Sådan diversificeres din portefølje ud over aktier

Én ting, selv nye investorer forstår (eller i det mindste har hørt om) om en portefølje er begrebet diversificering - blanding af en række aktivklasser for at reducere risikoen. Men en veldiversificeret aktieportefølje er kun en komponent i at sammensætte den bedst mulige investeringsportefølje.

At diversificere ikke kun mellem forskellige aktier, men udnytte forskellige typer aktiver, er, hvordan en investor virkelig kan afbøde risikoen. Selv med en veldiversificeret aktieportefølje er en person stadig udsat for markedsrisiko (eller systematisk risiko, som økonomiprofessorer gerne kalder det), hvilket ikke kan reduceres ved at tilføje yderligere aktier.

Hvad er præcis diversificering?

Diversificering fungerer ved at sprede dine investeringer blandt forskellige aktivklasser (f.eks. Aktier, obligationer, kontanter, statsobligationer, fast ejendom osv.) Med lav korrelation til hinanden. Dette giver dig mulighed for at reducere volatiliteten i din portefølje, fordi forskellige aktiver bevæger sig op og ned i pris på forskellige tidspunkter og til forskellige satser. At have en portefølje diversificeret på tværs af forskellige aktivtyper skaber således mere konsistens og forbedrer den samlede porteføljepræstation.

Hvordan fungerer korrelation?

Korrelation er enkel: Hvis to aktivklasser er perfekt korrelerede, siges de at have en korrelation på +1. Det betyder, at de bevæger sig i låseplan med hinanden, enten op eller ned.

En helt tilfældig korrelation - et forhold, hvor det ene aktivs chance for at stige op er lig med chancen for at falde, hvis det andet aktiv stiger eller falder - siges at være en korrelation af 0.

Endelig, hvis to aktivklasser bevæger sig i nøjagtig modstand - for hver opadgående bevægelse af en der er en lige og modsat nedadgående bevægelse af en anden, og omvendt - siges de at de er perfekt negativt korrelerede eller har en korrelation på -1.

Diversificeret aktieportefølje vs. diversificeret portefølje af aktiver

Når vi taler om diversificering i en aktieportefølje, henviser vi til en investors forsøg på at reducere eksponering for usystematisk risiko (dvs. virksomhedsspecifik risiko) ved at investere i forskellige virksomheder på tværs af forskellige sektorer, brancher eller endda lande.

Når vi diskuterer diversificering mellem aktivklasser, gælder det samme koncept, men over en bredere rækkevidde. Ved at diversificere beholdninger på tværs af forskellige aktivklasser reducerer du risikoen for at blive udsat for den systemiske risiko for en enkelt aktivklasse.

Som at have et selskab i din aktieportefølje udgør det at have din samlede nettoværdi i en portefølje af et hvilket som helst aktiv (også hvis denne portefølje er diversificeret) det ordsprog "alle dine æg i en kurv." På trods af afbødning af usystematisk risiko (risiko forbundet med et hvilket som helst individuelt lager) er du stadig meget udsat for markedsrisiko. Ved at investere i et antal forskellige aktiver reducerer du denne eksponering for markedsrisiko eller den systemiske risiko for en enkelt aktivklasse.

De fleste investeringsfagfolk er enige om, at selv om diversificering ikke er nogen garanti mod tab, er det en forsigtig strategi at vedtage mod dine lange økonomiske mål.

Sådan diversificeres din portefølje

Indtil nu har vi talt mere i en teoretisk forstand. Lad os nu se på nogle eksempler, som du kan synke dine tænder ind i.

Obligationer er en populær måde at diversificere på grund af deres meget lave sammenhæng med nogle af de andre store aktivklasser, især aktier. Andre fastforrentede investeringer, som f.eks. Obligationer, bankers accept og indskudsbeviser er også populære.

En anden bæredygtig mulighed er fast ejendom, som har en relativt lav sammenhæng med aktiemarkedet. Brug af fast ejendom som et aktiv til at diversificere en portefølje er en fremragende og praktisk investering, hovedsageligt på grund af det faktum, at mange mennesker (gennem deres hjem eller på anden måde) investeres i ejendomsmarkedet.

Det er utroligt, hvor mange mennesker har en tendens til at overse investeringspotentialet i dette aktiv. Investering i fast ejendom betyder ikke, at du er nødt til at gå ud og købe et hus eller en bygning, selvom det er en levedygtig mulighed for at komme ind på dette marked.

Som et alternativ til et direkte ejendomskøb kan enkeltpersoner investere i ejendomsmarkedet gennem ejendomsinvesteringstrusts eller REIT. REITs sælger som aktier på de største børser, og de investerer direkte i fast ejendom gennem ejendomme eller pantelån. REITs tilbyder typisk investorer høje renter såvel som høj likviditet. På grund af ejendomsmarkedets relativt lave sammenhæng med aktiemarkedet kan en person ved at investere i et REIT diversificere nogle af aktiemarkedets iboende risiko.

Fast ejendom (og mere specifikt REIT) er kun et af midlerne til at opnå denne reducerede eksponering for risiko. Som illustrationen ovenfor viser, har investorer en række forskellige muligheder, som alle kan hjælpe med at reducere risikoen for at investere i en aktivklasse.

Bundlinjen

Diversificering er en vigtig byggesten til nogens økonomiske plan, herunder forståelse af, hvad diversificering gør, og hvordan det hjælper den enkeltes samlede økonomiske situation. Det er vigtigt, at investorerne kender forskellen mellem systematisk og usystematisk risiko, samt forstår, at de ved at diversificere sig mellem aktivklasser kan mindske eksponering for systematisk risiko.