter fra resultatopgørelsen til balancen og til aktionærens egenkapital. Denne konto repræsenterer en virksomheds samlede nettoværdi. For at balancen skal afbalanceres, er det samlede aktiv på den ene side lig med de samlede forpligtelser plus egenkapitalen på den anden side.

Læs et balance

Nedenfor er et eksempel på en virksomhedsbalance for Walmart, cirka 2016 (NYSE: WMT):

Kilde: //corporate.walmart.com (2016)

Som du kan se fra balancen ovenfor, er den opdelt i to hovedområder. Aktiver er på toppen, og under dem er selskabets forpligtelser og egenkapital. Det er også klart, at denne balance er i balance, når værdien af ​​aktiverne er lig med den samlede værdi af forpligtelserne og egenkapitalen. Et andet interessant aspekt af balancen er, hvordan den er organiseret. Aktiver og forpligtelsesafsnit i balancen er organiseret efter, hvor løbende kontoen er. Så for aktivsiden klassificeres regnskaberne typisk fra mest likvide til mindst likvide. For forpligtelsessiden er regnskaberne organiseret fra kort til langfristet lån og andre forpligtelser.

Analyser et balance med forhold

Med en større forståelse af en balance og hvordan den er konstrueret, kan vi gennemgå nogle teknikker, der bruges til at analysere oplysningerne indeholdt i en balance. Den vigtigste teknik er analyse af finansielle forhold.

Analyse af økonomiske forhold bruger formler til at få indsigt i en virksomhed og dens aktiviteter. For en balance kan brug af finansielle forhold (som gæld til egenkapitalandel) give en god fornemmelse af virksomhedens økonomiske tilstand sammen med dens driftseffektivitet. Det er vigtigt at bemærke, at nogle nøgletal har brug for information fra mere end et regnskab, fx fra balancen og resultatopgørelsen.

De vigtigste typer forhold, der bruger information fra en balance, er økonomiske styrkeforhold og aktivitetsforhold. Finansielle styrkeforhold, såsom driftskapital og egenkapitalforhold, giver information om, hvor godt virksomheden kan opfylde sine forpligtelser, og hvordan forpligtelserne udnyttes.

Dette kan give investorer en idé om, hvor økonomisk stabil virksomheden er, og hvordan virksomheden finansierer sig selv. Aktivitetsforhold fokuserer hovedsageligt på løbende konti for at vise, hvor godt virksomheden styrer sin driftscyklus (som inkluderer tilgodehavender, lager og gæld). Disse forhold kan give indsigt i virksomhedens operationelle effektivitet.

(Se også: Ratio-vejledning)

Bundlinjen

En balance sammen med indtægts- og pengestrømsopgørelsen er et vigtigt værktøj for investorer til at få indsigt i et selskab og dets aktiviteter. Det er et øjebliksbillede på et enkelt tidspunkt på virksomhedens regnskaber - dækker dets aktiver, passiver og egenkapital. Formålet med en balance er at give interesserede parter en idé om virksomhedens økonomiske stilling ud over at vise, hvad virksomheden ejer og skylder. Det er vigtigt, at alle investorer ved, hvordan de bruger, analyserer og læser en balance.

En balance kan give indsigt eller grund til at investere i en aktie. Investering kan ikke ske uden først at have en investeringskonto hos en mægler.