Hvordan beregnes syretestforholdet?

Syre-test-forholdet, også kendt som hurtig-forholdet, måler et selskabs likviditet ved at beregne, hvor godt omsætningsaktiver kan dække kortfristede forpligtelser. Den hurtige ratio bruger kun de mest likvide omsætningsaktiver, der kan konverteres til kontanter inden for 90 dage eller mindre.

Al den information, der er nødvendig for at beregne syre-testforholdet, findes på et selskabs balance og inkluderer følgende:

Omsætningsaktiver eller alle aktiver, der kan konverteres til kontanter inden for et år:

• Kontanter og likvider
• Omsættelige værdipapirer
• Tilgodehavender

Kortfristede forpligtelser eller et selskabs gæld eller forpligtelser, der forfalder inden for et år:

• Kortsigtet gæld
• Kundefordringer
• Påløbne forpligtelser og anden gæld

Key takeaways

• Syre-testforholdet involverer vurdering af et selskabs balance for at se, om det har tilstrækkelig finansiering til rådighed til at dække sin nuværende gæld.
• Det betragtes som mere nyttigt end det ofte anvendte strømforhold, da syre-testen udelukker inventar, hvilket kan være svært at hurtigt likvidere.
• I det bedste tilfælde skal et selskab have et forhold på 1 eller mere, hvilket antyder, at virksomheden har nok kontanter til at betale sine regninger.
• For lavt forhold kan antyde, at et selskab er pengespændt, men i nogle tilfælde betyder det bare, at en virksomhed er afhængig af lager, som detailhandlere.
• For højt forhold kan betyde, at et selskab sidder på kontanter, men i nogle tilfælde er det bare branche-specifikt, ligesom med nogle tech-virksomheder.

Beregning af syretestforholdet

Den hurtige ratio beregnes ved at sammenligne kontanter og ækvivalenter, kundefordringer og omsættelige investeringer og dividere det samlede beløb med kortfristede forpligtelser som vist nedenfor:

Ideelt set bør virksomheder have et forhold på 1, 0 eller derover, hvilket betyder, at virksomheden har tilstrækkelige omsætningsaktiver til at dække deres kortsigtede gældsforpligtelser eller regninger. Syre-testforholdet kan påvirkes af andre faktorer, såsom hvor lang tid det tager et selskab at samle sine kundefordringer, tidspunktet for køb af aktiver og hvordan kvoter for dårlig gæld administreres. Visse tech-virksomheder kan have høje syretestforhold, hvilket ikke nødvendigvis er negativt, men i stedet indikerer, at de har en stor del af kontanter til rådighed.

Syre-testforholdet er et mere konservativt mål for likviditet, fordi det ikke inkluderer alle de poster, der er brugt i det aktuelle forhold, også kendt som arbejdskapitalforholdet.

Den aktuelle ratio måler et selskabs evne til at betale kortfristede forpligtelser (gæld og gæld) med dets kortfristede aktiver (kontanter, beholdning, tilgodehavender). Syre-testforholdet er mere konservativt end det nuværende forhold, fordi det ikke inkluderer lagerbeholdning, hvilket kan tage længere tid at likvidere.

1

Det minimale syre-testforhold, som en virksomhed skal have. Virksomheder med et forhold mindre end 1 mangler likvide aktiver til at betale deres aktuelle gældsforpligtelser eller regninger og bør derfor behandles med forsigtighed.

Bundlinjen

Intet enkelt forhold vil være tilstrækkeligt under alle omstændigheder, når en virksomheds regnskab analyseres. Det er vigtigt at medtage flere forhold i din analyse og sammenligne hvert forhold med virksomheder i samme branche.