Her er, hvordan du spiller Range-Bound Regional Banking ETF'er

Sammen med deres større modparter sporer regionale bankaktier S&P 500 med cirka to procentpoint hidtil i år. Faldende renter forårsaget af den langvarige handelskrig mellem USA og Kina og frygt for en recession i 2020 har været en konstant modvind for mindre banker, da nedskæringer i Federal Reserve fortsætter med at presse marginerne.

Typisk låner banker på kort sigt og låner ud på lang sigt. Når rentekurven inverteres, ligesom flere sektioner af den har i år, komprimeres nettorentemarginalerne derfor. I modsætning til større finansielle firmaer har regionale banker normalt ikke kapitalmarkedsvirksomheder til at diversificere indtægterne.

"Makrovindvind fra lavere kurser udgør en stor udfordring for de regionale banker, " skrev analytiker Keith Horowitz i en note til kunder pr. Barrons.

På trods af udfordringerne fra krympende margener, bør handlende spore de tre regionale bankbørs-handlede fonde (ETF'er), der er diskuteret nedenfor. Fra et teknisk synspunkt handler hver afdeling inden for et klart intervalbundet mønster og tilbyder en høj sandsynlighedsopsætning, hvis priserne fortsat falder til afgørende støtteniveauer.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)

Med nettoaktiver på næsten $ 2 milliarder og opkræver et administrationsgebyr på 0, 35%, sigter SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) at give lignende afkast til S&P Regional Banks Select Industry Index - et lige vægtet benchmark bestående af amerikanske regionale bankaktier. Den 13-årige fonds regionale fokus skaber en hældning mod mellem- og small cap-navne. Banker i ETF's portefølje på 123 beholdninger inkluderer PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) og Comerica Incorporated (CMA). Rigelig daglig handelsvolumen på over 7 millioner aktier kombineret med et gennemsnitligt øre-spænd passer både til intraday og swing trading strategier. Fra 9. oktober 2019 udsteder KRE et udbytte på 2, 34% og er steget lidt over 12% indtil videre i år.

ETF's aktiekurs har svinget inden for en veldefineret faldende kanal siden starten af ​​marts og tilbyder adskillige handelsmuligheder med stor sandsynlighed på hver side af markedet. Hvis prisen fortsætter med at bevæge sig lavere fra de nuværende niveauer, skal de erhvervsdrivende søge et indgangspunkt mod kanalmønsterets lavere trendlinje på $ 47 og se efter et relativ styrkeindeks (RSI), der læser under 30 for at bekræfte kortsigtede oversolgte forhold. Overvej at placere en stop-loss ordre et sted under support til $ 47 og booke overskud nær kanalens øvre trendlinje.

iShares US Regional Banks ETF (IAT)

IShares US Regional Banks ETF (IAT) har et mål at spore resultaterne af Dow Jones US Select Regional Banks Index. For at opnå sit investeringsmandat investerer fonden 391, 01 mio. Dollars mindst 90% af sine aktiver i aktier, der udgør det underliggende indeks. ETFs top tre aktietildelinger - US Bancorp (USB), PNC Financial og BB&T Corporation (BBT) - har en kumulativ vejning på næsten 35%, hvilket gør fonden noget top tung. En gennemsnitlig spredning på 0, 04% og dollar-volumets likviditet på ca. $ 7 millioner holder handelsomkostningerne i skak, mens et administrationsgebyr på 0, 42% gør det muligt at holde beholdningen i længere perioder. Pr. 9. oktober 2019 giver IAT 2, 63% og handles med 16, 40% år til dato (YTD). I løbet af den sidste måned er ETF næsten 6% tilbage.

IAT-aktierne tendenser kraftigt højere i januar og februar, men har bevæget sig sidelæns siden. Fra april er fondenes volumen støt faldet, hvor hverken tyrene eller bjørnene trapper op for at tage kontrol over prisforanstaltninger. ETF er næsten 7% nede fra sidste måneds svinghøj og ser bestemt til at teste support ved sortimentets lavere trendlinje på 41, 60 $. De, der tager en lang position på dette niveau, bør overveje at indstille en take profit order i nærheden af ​​handelsområdet øvre modstand på $ 47, 50. Beskyt kapital med en stopordre placeret lidt under august-svingen lavt på 41, 60 $.

Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Aktier ETF (DPST)

Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares (DPST) ETF blev lanceret i 2015 og forsøger at give tre gange det daglige afkast af S&P Regional Banks Select Industry Index - hvilket effektivt gør det til en gearet version af KRE. Forhandlere skal være opmærksomme på, at ETF's længerevarende afkast kan afvige fra den annoncerede gearing på grund af effekten af ​​sammensætning forårsaget af daglig rebalansering. Ikke desto mindre tilbyder fonden et solidt kortvarigt taktisk produkt for dem, der ønsker at have en aggressiv bullish indsats på førende amerikanske regionale bankaktier. En gennemsnitlig spredning på 0, 28% passer til strategier, der lader overskuddet løbe til at dække lidt højere omkostninger. Selvom ETF's omkostningsprocent på 1% kan virke høj, sidder den på linje med andre fonde, der giver en gearet eksponering. DPST kontrollerer forvaltede aktiver (AUM) på $ 20 millioner, tilbyder et udbytte på 1, 77% og er lidt over 20% YTD fra 9. oktober 2019.

Fordi DPST sporer det samme indeks som KRE, er det ikke overraskende, at deres to diagrammer næsten spejler hinanden. En 15-punkts faldende kanal, der er dannet i løbet af de sidste syv måneder, giver en meget givende mulighed for rækkevidde forhandlere, der køber nær mønsterets supporttrendline på $ 28 og afslutter tæt på kanalens modstandstrendline på $ 43. Inden du forpligter dig kapital, skal du dog overveje at vente på tegn på en prisvending ved understøttelse, såsom en hammerlysestage eller bullish opsvingningsmønster, for at bekræfte, at det aktuelle salg er forbi.