Hvor meget skal kunder tildele til at påvirke investeringerne?

Antallet af investorer, der ønsker at tilpasse deres investeringsporteføljer med personlige værdier, fortsætter med at stige, men konstruktionen af ​​en sådan portefølje er langt fra ligetil.

På trods af hurtigt voksende efterspørgsel efter bæredygtige og ansvarlige investeringer er feltet stadig ved at begynde og i de tidlige stadier af udviklingen. De utallige tilgængelige valg udgør også en skræmmende udfordring for investorer, der ønsker at gøre en positiv indvirkning, men ikke ved, hvor de skal starte. Nogle er forvirrede over de forskellige mærker, såsom miljø, social og regeringsførelse (ESG), påvirkning af investeringer og socialt ansvarlige investeringer (SRI), mens andre er bange for, at de bliver nødt til at ofre afkast og forsinke at nå deres økonomiske mål. (For relateret læsning, se: Impact Investing: Making a Difference and Profit .)

Finansiel analyse er også en udfordrende opgave. I betragtning af den korte track record af investeringsprodukter med SRI-tema er der begrænsede data, der kan trækkes fra, hvilket øger vanskeligheden med at styre risiko og sætte forventninger til præstationer.

For at hjælpe kunder med at navigere i verdenen af ​​værdibaseret investering har Dan Kern, Chief Investment Officer for Boston-baserede TFC Financial Management, fire vigtigste råd.

1. Definer mål

I enhver investeringsportefølje er det første og vigtigste trin at fastlægge, hvad dine mål er. Ansvarlig investering er ikke anderledes. Rådgivere skal samarbejde med klienter for at finde ud af, hvad deres primære motiver er, hvilke personlige værdier de ønsker at tilpasse deres investeringer med, tidshorisonten og deres økonomiske mål. Bare det at ønske at gøre godt, selv om det er beundringsværdigt, er ikke nok til at etablere en bæredygtig tilgang.

Brug af ESG-faktorer er en god start ifølge online-investeringsserviceselskabet Betterment, der introducerede sin egen SRI-portefølje. ESG-målinger kan hjælpe investorer med at kortlægge de virksomheder eller brancher, de ønsker at reducere eksponeringen for på grund af uønsket forretningspraksis, og omvendt dem, de ønsker at støtte.

2. Adskil “Nice to Haves” fra “Must Haves”

Kern advarer om, at det for den gennemsnitlige investor vil være umuligt at finde en gensidig fund eller børshandlet fond (ETF), der opfylder hvert eneste kriterium på listen over personlige værdier. Derfor er det vigtigt at forblive fleksibel og skelne mellem primære og sekundære problemer. Mange fonde følger et eller flere temaer, såsom ren energi eller menneskerettigheder, der anvendes som en skærm på eksisterende strategier til enten at tilføje eller ekskludere specifikke kapitalandele. (For relateret læsning, se: Disse SRI-fonde fokuserer på at styrke kvinder .)

På den anden side vil investorer, som ikke er villige til at indrømme nogen personlige værdier, sandsynligvis være begrænset til en separat administreret konto for at nå både investerings- og SRI-mål. Dette vil dog betyde højere gebyrer samt mere aktiv og personlig involvering.

3. Forstå de økonomiske konsekvenser

Selvom der ikke er nogen væsentlig dokumentation for at understøtte den populære tro på, at SRI-fonde generelt er dårligere end traditionelle fonde, kan der være økonomiske afvejninger forbundet med en strategi under særlige omstændigheder, især på kort sigt. F.eks. Kan en fossil brændstoffri eller lav-kulstoffond underprioritere det brede aktiemarked, når oliepriserne stiger, påpeger Kern.

I det store og hele begynder et voksende antal data at afsløre, at SRI-fonde klarer sig lige så godt som almindelige aktiefonde, så længe gebyrene er sammenlignelige. I henhold til en CNBC-analyse af Morningstar-data er der ingen væsentlig straf for bæredygtige / ansvarlige porteføljer. En metaanalyse fra 2013 fandt, at ca. 75% ikke viste nogen forskel i ydeevne, hverken positive eller negative.

4. Lav din due diligence

Ikke alle socialt ansvarlige investeringer foretages lige. De sædvanlige faktorer, der definerer en investering i høj kvalitet, er lige så vigtige, når de vurderer dens SRI-modparter. Indikatorer som kvaliteten af ​​fondsforvalteren, historiske resultater og omkostningsforhold bør ikke overses eller kompromitteres bare for at opfylde SRI-standarder, understregede Kern.

Bundlinjen

Der er ingen magisk formel for forholdet mellem aktiver, der skal allokeres til socialt ansvarlige investeringer, og heller ikke hvilke typer strategier der er bedst egnede. Ligesom traditionelle porteføljer afhænger SRI-investering af hver enkelt klient, deres mål og personlige ønsker og evne til at tolerere risiko. Men uanset sådanne nuancer, vil det at sætte specifikke grænser og udvikle en passende handlingsplan hjælpe investorer med at få mest muligt ud af deres hæderlige intentioner. (Se mere: Socialt ansvarlige bestande: Gør gode gerninger straf for overskud?)