Estate Planning for canadiere

I planlægning af ejendom behøver canadiere ikke at kæmpe med en ejendomsskat, som amerikanske borgere gør. Hvad mange mennesker ikke er klar over, er, at en "ansat dispositionskat" gælder, når du dør. I denne artikel giver vi tip til minimering af dit boets eksponering for denne skat og strukturering af din ejendomsplan for at sikre, at dine modtagere får de aktiver, du har til hensigt for dem.

Key takeaways

• Canadas betragtede dispositionsskat, der ligner ejendomsskatten i USA, udsættes, når aktiver overføres til eller holdes i en ægtefælles tillid til en efterlevende ægtefælle.
• Oprettelse af en tillid giver dig mulighed for at overføre aktiver, mens du stadig er i live, hvilket undgår skifteafregningsomkostninger, når du dør.
• Hvis du dør uden at foretage en testament, bestemmer den canadiske provins, hvor du boede, hvordan dine aktiver skal fordeles.

Skat og fast ejendom

Den betragtede dispositionsafgift kaldes således, fordi dine investeringer betragtes som solgt ved døden. Eventuelle kapitalgevinster, der udløses af deres salg, er inkluderet i en endelig selvangivelse, der er indgivet i året for din død. Et endeligt selvangivelse inkluderer også værdien af ​​alle pensionskonti og indtægter modtaget fra aktier, obligationer, investering i fast ejendom og endda livsforsikringsprovenu i dødsåret, fra 1. januar til dødsdagen.

Med canadiske føderale indkomstskattesatser på op til 33% i 2019 kan denne endelige beskatning være betydelig. Provinsskatter og skifteregler gælder også. (Det er dog muligt at springe over skifteudgifter med korrekt forudplanlægning.)

Den gode nyhed er, at skatten udsættes, hvis aktiverne overføres til en efterlevende ægtefælle. Skatter udsættes, selv hvis aktiverne holdes i en ægtefælles tillid, der giver indkomst til den overlevende ægtefælle. Hvis ægtefællen imidlertid sælger aktiverne, gælder skatten. Når ægtefællen dør, og aktiverne overføres til andre arvinger, er 50% af kapitalgevinsten på aktier, obligationer, ejendomsinvesteringer og andre aktiver skattepligtige til den personlige indkomstskattesats.

Hvorfor det er vigtigt at fremstille en vilje

”Intet er sikkert men død og skatter, ” siger det gamle ordsprog (tilskrives den amerikanske stiftende far Benjamin Franklin). Selvom du ikke kan kontrollere nogen af ​​disse to uundgåelige begivenheder, kan du gøre en testamente for at sikre, at dine økonomiske anliggender styres i henhold til dine ønsker, når du ikke længere er i stand til det på grund af uarbejdsdygtighed eller død.

Uden en gyldig testament anses du for at være døde tarm. Når det sker i Canada, bestemmer provinsen, du boede i, hvordan dine aktiver fordeles uden hensyntagen til dine ønsker. I henhold til lovgivningen om intetitet distribuerer provinsen typisk de første $ 50.000 af værdi til en overlevende ægtefælle og dividerer derefter resten mellem ægtefælle og børn. Hvis du ikke har en overlevende ægtefælle eller børn, er dine forældre næste i kø for at modtage dine aktiver, efterfulgt af eventuelle brødre og søstre.

At dø uden testament fører også til forsinkelser og ekstra udgifter. Retten udnævner en bundet administrator til at fungere som eksekutor af boet. Derudover skal eventuelle aktiver, der distribueres til børn under 19 år, overføres til en bundet værge eller til den offentlige bobestyrer. Processen med at udpege disse administratorer er både dyr og tidskrævende.

Sidste Vilje og Testamente

Formålet med den sidste testament er at give instruktioner til en person, du vælger som eksekutor, om hvordan du vil have dine aktiver fordelt efter din død. Det giver typisk ikke retninger om din begravelse eller begravelse, da det normalt ikke åbnes før efter begravelsen, når arvingerne mødes for at læse testamentet.

Fuldmagt

Fullmagt giver den person, du vælger, beføjelsen til at styre dine økonomiske anliggender, hvis du ikke er i stand til selv at styre dem. Det giver denne person, udpeget som din agent eller faktisk advokat, beføjelsen til at håndtere sådanne daglige opgaver som:

• Betaling af regninger
• Arkiver selvangivelse
• Åbning af mail
• Banking
• At tale med revisorer og advokater
• Pas på kæledyr
• Stemmer på dine vegne

Uden en fuldmagt har din ægtefælle ingen juridisk myndighed til at udføre en række vigtige opgaver for dig, hvis du bliver handicappet.

Levende vilje

En levende testament giver sundhedspleje / mental fuldmagt til en person efter dit valg. Det giver denne person, der fungerer som din agent eller faktisk advokat, beføjelsen til at gennemføre den medicinske behandling, du ønsker at modtage, hvis du ikke er i stand til at udtrykke dine ønsker. Dokumentet fortæller læger, familiemedlemmer og domstolene om dine ønsker om livsstøtte og andre medicinske procedurer, hvis du skulle blive hjernedød, bevidstløs, dødssyg eller på anden måde ikke i stand til at kommunikere.

En levende test giver i det væsentlige din valgte agent beføjelse til at vælge, om "trækkes i stikket" eller ikke eller bestemmer din skæbne for dig, men dens værdi kan diskuteres. Eutanasi er ikke lovligt i henhold til § 215 i Canadas straffelov, og den levende testament har ingen juridisk status. Canadas charter om rettigheder sætter imidlertid spørgsmålstegn ved forfatningsmæssigheden af ​​denne sektion af straffeloven ved at give alle ret til "personens sikkerhed og retten til ikke at blive frataget den."

Hvordan en tillid forenkler ejendomsplanlægning

En testament sikrer, at dine arvinger får nøjagtigt det, du vil have dem til at få, men en tillid kan forenkle processen med at overføre disse aktiver til dine arvinger. Den største forskel mellem de to er, at tilliden giver dig mulighed for at overføre aktiver til modtagerne, når du stadig er i live, mens en testament overfører dine aktiver, når du dør.

En trust er en juridisk enhed, der ejer nogle af eller alle dine aktiver, såsom bankkonti, fast ejendom, aktier og obligationer, investeringsforeninger og private virksomheder. Betingelserne for en tillid er mere juridisk bindende end dem med en almindelig testament, som kan udfordres ved en domstol med hensyn til, om den opfylder afdødes ”moralske forpligtelse.” En tillid giver dig også mulighed for at undgå skifteret, hvor indholdet af din testamente gøres offentligt tilgængeligt.

Typer af trusts

Den vigtigste type tillid til ejendomsplanlægning er en tilbagekaldelig levende tillid, såkaldt fordi du kan ændre eller tilbagekalde betingelserne for tilliden til enhver tid, mens du er i live. Tilliden instruerer administratorerne om, hvordan du distribuerer dine aktiver til modtagerne, mens du er i live, efter døden, eller hvis du ikke er i stand til at gøre det.

Både du og din ægtefælle kan være trustees og administrere trustens aktiver. Denne funktion ved en levende tillid kan være vigtig, for eksempel hvis en familievirksomhed er placeret i en tillid, og du vil fortsætte med at have en vis kontrol over dens aktiviteter. Når en ægtefælle dør, fortsætter den overlevende ægtefælle som administrator, men tilliden bliver uigenkaldelig, idet kun begrænsede ændringer kan foretages i dens vilkår.

Da indtægterne fra trustholdte aktiver er skattepligtige til canadiske tillidsskattesatser, er levende trusts ikke så populære i Canada, som de er i USA, hvor indkomsten beskattes til din personlige indkomstskattesats. En levende tillid oprettet efter 17. juni 1971 er skattepligtig for alle indtægter til den højeste marginale skat i provinsen hvor bopælen er. I de fleste canadiske provinser kan denne sats variere fra 39% til 47% på den første indkomst dollar. I modsætning hertil beskattes en testamentær tillid, der kun fungerer efter døden, til den personlige provinsielle skattesats.

Derudover behandles aktiver, der overføres til eller ud af en canadisk tillid, som om de er solgt, og de beskattes af enhver stigning i værdi (påskønnelse) fra købsdatoen. To relativt nylige tillidsstrukturer, alter-ego-tillid og fælles-ægtefælles tillid giver dig imidlertid mulighed for at undgå beskatning af kapitalgevinster.

Bundlinjen

I summen, for at sikre, at dine aktiver fordeles, som du vil have dem, skal du bruge en sidste testamente og et vidnesbyrd, og du vil måske også overveje en levende vilje, en fuldmagt og en tillid.