Abonnementsaftale
En abonnementsaftale er en investors ansøgning om at blive medlem af et begrænset partnerskab. Det er også en tovejsgaranti mellem en virksomhed og en abonnent. Virksomheden accepterer at sælge et vist antal aktier til en bestemt pris, og til gengæld lover abonnenten at købe aktierne til den forudbestemte pris.
Forståelse af abonnementsaftaler
I et begrænset partnerskab (LP) administrerer en generel partner partnerskabsenheden og indbringer begrænsede partnere ved hjælp af en abonnementsaftale. Kandidater abonnerer på at blive begrænsede partnere. Efter at have opfyldt standardkrav beslutter den generelle partner, om han vil acceptere kandidaten. Begrænsede partnere fungerer som tavse partnere ved at stille kapital til rådighed, som regel en engangsinvestering, og har ingen væsentlig deltagelse i virksomhedens aktiviteter.
Som et resultat har de typisk ringe eller ingen stemme i den daglige drift af partnerskabet og udsættes for mindre risiko end fulde partnere. Hver begrænset partners eksponering for forretningstab er begrænset til den partners oprindelige investering. Abonnementsaftalen til tiltrædelse af det begrænsede partnerskab beskriver investeringsoplevelsen, raffinementet og nettoværdien af den potentielle begrænsede partner.
Generelt abonnementsaftaler om brede retningslinjer og betingelser defineret i SEC regel 506 (b) og 506 (c) i regulering D. Disse bestemmelser definerer metoden til at gennemføre et tilbud og mængden af væsentlig information, som virksomhederne er forpligtet til at videregive til investorer. Da nye begrænsede partnere tilføjes et tilbud, får generelle partnere samtykke fra eksisterende partnere, før de ændrer abonnementsaftalen.
Bredt defineret er et partnerskab en forretningsaftale mellem to eller flere mennesker, der alle har personlig ejerskab i virksomheden. Partnerskabsenheden betaler ikke skat. I stedet flyder overskuddet og tabet til hver partner. Partnere betaler skat for deres fordelende andel af partnerskabets skattepligtige indkomst baseret på en partneraftale. Advokatfirmaer og regnskabsfirmaer dannes ofte som generelle partnerskaber.
Key takeaways
- En abonnementsaftale er en aftale, der definerer betingelserne for en parts investering i et private placeringstilbud eller et begrænset partnerskab.
- Regler for abonnementsaftale er generelt defineret i SEC regel 506 (b) og 506 (c) i regel D.
Abonnementsaftaler med private placeringer
Når et selskab ønsker at skaffe kapital, udsteder de ofte aktier på lager til køb af enten offentligheden eller gennem en privat placering. Den primære oplysningsformular for potentielle offentlige investorer er et prospekt. Prospektet er et oplysningsdokument, der indeholder oplysninger om virksomheden og dens underliggende sikkerhed.
En privat placering er et salg af aktier til et begrænset antal akkrediterede investorer, der opfylder specifikke kriterier. Kriterierne for akkrediteret status inkluderer at have et bestemt niveau af investeringserfaring, aktiver og nettoværdi. Investorer vil modtage et privat placeringsnotat som et alternativ til prospektet. Notatet giver en mindre omfattende beskrivelse af investeringen.
I mange tilfælde ledsager en abonnementsaftale memorandumet. Nogle aftaler skitserer en bestemt afkast, der vil blive udbetalt til investoren, såsom en bestemt procentdel af selskabets nettoindkomst eller engangsbeløb. Aftalen definerer også betalingsdatoer for disse returneringer. Denne struktur prioriterer investoren, da han eller hun tjener et afkast på investeringen før selskabsstiftere eller andre minoritetsejere.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.