5 lektioner i finansiering og investering fra monopol

Monopol har været et klassisk brætspil i over 100 år. Det er et spil med fast ejendom, som næsten alle spiller for sjov og en chance for at være en foregiven ejendomstycoon. Men hvis du har spillet Monopol længe nok, er du hurtigt klar over, at spillet tilbyder en masse økonomisk visdom og lektioner, der kan bruges til den virkelige verden af ​​finansiering og investering.

Nedenfor er fem værdifulde lektioner, der ikke kun hjælper dig med at øge dine chancer for at vinde brætspelet, men også øge dine chancer for at få en bedre forståelse af forsigtige økonomiske og investeringsprincipper.

1. Hold altid kontanter ved hånden

Det er langt den vigtigste lektion i både spillet og den finansielle verden. For at vinde i Monopol skal du være den sidste spiller tilbage, med andre ord den sidste, der har penge. Så hvis du målløst bevæger dig rundt på Monopol-bestyrelsen og køber alt, hvad der er i syne, når det er tid til at betale dine økonomiske forpligtelser, er du sandsynligvis tom for kontanter. Ingen kontanter betyder, at du er nødt til at begynde at sælge de ejendomme (aktiver), du har erhvervet, med en dyb rabat på, hvad du betalte for dem. I spillet har du lov til at prioritere dem med en rabat til pålydende værdi. Når denne proces sker, medmindre du er heldig, er det kun et spørgsmål om tid, før du går konkurs.

Det samme nøjagtige princip gælder i den ægte verden. De Forenede Stater fik et førersæde til de konsekvenser, der opstod i recessionen, når kontanter ikke er tilgængelige. Da den store recession ramte, havde folk brugt kontanter som vanvittige takket være en afhængighed af kredit. Men da boligmarkedet gik ud, og den amerikanske bankkrise brød ud, blev de uden kontanter desimeret. Monopoleffekten fandt sted - uden kontanter måtte folk "sælge" det, de ejede til stejle rabatter. Folk kunne ikke foretage pantebetalinger, men folk blev tvunget til at sælge deres huse for betydeligt mindre end hvad de betalte for dem, eller værre, den långiver, der blev afskærmet på ejendommen. Enhver egenkapital blev udslettet.

De samme konsekvenser blev lidt i aktiemarkedet i svimlende grad. Da kreditmarkederne greb, skrumpede mange investorer for at skaffe kontanter. Den eneste mulighed, de havde, var at sælge værdipapirer til enhver pris. Dette behov for kontanter skabte en lavine af salg, der førte til den enorme markedsnedgang i 2008 og i sidste ende førte til, at gode, hårdtarbejdende mennesker mistede et betydeligt beløb af deres investerbare aktiver. På den anden side fik de mennesker, der havde kontanter, en mulighed for at købe aktiver - aktier, fast ejendom, obligationer - for brøkdele af det, de var værd. I sidste ende vandt de spillet og tjente flest penge.

2. Vær tålmodig

For at vinde ved Monopol skal du være tålmodig og have en spilleplan. Du kan normalt ikke vinde ved at købe hvert stykke fast ejendom, du lander på. Du skal have en generel tilgang til, hvordan du vil gå videre. Hvis du er utålmodig og begynder at købe hvert stykke på brættet, du lander på, vil du hurtigt finde dig selv tom for penge. Derfor skal du være tålmodig og vide, hvornår du skal købe, og hvornår du skal tage et pas.

Tilsvarende, hvis du bare køber uden disciplin, når du investerer, vil du placere dit resultat på håb om, at markedet opfører sig pænt. Succesrige investorer investerer ikke baseret på håb, de investerer med en disciplineret tilgang. Tålmodighed er en meget integreret del af denne tilgang.

Under Internet-boom i slutningen af ​​1990'erne blev Warren Buffett latterliggjort for ikke at investere i internetvirksomheder, mens spekulanter omkring ham fangede tredobbelt ciffer. Et heldig få kom ind og ud på lige det rigtige tidspunkt. For langt de fleste var resultatet imidlertid smertefulde tab. Buffett udøvede tålmodighed i årevis, mens alle andre jagede internetaktier. I sidste ende, da markedet og investorerne løb tør for penge, kom de spekulative investeringer hurtigt ned og udslettede størstedelen af ​​investorerne, der ikke var tålmodige og disciplinerede nok.

3. Fokus på kontantstrøm

Monopol er et simpelt spil: du starter med nogle penge, og dit mål er at være den sidste spiller, der står med penge. Den måde du vinder i Monopol er ved at samle husleje på ejendom eller kontantstrøm.

Ikke mange mennesker ved dette, men de mest værdifulde egenskaber på Monopol-tavlen med den bedste pengestrøm er de fire jernbaner; hvis du kan eje alle fire af dem, har du sat dig selv i en meget god position. Med hver jernbane, der koster $ 200, ved at eje alle fire samler du $ 200 i leje eller et 25% afkast. Dette kan være en meget bisarr måde at se på et spil på, men det er netop derfor, Monopoly tilbyder nogle værdifulde økonomiske og investeringstimer.

Over tid stiger aktiver i værdi baseret på de pengestrømme, de producerer. Selv noget så simpelt som en opsparingskonto eller opsparingsobligation bliver mere værdifuld, hvis det tjener mere kontant (dvs. en højere rente). Mange af de mest succesrige investeringer kommer fra de virksomheder, der kan generere voksende pengestrømme. Ikoniske virksomheder som Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) og IBM (IBM) har været meget succesrige investeringer i årtier på grund af væksten i pengestrømme, de producerer.

4. Det dyreste aktiv er ikke altid det bedste

De fleste monopolspillere ønsker at eje Park Place og Boardwalk, da de har de største udbetalinger. Men det er også de dyreste stykker at vedligeholde. Mange mennesker taber ved Monopol ved at eje de dyreste stykker, fordi de ikke er opmærksomme på omkostninger, kun kontantstrøm. Fokus på pengestrømmen uden at tage hensyn til de omkostninger, der er betalt for at opnå disse pengestrømme, er at spille spillet med blindere på.

De, der vinder ved Monopol og investerer i det lange løb, fokuserer i stedet på den opnåede værdi for den betalte pris. Når man investerer, kan de bedste investeringer ofte være plettet virksomheder, der handler til en rimelig pris. At eje Boardwalk og Park Place er ikke, hvordan du vinder ved Monopol; vinder du ved at tjene mest penge. Ved at investere vinder du ved at købe lavt og sælge højt. Når du fokuserer på de dyreste aktiver, er oddsene, at du betaler for meget og indstiller dig selv for tab.

5. Læg ikke alle dine æg i en kurv

Du vinder ikke meget i Monopol ved blot at eje en ejendom på tavlen og indlæse den på hoteller. Det er også svært at vinde, hvis du prøver at købe alt på brættet og spreder dig selv for tynd. Lejlighedsvis kan du være heldig og få hver modstander til at lande på din ejendom, men som regel er vinderen en, der spreder sine ejendomme overalt i brættet og har flere chancer for at fange huslejer.

Det samme princip gælder for investering. Hvis du satser alt på en eller to aktier, udsætter du dig selv for en potentiel udslettelse, hvis noget går galt. På samme tid kan du fortynde dine gevinster ved at prøve at eje 100 forskellige aktier. Diversificer intelligent; undersøgelser har vist, at en portefølje ikke opnår yderligere diversificeringsfordele efter 15 til 20 værdipapirer. Ikke bare satse på et eller to aktiver, eller prøv at holde trit med 50 aktiver.

Bundlinjen

Et brætspil som Monopol bør naturligvis ikke betragtes som en grundig uddannelse inden for finansiering og investering, da det bestemt har sine mangler. Det har dog nogle værdifulde lektioner at lære: spred dig selv ud over hele linjen intelligent, hold kontanter ved hånden, fokus på pengestrømme, vær tålmodig og vær opmærksom på prisen. Brug disse fem lektioner som vejledning til mere intelligente og vellykkede investeringsbeslutninger.