Almindelige investorer og forhandlere

At begå fejl er en del af læringsprocessen, når det kommer til handel eller investering. Investorer er typisk involveret i længerevarende beholdninger og vil handle med aktier, børshandlede midler og andre værdipapirer. Forhandlere køber og sælger generelt futures og optioner, besidder disse positioner i kortere perioder og er involveret i et større antal transaktioner.

Mens handlende og investorer bruger to forskellige typer handelstransaktioner, er de ofte skyldige i at begå de samme typer fejl. Nogle fejl er mere skadelige for investoren, og andre skader den erhvervsdrivende mere skade. Begge ville gøre det godt at huske disse almindelige tabber og prøve at undgå dem.

Ingen handelsplan

Erfarne erhvervsdrivende går ind i en handel med en veldefineret plan. De kender deres nøjagtige indgangs- og udgangspunkter, mængden af ​​kapital, der skal investeres i handelen og det maksimale tab, de er villige til at tage.

Begynderhandlere har muligvis ikke en handelsplan, før de påbegynder handel. Selv hvis de har en plan, kan de være mere tilbøjelige til at forvildes fra den definerede plan end de erfarne handlende. Begyndere erhvervsdrivende kan vende kurs helt. For eksempel gå kort efter, at de oprindeligt har købt værdipapirer, fordi aktiekursen er ved at falde - kun for at ende med at blive whipsawed.

Jagt efter performance

Mange investorer eller forhandlere vil vælge aktivklasser, strategier, forvaltere og fonde baseret på en nuværende stærk præstation. Følelsen af ​​at "jeg går glip af godt afkast" har sandsynligvis ført til flere dårlige investeringsbeslutninger end nogen anden enkelt faktor.

Hvis en bestemt aktivklasse, -strategi eller -fond har fungeret ekstremt godt i tre eller fire år, ved vi en ting med sikkerhed: Vi burde have investeret for tre eller fire år siden. Nu kan den bestemte cyklus, der førte til denne store præstation, dog være ved at være ved at være slut. De smarte penge bevæger sig ud, og de stumme penge strømmer ind.

Ikke genvundet balance

Ombalancering er processen med at returnere din portefølje til dens målfordeling som beskrevet i din investeringsplan. Ombalancering er vanskelig, fordi det kan tvinge dig til at sælge den aktivklasse, der klarer sig godt, og købe mere af din aktivklasseklasse, der har dårligst resultat. Denne kontraraktion er meget vanskelig for mange nybegynderinvestorer.

En portefølje, der får lov til at drive med markedsafkast, garanterer dog, at aktivklasser vil blive overvægtet på markedstoppe og undervægtet i markedets laveste priser - en formel for dårlig ydelse. Genoptag religiøst og høste de langsigtede fordele.

Ignorering af risikoafvigelse

Gå ikke glip af din risikotolerance eller din kapacitet til at tage på risiko. Nogle investorer kan ikke mage volatilitet og op- og nedture forbundet med aktiemarkedet eller mere spekulative handler. Andre investorer kan have brug for sikre, regelmæssige renteindtægter. Disse lavrisikotoleranceinvestorer ville have det bedre med at investere i blue-chip-lagrene hos etablerede firmaer og skulle holde sig væk fra mere ustabile vækst- og start-up-aktier.

Husk, at ethvert investeringsafkast medfører en risiko. Den tilgængelige laveste investering er amerikanske statsobligationer, regninger og sedler. Derfra rykker forskellige typer investeringer op i risikostigen og vil også tilbyde større afkast for at kompensere for den højere risiko, der er foretaget. Hvis en investering tilbyder meget attraktivt afkast, skal du også se på dens risikoprofil og se, hvor mange penge du kan miste, hvis ting går galt. Invester aldrig mere, end du har råd til at tabe.

Glemme din tidshorisont

Invester ikke uden en tidshorisont i tankerne. Tænk på, hvis du har brug for de midler, du låser op til en investering, før du går ind i handelen. Bestem også, hvor lang tid - tidshorisonten - du skal spare op til din pension, en nedbetaling på et hjem eller en universitetsuddannelse for dit barn.

Hvis du planlægger at samle penge til at købe et hus, kan det være mere på mellemlang sigt. Men hvis du investerer i at finansiere et ungt barns universitetsuddannelse, er det mere en langsigtet investering. Hvis du sparer 30 år til pensionering, bør aktiemarkedet i år eller næste år ikke være den største bekymring.

Når du har forstået din horisont, kan du finde investeringer, der matcher denne profil.

Bruger ikke stop-loss ordrer

Et stort tegn på, at du ikke har en handelsplan, bruger ikke stop-loss-ordrer. Stopordrer findes i flere sorter og kan begrænse tab på grund af ugunstig bevægelse i en bestand eller markedet som helhed. Disse ordrer udføres automatisk, når de angivne perimetre er opfyldt.

Tette stop-tab betyder generelt, at tab er begrænset, før de bliver betydelige. Imidlertid er der en risiko for, at en stopordre på lange positioner kan implementeres på niveauer under dem, der er angivet, hvis sikkerheden pludselig gik ned - som det skete for mange investorer under Flash Crash. Selv med den tanke i tankerne opvejer fordelene ved stopordrer langt risikoen for at stoppe ud til en uplanlagt pris.

En følge af denne almindelige handelsfejl er, når en erhvervsdrivende annullerer en stopordre på en tabende handel lige før den kan udløses, fordi de tror, ​​at prisudviklingen vil vende.

At lade tab vokse

Et af de definerende egenskaber hos succesrige investorer og forhandlere er deres evne til hurtigt at tage et lille tab, hvis en handel ikke fungerer, og gå videre til den næste handelsidee. Mislykkede erhvervsdrivende kan derimod blive lamme, hvis en handel går imod dem. I stedet for at tage hurtige skridt for at dække et tab, kan de muligvis holde fast i en tabende position i håb om, at handlen i sidste ende fungerer. En tabende handel kan binde handelskapital i lang tid og kan resultere i stigende tab og alvorlig udtømning af kapital.

Gennemsnitlig ned eller op

Gennemsnit på en lang position i en blue-chip-aktie kan fungere for en investor, der har en lang investeringshorisont, men det kan være fyldt med fare for en erhvervsdrivende, der handler med ustabile og mere risikable værdipapirer. Nogle af de største tab i handelen i historien har fundet sted, fordi en erhvervsdrivende fortsatte med at tilføje en tabende position og til sidst blev tvunget til at skære ned på hele positionen, når størrelsesordenen af ​​tabet blev uholdbar. Forhandlere går også ofte oftere kort end konservative investorer og har en tendens til at være gennemsnitlige, fordi sikkerheden går frem for at falde. Dette er et lige så risikabelt træk, som er en anden almindelig fejltagelse foretaget af en begynderhandler.

Betydningen af ​​at acceptere tab

Alt for ofte accepterer investorer ikke den enkle kendsgerning, at de er menneskelige og tilbøjelige til at begå fejl, ligesom de største investorer gør. Uanset om du har foretaget et aktiekøb i hast eller en af ​​dine mangeårige store indtægter pludselig har taget en vending til det værre, er det bedste du kan gøre at acceptere det. Det værste, du kan gøre, er at lade din stolthed prioritere din lommebog og holde på en tabende investering. Eller værre endnu, købe flere aktier på aktien. da det er meget billigere nu.

Dette er en meget almindelig fejltagelse, og de, der begår det, gør det ved at sammenligne den aktuelle aktiekurs med 52-ugers højeste aktie. Mange mennesker, der bruger denne måler, antager, at en faldet aktiekurs repræsenterer et godt køb. Der var dog en grund bag dette fald og pris, og det er op til dig at analysere, hvorfor prisen faldt.

At tro falske købsignaler

Forringende grundlæggende forhold, fratræden af ​​en administrerende direktør (CEO) eller øget konkurrence er alle mulige grunde til en lavere aktiekurs. Disse samme grunde giver også gode ledetråder til mistanke om, at bestanden muligvis ikke vil stige når som helst snart. En virksomhed kan være mindre værd nu af grundlæggende årsager. Det er vigtigt altid at have et kritisk øje, da en lav aktiekurs kan være et falsk købsignal.

Undgå at købe aktier i købet kælderen. I mange tilfælde er der en stærk grundlæggende årsag til et prisfald. Lav dit hjemmearbejde og analyser en bestands udsigter, før du investerer i det. Du ønsker at investere i virksomheder, der vil opleve vedvarende vækst i fremtiden. Et virksomheds fremtidige driftsresultat har intet at gøre med den kurs, hvorpå du tilfældigvis købte dets aktier.

Køb med for meget margen

Marginal - ved hjælp af lånte penge fra din mægler til at købe værdipapirer, normalt futures og optioner. Mens margin kan hjælpe dig med at tjene flere penge, kan det også overdrive dine tab lige så meget. Sørg for, at du forstår, hvordan margenen fungerer, og hvornår din mægler kunne kræve, at du sælger de positioner, du har.

Det værste, du kan gøre som en ny erhvervsdrivende, bliver væk med det, der ser ud som gratis penge. Hvis du bruger margin, og din investering ikke går som du har planlagt, ender du med en stor gældsforpligtelse for intet. Spørg dig selv, om du vil købe aktier med dit kreditkort. Selvfølgelig ville du ikke gøre det. Brug af margin for meget er i det væsentlige den samme ting, omend sandsynligvis til en lavere rente.

Brug af margin kræver endvidere, at du overvåger dine positioner meget tættere. Overdrivne gevinster og tab, der ledsager små bevægelser i pris, kan stave katastrofe. Hvis du ikke har tid eller viden til at holde øje med og tage beslutninger om dine positioner, og deres værdier falder, vil dit mæglerfirma sælge dit lager for at inddrive de tab, du har fået.

Som en ny erhvervsdrivende bruger margin, hvis overhovedet; og kun hvis du forstår alle dens aspekter og farer. Det kan tvinge dig til at sælge alle dine positioner i bunden, det punkt, hvor du skal være på markedet for den store vendepunkt.

Kører med gearing

Ifølge en velkendt investeringskliché er gearing et dobbeltkantet sværd, fordi det kan øge afkastet for rentable handler og forværre tabene ved at miste handler. Ligesom du ikke skulle løbe med en saks, bør du ikke løbe til at udnytte. Begynderhandlere kan blænde sig over graden af ​​gearing, de besidder - især inden for forex (FX) -handel - men kan hurtigt opdage, at overdreven gearing kan ødelægge handelskapitalen på et øjeblik. Hvis der bruges et gearingsforhold på 50: 1 - hvilket ikke er ualmindeligt i detailhandelen med valutahandel - kræver det kun et negativt skridt på 2% for at udslette ens kapital. Forex mæglere som IG Group skal oplyse for de handlende, at mere end tre fjerdedele af de erhvervsdrivende mister penge på grund af markedets kompleksitet og ulempen med gearingen.

Efter hjorden

En anden almindelig fejltagelse foretaget af nye erhvervsdrivende er, at de blindt følger flokken; som sådan kan de enten ende med at betale for meget for varme lagre eller indlede korte positioner i værdipapirer, der allerede er steget og kan være på randen af ​​at vende sig. Mens erfarne erhvervsdrivende følger trendens krav er din ven, de er vant til at forlade handler, når de bliver for overfyldte. Nye handlende kan dog forblive i en handel længe efter at de smarte penge er flyttet ud af dem. Begynderhandlere kan også mangle tillid til at tage en kontrarisk tilgang, når det er nødvendigt.

Opbevar alle dine æg i en kurv

Diversificering er en måde at undgå overeksponering for en investering. At have en portefølje bestående af flere investeringer beskytter dig, hvis en af ​​dem mister penge. Det hjælper også med at beskytte mod volatilitet og ekstreme prisbevægelser i enhver investering. Når en aktivklasse også underpresterer, kan en anden aktivklasse muligvis have det bedre.

Mange undersøgelser har vist, at de fleste forvaltere og gensidige fonde underpresterer deres benchmarks. På lang sigt er lavprisindeksfonde typisk øvre udøvende anden kvartil eller mere end 65% til 75% af de aktivt forvaltede midler. På trods af alle beviser til fordel for indeksering forbliver ønsket om at investere med aktive ledere stærkt. John Bogle, grundlæggeren af ​​Vanguard, siger, at det er fordi: "Hope springer evigt. Indeksering er slags kedeligt. Det flyver i lyset af den amerikanske måde [at]" Jeg kan gøre det bedre. "

Indeksér hele eller en stor del (70% til 80%) af dine traditionelle aktivklasser. Hvis du ikke kan modstå spændingen ved at forfølge den næste store kunstner, skal du afsætte ca. 20% til 30% af hver aktivklasse, der skal afsættes til aktive ledere. Dette kan tilfredsstille dit ønske om at forfølge bedre resultater uden at ødelægge din portefølje.

Shirking dit hjemmearbejde

Nye erhvervsdrivende er ofte skyldige i ikke at have udført deres hjemmearbejde eller ikke foretaget tilstrækkelig forskning eller behørig omhu, inden de indledte en handel. At lave hjemmearbejde er kritisk, fordi begyndende erhvervsdrivende ikke har kendskab til sæsonmæssige tendenser eller tidspunktet for dataforsendelser og handelsmønstre, som erfarne erhvervsdrivende besidder. For en ny erhvervsdrivende overvinder presserende behov for at handle ofte behovet for at foretage en vis undersøgelse, men dette kan i sidste ende resultere i en dyr lektion.

Det er en fejltagelse ikke at undersøge en investering, der interesserer dig. Forskning hjælper dig med at forstå et finansielt instrument og vide, hvad du går ind i. Hvis du for eksempel investerer i en aktie, skal du undersøge virksomheden og dens forretningsplaner. Handl ikke ud fra, at markederne er effektive, og du kan ikke tjene penge ved at identificere gode investeringer. Selvom dette ikke er en nem opgave, og enhver anden investor har adgang til de samme oplysninger som du, er det muligt at identificere gode investeringer ved at udføre forskningen.

Købe ubegrundede tip

Alle begår sandsynligvis denne fejl på et eller andet tidspunkt i deres investeringskarriere. Du kan høre dine slægtninge eller venner tale om en bestand, som de hørte, vil blive købt, have dræberindtjening eller snart frigive et banebrydende nyt produkt. Selv hvis disse ting er sandt, betyder de ikke nødvendigvis, at bestanden er "den næste store ting", og at du skal skynde dig ind på din online mæglerkonto for at afgive en købsordre.

Andre ubegrundede tip kommer fra investeringsfolk inden for tv og sociale medier, der ofte udråber en bestemt aktie, som om det er et must-buy, men virkelig ikke er noget andet end dagens smag. Disse lagertips går ofte ikke ud og går lige ned, når du har købt dem. Husk, at køb på medietips ofte bygger på kun andet end en spekulativ gamble.

Dette er ikke at sige, at du skal bade ved hver aktiestip. Hvis man virkelig griber din opmærksomhed, er den første ting at gøre at overveje kilden. Den næste ting er at gøre dit eget hjemmearbejde, så du ved, hvad du køber, og hvorfor. For eksempel skal købe en teknisk aktie med en vis proprietær teknologi være baseret på, om det er den rigtige investering for dig, ikke kun på, hvad en gensidig fondsforvalter sagde i et medieinterview.

Næste gang du bliver fristet til at købe baseret på et varmt tip, skal du ikke gøre det, før du har alle de faktiske forhold og har det godt med virksomheden. Ideelt set få en anden mening fra andre investorer eller uvildige økonomiske rådgivere.

Ser for meget finansielt tv

Der er næsten intet på finansielle nyhedsshows, der kan hjælpe dig med at nå dine mål. Der er få nyhedsbreve, der kan give dig noget af værdi. Selv hvis der var, hvordan identificerer du dem på forhånd?

Hvis nogen virkelig havde rentable aktietips, handelsrådgivning eller en hemmelig formel til at tjene store penge, ville de da klappe det på tv eller sælge det til dig for $ 49 pr. Måned? Nej. De ville holde munden inde, tjene deres millioner og behøver ikke at sælge et nyhedsbrev for at tjene til livets ophold. Løsning? Brug mindre tid på at se økonomiske shows på tv og læse nyhedsbreve. Brug mere tid på at oprette - og holde dig til - din investeringsplan.

Ser ikke det store billede

For en langsigtet investor er en af ​​de vigtigste, men ofte oversettede ting at gøre, en kvalitativ analyse eller at se på det store billede. Den legendariske investor og forfatter Peter Lynch erklærede engang, at han fandt de bedste investeringer ved at se på sine børns legetøj og de tendenser, de ville tage på. Mærkenavnet er også meget værdifuldt. Tænk på, hvordan næsten alle i verden kender Coke; den finansielle værdi af navnet alene måles derfor i milliarder af dollars. Uanset om det drejer sig om iPhones eller Big Macs, kan ingen argumentere imod det virkelige liv.

Så hældning af årsregnskaber eller forsøg på at identificere købs- og salgsmuligheder med kompleks teknisk analyse kan arbejde meget af tiden, men hvis verden ændrer sig mod din virksomhed, vil du før eller senere tabe. Når alt kommer til alt, kunne en skrivemaskinevirksomhed i slutningen af ​​1980'erne have overgået enhver virksomhed i sin branche, men når personlige computere begyndte at blive almindelige, ville en investor i skrivemaskiner i den æra have gjort det godt at vurdere det større billede og dreje væk.

Det er lige så vigtigt at vurdere en virksomhed ud fra et kvalitativt synspunkt som at se på dets salg og indtjening. Kvalitativ analyse er en strategi, der er en af ​​de nemmeste og mest effektive til evaluering af en potentiel investering.

Handel med flere markeder

Begyndende forhandlere kan have tendens til at flyve fra marked til marked - det vil sige fra aktier til optioner til valutaer til råvarefutures osv. Handel med flere markeder kan være en stor distraktion og kan forhindre, at den begyndte erhvervsdrivende får den nødvendige erfaring for at udmærke sig på et marked.

Glemmer onkel Sam

Husk de skattemæssige konsekvenser, før du investerer. Du vil få en skattelettelse på nogle investeringer såsom kommunale obligationer. Inden du investerer, skal du se på, hvad dit afkast vil være, når du har justeret for skat, under hensyntagen til investeringen, din skatteklasse og din investeringstidshorisont.

Betal ikke mere end du har brug for på handels- og mæglergebyrer. Ved at holde fast i din investering og ikke handle ofte, sparer du penge på mæglergebyrer. Shop også rundt og find en mægler, der ikke opkræver for høje gebyrer, så du kan beholde mere af det afkast, du genererer fra din investering. Investopedia har sammensat en liste over de bedste rabatmæglere for at gøre dit valg af en mægler lettere.

Faren for overtillid

Handel er en meget krævende besættelse, men "begynders held", som nogle nybegynderhandlere oplever, kan få dem til at tro, at handel er den velkendte vej til hurtige rigdomme. En sådan overtillid er farlig, da den avler selvtilfredshed og tilskynder til overdreven risikotagelse, der kan kulminere med en handels katastrofe.

Fra adskillige undersøgelser, herunder Burton Malkiel's studie fra 1995 med titlen: "Returns from Investing In Equity Mutual Funds", ved vi, at de fleste ledere underpresterer deres benchmarks. Vi ved også, at der ikke er nogen ensartet måde at på forhånd vælge de ledere, der vil overgå. Vi ved også, at meget få individer med fordel kan fordele markedet på lang sigt. Så hvorfor er så mange investorer sikre på deres evner til at time markedet og / eller vælge bedre end ledere? Fidelity-guruen Peter Lynch observerede engang: "Der er ingen markedstimere i Forbes 400."

Uerfarne dagshandel

Hvis du insisterer på at blive en aktiv erhvervsdrivende, skal du tænke to gange før dagen. Dagshandel kan være et farligt spil og bør kun forsøges af de mest erfarne investorer. Ud over investeringskyndige kan en succesfuld dagshandler få en fordel med adgang til specielt udstyr, der er mindre let tilgængeligt for den gennemsnitlige erhvervsdrivende. Vidste du, at den gennemsnitlige dagshandelsarbejdsstation (med software) kan koste i titusinder af dollars? Du har også brug for en betydelig mængde handel med penge for at opretholde en effektiv dagshandelsstrategi.

Behovet for hastighed er hovedårsagen til, at du ikke effektivt kan starte dags handel med de ekstra $ 5.000 på din bankkonto. Online mæglersystemer er ikke ret hurtige til at servicere den rigtige dagshandler; bogstaveligt talt kan øre pr. aktie gøre forskellen mellem en rentabel og tabende handel. De fleste mæglervirksomheder anbefaler, at investorer tager dag-handel kurser, før de kommer i gang.

Medmindre du har ekspertisen, en platform og adgang til hurtig ordreudførelse, skal du tænke to gange før dagshandel. Hvis du ikke er særlig god til at håndtere risiko og stress, er der meget bedre muligheder for en investor, der ønsker at opbygge formue.

Undervurderer dine evner

Nogle investorer har en tendens til at tro, at de aldrig kan udmærke sig i at investere, fordi succes på aktiemarkedet kun er forbeholdt sofistikerede investorer. Denne opfattelse har slet ingen sandhed. Mens enhver kommissionsbaseret gensidig sælger sandsynligvis vil fortælle dig noget andet, gør de fleste professionelle pengeadministratorer heller ikke karakteren, og langt de fleste underpresterer det brede marked. Med lidt tid brugt på læring og forskning kan investorer blive veludstyrede til at kontrollere deres egne porteføljer og investeringsbeslutninger, alt sammen mens de er rentable. Husk, at meget af investeringerne holder sig til sund fornuft og rationalitet.

Ud over at have potentialet til at blive tilstrækkeligt dygtige, står de enkelte investorer ikke over for store institutionelle investorers likviditetsudfordringer og faste omkostninger. Enhver lille investor med en sund investeringsstrategi har lige så god chance for at slå markedet, hvis ikke bedre end de såkaldte investeringsguruer. Antag ikke, at du ikke er i stand til med succes at deltage i de finansielle markeder, blot fordi du har et dagjob.

Bundlinjen

Hvis du har penge til at investere og er i stand til at undgå disse begyndelsesfejl, kan du få dine investeringer til at betale sig; og at få et godt afkast på dine investeringer kan bringe dig nærmere dine økonomiske mål.

Med aktiemarkedets tilbøjelighed til at producere store gevinster (og tab) er der ingen mangel på mangelfuld rådgivning og irrationel beslutningstagning. Som en individuel investor er det bedste, du kan gøre for at padde din portefølje på lang sigt, at implementere en rationel investeringsstrategi, som du er komfortabel med og er villig til at holde sig til.

Hvis du ønsker at vinde en stor gevinst ved at satse dine penge på dine magefølelser, kan du prøve et casino. Vær stolt over dine investeringsbeslutninger, og på lang sigt vil din portefølje vokse for at afspejle sundheden i dine handlinger.