Eksotisk pantelån
Et eksotisk prioritetslån er en type boliglån, der tilbyder lavere månedlige betalinger i de første par år, men betragtes som højrisiko på grund af dets vanskelige at forstå betingelser og højere fremtidige betalinger. Folk bruger ofte eksotiske prioritetslån til at købe dyrere huse, end de ellers havde råd til. Husejere kan også refinansiere til eksotiske prioritetslån for at sænke deres månedlige betalinger. Eksotiske prioritetslån, også kaldet ikke-traditionelle prioritetslån, udgør en lille del af realkreditmarkedet.
BREAKING NED Eksotisk pantelån
Med et eksotisk prioritetslån kan betalingerne stige dramatisk efter den indledende periode til to eller flere gange den oprindelige betaling. Deres betalingsplaner kan også medføre, at låntagere ender med at skylde mere, end de oprindeligt lånte.
Prioritetslån er kun en type eksotisk prioritetslån. I stedet for at kræve, at husejeren betaler både hovedstol og renter, kræver de kun rentebetalinger for de første par år, hvilket betyder en mindre månedlig betaling. Disse prioritetslån har typisk justerbare renter, så den indledende månedlige betaling kan hoppe, hvis renten stiger, ud over at spike, når den eneste renteperiode slutter, og hovedindbetaling kræves.
En anden type eksotisk prioritetslån er pantebetalingen med justerbar rente. Dette lån giver husejere mulighed for at vælge et andet beløb, de skal betale hver måned. De kan endda vælge at betale mindre end de skyldte renter.
Bortset fra problemerne med uforudsigelige månedlige betalinger efter introduktionsperioden og vanskeligheder med at forstå deres vilkår, er et stort problem med eksotiske prioritetslån, at hvis husejere oprindeligt tog dem ud, fordi de kun havde råd til en meget lille månedlig betaling, kan de muligvis ikke råd til de fremtidige betalingsstigninger. I et faldende boligmarked, hvor boligpriserne er faldende, kan husejere ikke sælge deres hjem eller refinansiere for at komme ud af deres eksotiske prioritetslån, der ikke længere er overkommelige. Deres eneste valg er et kort salg eller afskærmning. Dette scenarie forekom regelmæssigt under 2008-krisen.
Hvordan regulering af realkreditlån påvirker eksotiske prioritetslån
Mange af de eksotiske prioritetslån, der var tilgængelige i de boomrige år, der led op til boligkrisen, blev gjort ulovlige ved nye regler. Andre faldt simpelthen ude af fordel, da de langsigtede realkreditrenter faldt til meget lave niveauer, der gjorde eksotiske lån mindre konkurrencedygtige for låntagere med lavere indkomst eller subprime.
På trods af strammere udlånsstandarder, der er foretaget i henhold til Dodd-Frank-loven og større kontrol af prioritetsudbydere, garanteres stadig eksotiske prioritetslån. De er tilgængelige for låntagere i form af regulerbar rente, kun for renter og i begrænset omfang, angivne indkomstlån. Prioritetsudbydere er også andre prioritetslån, der giver låntagere mulighed for at omgå overensstemmelse med lånegrænser.