Sådan beregnes værdien af ​​en ETF

ETF'er er ligesom gensidige fonde en god måde at få eksponering for mange individuelle aktier uden at indtage positioner i nogen af ​​dem på individuelt grundlag. Men i modsætning til gensidige fonde handler ETF'er hele dagen, ligesom de underliggende kapitalandele. Så mens investering i en ETF er en god måde at få bred eksponering for aktier, obligationer eller råvarer uden at påtage sig specifik risiko, kan beregningen af ​​ydelsen være en smule vanskelig.

Netto aktiveringsværdi

Både gensidige fonde og ETF'er beregner NAV eller nettoværdien ved 16:00 EST. NAV er værdien af ​​hver aktie målt ved værdien af ​​alle fondens underliggende beholdninger til deres slutkurser. Men fordi ETF handler hele dagen, er der tidspunkter, hvor NAV og den faktiske markedspris er forskellige, selvom forskellene har en tendens til at være mindre. Derfor til beregningsformål er den mest let tilgængelige mål at bruge NAV, men hvis du har brug for at beregne en mere præcis ydelse, kan du bruge den indre daglige netværksværdi (iNAV), hvis den er tilgængelig.

Beregning

Lad os bruge et eksempel på en investering i EFT A. ETF A's NAV er $ 100, og du køber 50 aktier til en samlet omkostning på $ 5000 ($ 100 * 50). Tre måneder senere er NAV $ 115. Dine 50 aktier er nu værd $ 5750 ($ 115 * 50) for et overskud på $ 750 ($ 5750- $ 5000). Dit tilbageholdelsesperiode er

($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%

Bundlinjen

Den ydeevne, der vises på en mæglerudtalelse for en ETF, der er indeholdt i din portefølje, kan afvige lidt fra den beregning, du foretager fra NAV, fordi markedsværdien kan være marginalt anderledes end NAV. Disse variationer bør dog kun være lette og minimere din samlede ydeevne minimalt. En af fordelene ved at investere i en ETF er, at det handles aktivt, hvilket skal kompensere for den minimale spredning mellem det faktiske bud / ask-spreads og handlede bud / ask-spreads, der udgør variationen mellem markedsværdi og NAV.