Sådan bliver du en risikokapital associeret

Venturekapitalvirksomheder (VC) søger i opstartverdenen og ser efter den næste Facebook eller YouTube. De giver risikable kapitalindsprøjtninger til små eller små virksomheder, der har begrænset adgang til mere konventionelle kapitalkilder som banklån.

Til gengæld får venturekapitalister ejerskab i virksomheden og betydelig ledelsesmæssig tilsyn. I en venturekapitalvirksomhed er associeret med venturekapital det mest yngre medlem. Ikke desto mindre er disse positioner konkurrencedygtige, involverer meget ansvar og uafhængig tænkning og har stærke lønninger.

Risikokapital vs. privat kapital

Venturekapitalfirmaer ligner meget private equity med hensyn til de tilbud, de foretager og finansieringskilderne. De adskiller sig hvad angår de typer virksomheder, de forfølger.

Private equity-virksomheder har generelt en tendens til at henvende sig til de etablerede virksomheder, hvad enten de er små eller store, mens risikokapitalfirmaer finansierer startups og mindre virksomheder, der ikke har adgang til kapitalmarkederne. Denne sondring er vigtig, fordi den indrammer de associerede selskabers roller i venturekapitalfirmaer.

VC Associate Jobbeskrivelse

VC-associerede virksomheder har to hovedjobfunktioner: indkøb af nye tilbud og understøttelse af eksisterende tilbud.

Sourcing af nye tilbud

VC-associerede virksomheder er på frontlinjen med at finde og screene tilbud. De forventes at have en salgslignende mentalitet og finde potentielle tilbud ved koldkaldende virksomheder og iværksættere og oprette møder. Associeret præsenterer derefter potentielle tilbud til de faste partnere.

Understøtter eksisterende tilbud

VC-associerede virksomheder, der ligner andre finansielle analytikere, støtter alle aspekter af en aftale, fra due diligence til modellering og udførelse. Med passende omhu fremstiller de de første analyser, der får et firma til at forfølge eller afvise en aftale.

I lighed med private equity, når en aftale går over på senere faser, fortsætter associerede virksomheder side om side med partneren. Arbejdsintensitet og timer svinger afhængigt af hvor tæt holdet er ved at lukke tilbud. Som andre finansanalytikere kan VC-associerede virksomheder arbejde ekstremt lange timer i nærheden af ​​afslutningen af ​​aftaler. På grund af de høje krav og pres, belønnes VC-associerede virksomheder ofte med kompensation over gennemsnittet.

VC-firmaets type adskiller nogle af de associerede funktioners funktioner. VC-virksomheder, der koncentrerer sig om finansiering i tidlig fase, gør meget mere sourcing og meget begrænset due diligence og modellering. Virksomheder, der koncentrerer sig om finansiering i sent fase, udfører mere af den traditionelle omhu, modellering og udførelse, der ligner et private equity-firma.

Hurtig fakta

I 2018 nåede risikokapitalpenge over hele verden 254 mia. Dollars, hvilket repræsenterer en ny rekord til enhver tid.

Hvordan VC Associates går videre

Fremskridtssporet er også lidt anderledes hos VC-virksomheder sammenlignet med private equity. Som i private equity kommer de fleste VC-før-MBA-associerede virksomheder med en eller anden form for erfaring. Dette kan spænde fra en stint som en investeringsbankanalytiker til en slags branche-specifik uddannelse.

Virksomheder forventer, at pre-MBA-associerede virksomheder bliver i to til tre år og derefter går ud til handelsskolen eller en anden arbejdsgiver. Faktisk giver mange virksomheder en to-årig kontrakt på dette niveau.

Post-MBA VC-associeret er på partnerskabet. Hvis et partnerskab er slutmålet - og det normalt er for post-MBA-associerede virksomheder - er måden at komme dertil på at etablere en stærk track record med sourcing-virksomheder, lukke tilbud, have en positiv indflydelse på porteføljeselskabet og afslutte investeringen for at generere solid afkast for firmaet.

Uddannelse og træning

Risikokapital før-MBA-associerede virksomheder har normalt bachelorgrader i matematik, statistik, finans, økonomi eller regnskab. VC-virksomheder har en tendens til at fokusere investeringer på en bestemt sektor og vil sommetider forfølge kandidater i branchen, der ikke har nogen tidligere finansierings- eller venturekapitalerfaring. For eksempel kan et venturekapitalfirma, der fokuserer på sundhedsydelser, ansætte en biokemiker, der med succes startede et farmaceutisk firma.

Post-MBA-associerede virksomheder bliver generelt taget i betragtning til et VC-firma baseret på den skole, de gik på. Kandidater, der deltager i top MBA-programmer, rekrutteres normalt til disse eftertragtede job. Og afhængigt af typen af ​​VC-firma (tidligt kontra sent stadium) kan de søgte egenskaber vidt forskellige. VC-firmaer i tidlig fase ser efter kandidater, der forstår markeder og brancher og kan udføre analyse for at bestemme markedsstørrelse og -muligheder. Sidste fase VC-virksomheder ser efter de mere traditionelle kvalifikationer inden for økonomisk modellering og afvikling af aftaler.

Key takeaways

• Venturekapitalfirmaer yder finansiering til nystartede virksomheder og små virksomheder - nemlig dem med færre muligheder for at skaffe penge.
• Venturekapitalfirmaer adskiller sig fra private equity-virksomheder, der har tendens til at yde finansiering til mere etablerede virksomheder.
• Risikokapitalselskaber er ansvarlige for indkøb af nye tilbud til deres firma og for at støtte dem, der allerede er i værkerne.
• Risikokapitalselskaber arbejder typisk lange timer, især lige før aftaler lukkes; som et resultat kompenseres de meget godt.

VC associeret løn

Årsløn og bonus varierer stort set på dette felt afhængigt af størrelsen på VC-firmaet og specialisering. Generelt kan før-MBA VC-associerede virksomheder forvente en årlig løn på $ 80.000 til $ 150.000, ifølge Wall Street Oasis. Med en bonus, der typisk er en procentdel af lønnen, kan dette være meget højere.

Derudover vil virksomheder kompensere associerede virksomheder for indkøb eller finde tilbud. På højere niveauer i et venturekapitalfirma indebærer bonusser flere løn, der er bundet til porteføljen og transporterer fra investeringer.

Bundlinjen

Venturekapitalselskaber opererer i et unikt finansieringsområde. I modsætning til investeringsbank og andre finansielle analytikere, der fokuserer på modellering og afvikling af aftaler, har VC-associerede virksomheder mindre struktur.

Selv på indgangsniveauet er VC-associerede virksomheder i opgave at finde tilbud, møde iværksættere og evaluere forretningsidéer. Dette kan appellere til en kandidat, der er interesseret i at blive involveret og samarbejde med virksomheder.