Hvordan AI former det rådgivende landskab

På tværs af brancher er kunstig intelligens (AI) blevet mere end bare et buzzword. Dets forudsætning - at maskiner kan programmeres til at tænke og handle næsten som mennesker, til kontinuerligt at lære og bruge denne viden til at løse stadig mere komplekse problemer - er allerede blevet bevist, og teknologien er godt på vej til mainstream-vedtagelse.

Mens mange virksomheder har været langsomme med at anvende teknologien, skyldes delvis stejle implementeringsomkostninger, AI og dyb læring hurtigt i finansservicesektoren. Finansielle rådgivere og RIA'er, der allerede er blevet slået af ændringer i branchen, risikerer at blive efterladt, hvis de glemmer denne nye innovation.

Key takeaways

• Teknologi er altid blevet brugt af den finansielle sektor, fra det originale tickertape til skærmbaseret handel og elektroniske markedspladser.
• Nu er kunstig intelligens (AI) på forkant med finansielle tjenester med maskiner, der kan 'lære' og tilpasse sig selv.
• Det meste af den brugte AI nu er blandt Wall Street-fagfolk, men industrianalytikere forudsiger, at det snart vil komme til det finansielle rådgivningsrum.
• Hjælp med kundesupport, back-office og andre klienttjenester er, hvor AI ser ud til at hjælpe, mens automatiserede handelsplatforme som robo-rådgivere har tendens til at trække på standardinvesteringer i stedet for AI.

Handelsrobotens stigning

Med mere end 250 milliarder dollars, der i øjeblikket er under forvaltning i USA, forudsiger forskellige brancheundersøgelser, at det beløb, der administreres af robo-rådgivere, fortsat vil vokse i et hårdt tempo. På et tidspunkt forudsagde mange endda, at robottjenester drastisk ville reducere eller fjerne behovet for traditionelle rådgivere.

Det er klart, at den menneskelige økonomiske rådgiveres bortgang er meget overdrevet. Mens robo-rådgivning har forstyrret rådgivningsbranchen, har den på ingen måde erstattet mennesker. Faktisk har teknologien generelt tjent til at forbedre levering af rådgivning.

Tag for eksempel Vanguards tilbud, Vanguard Personal Advisor Services. Vanguards platform er en kombination af roboteknologi og menneskelig rådgivning og har været vidt succesrig med hensyn til trækning af aktiver. Og den robotinvesterende pioner Betterment tilbyder nu muligheder, hvor klienter kan interagere med en menneskelig rådgiver såvel som en platform, der tillader menneskelige rådgivere at bruge Betterments platform til deres egne klienter.

Robo-rådgivere bruger ikke en hel masse AI i deres implementering indtil videre. Faktisk automatiserer størstedelen af ​​dem simpelthen porteføljestrategier, der passer til en eller anden version af moderne portfolio theory (MPT) og bygger optimerede passive indekserede porteføljer. Derefter scanner og balanserer de kontinuerligt klientporteføljer, men investeringsstrategien informeres ikke om nogen form for maskinlæring. Stadig er disse virksomheder på udkig efter måder at bruge AI til at forbedre MPT gennem strategier som smart beta-investering.

Hvor AI er mere udbredt er på Wall Street, hvor professionelle handelsborde har brugt det til at modellere økonomien og markedet og for at forudsige, hvad der vil ske på kort sigt. HFT-skriveborde bruger også AI til at komme med nye og nye handelsstrategier, der fungerer i størrelsesordenen millisekunder. Når erhvervsdrivende bruger AI i deres HFT-algoritmer, tilpasser handelssystemerne sig selv til skiftende markedsforhold, der forekommer under niveauet for menneskelig opfattelse, og ofte er det ikke tid til, at de erhvervsdrivende, der bruger dem, eller de softwareingeniører, der har bygget disse bots, faktisk ved, hvad der sker på under hætten, eller hvorfor HFT-algo gør, hvad den gør!

AI for ordinære investorer

Hvis du ikke er en Wall Street-erhvervsdrivende, kan du stadig finde måder at drage fordel af de påståede fordele ved kunstig intelligens ved at vælge bestande eller timing af markedet - men det kan ikke findes hos de fleste roboadvisors. I stedet er der skabt flere børshandlede fonde (ETF'er), der bruger professionelle AI-teknikker og derefter giver almindelige investorer mulighed for at købe ind i denne strategi gennem aktier i sin ETF.

Flere ETF'er investerer i AI-sektoren (virksomheder, der er involveret i at udvikle eller bruge AI), men bruger ikke AI i deres porteføljeudvælgelsesproces. Vær opmærksom på, hvilken strategi en ETF bruger, før du køber.

"Kunstige ETF'er" er intelligente ETF'er, der vælges og administreres af computerprogrammer, der følger opstillede regler og analyserer midler til at finde de bedste kunstnere inden for rammerne af de givne regler. Siden 2017 er flere forskellige kunstige intelligente ETF'er startet, og de klarer sig godt mod resten af ​​fondsmarkedet. Det store antal lagre, de er i stand til at analysere, giver dem fordelen i forhold til traditionelt styrede intelligente ETF'er.

Et eksempel er "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Fra fondens prospekt fremgår det: "AIEQ bruger kunstig intelligens til at analysere og identificere amerikanske aktier, der antages at have den højeste sandsynlighed for kapitalvurdering i løbet af de næste 12 måneder, mens de udviser volatilitet svarende til det samlede amerikanske marked. Modellen antyder vægte baseret på kapitalværdiansættelsespotentiale og sammenhæng med andre inkluderede virksomheder med forbehold af et loft på 10% pr. bedrift. Det er værd at bemærke, at mens AIEQ i høj grad er afhængig af sin kvantitative model, forvaltes fonden aktivt og følger ikke noget indeks. "

Det er for tidligt at fortælle, om AI-drevne fonde som AIEQ vil slå det bredere marked på lang sigt.

Ser på fremtiden

Der er mange spekulationer om, hvad AI's næste grænse vil flytte ud af Wall Street og ind i den finansielle rådgivningsindustri. Mange mener, at det næste trin er, at AI bedre letter rådgiveres forhold til styring i modsætning til at træffe rent handelsbeslutninger. Som et eksempel kunne en rådgiver bruge AI under et klientmøde til at hente specifik klientinformation og modellere udførelsen af ​​potentielle anbefalinger, en opgave, der tidligere ville have taget et team af analytikere flere timer eller mere.

Mens mange af dagens økonomiske planlægningsprogrammer tilbyder disse muligheder, vil AI's vækst kun tjene til at udvide softwarens analytiske og forudsigelige styrke. Dette forstærkes af AIs dybe indlæringsfunktioner, der vil aflaste rådgivere fra at skulle udføre meget af de rote eller mundlige overvågnings- og administrative opgaver, der i øjeblikket besætter en betydelig del af deres tid. For eksempel kunne et AI-baseret system opsættes til at overvåge klientporteføljer og sende et signal til rådgiveren, når tildelinger falder uden for bestemte parametre.

Selvom AI kunne tænkes at eliminere nogle roller for menneskelige rådgivere eller supportpersonale, vil AIs analytiske evner sandsynligvis også resultere i vækst af mere specialiserede, fortolkende roller. Vedtagelsen af ​​kunstig intelligens vil frigøre rådgiver tid til øget klientmæssige aktiviteter: det er usandsynligt, at rådgivere nogensinde vil ønske at bare lade deres systemer spytte data og analyse direkte til en klient uden nogen gennemgang af dette output.

Automatisering af kundeservice

Det er sandsynligt, at mange af dine klienters forespørgsler er spørgsmål, der kan håndteres af en AI-drevet assistent, styret af parametre, du har angivet. Denne virtuelle assistent kunne udføre en analyse af klientens spørgsmål og have nogle foreslåede alternativer klar til at gennemgå og diskutere.

Dette system kan indstilles således, at der kontinuerligt foretages en analyse af din klients økonomiske billede, hvilket antyder muligheder, efterhånden som kundens situation udvikler sig. Måske har de et lån, der kunne refinansieres, eller der er foretaget en nylig ændring i skatteloven, der ville udløse systemet til automatisk at gennemgå virkningen på alle dine kunder.

Tilsvarende, hvis der var en væsentlig ændring i forvaltningen af ​​en gensidig fond, der blev brugt i en eller flere klientporteføljer, kunne din AI-baserede assistent udløse en advarsel for rådgiveren om at afgøre, om denne fond skulle beholdes eller erstattes.

Omkostninger ved at falde bag

Selvom disse scenarier kan virke futuristiske, implementeres mange af dem allerede af industrigiganter. At hænge bag i teknologi kan udgøre en enorm risiko for rådgivere, især dem, der arbejder med den næste generation af teknisk-dygtige årtusindsklienter og Generation X-klienter. Disse generationer er på vej til at være modtagerne af den største generationsoverførsel af rigdom i historien og forventer, at deres rådgivere vil samarbejde med dem på deres vilkår.

Mens AI og relaterede teknologier ikke har erstattet menneskelige økonomiske rådgivere og usandsynligt vil gøre det, vil AI forbedre rådgiverens analytiske evner og automatisere en række jordiske back-office-opgaver og reducere omkostningerne overalt. AI og andre teknologier er et værktøj, og rådgivere, der ønsker at fortsætte med at blomstre, skal kontinuerligt holde sig på toppen af ​​disse teknologier og strategisk integrere dem i deres praksis.