Væksthastighedsanalyse i betragtning af et virksomheds fremtidsudsigter

Nogle af de mest almindelige vækstrate-metriske investorer og analytikere overvejer at evaluere et virksomheds fremtidsudsigter og egnethed som en investering er indtægter og indtjening, forholdet mellem pris og indtjening (P / E), pris-til-indtjening-til- vækst (PEG) -forhold og afkast på egenkapital (ROE).

Indtægter og indtægter

De oprindelige tal for investorer at overveje inkluderer omsætning og indtjening. Det er vanskeligt for en virksomhed at opretholde vækst på nogen som helst front, hvis det ikke mindst ser vækst i omsætningen - en konstant stigning i mængden af ​​penge, dets forretningsaktiviteter genererer i salg. Ud over det basale indtægtsbeløb er det næste område, hvor man ser efter vækst, i indtjeningen, mængden af ​​indtægter, som virksomheden beholder, efter at have betalt alle sine udgifter.

En virksomheds indtjening bestemmes af en række faktorer, såsom driftsomkostninger, finansiering, aktiver og forpligtelser. Indtjening pr. Aktie (EPS) er en af ​​de grundlæggende rentabilitetsmålinger, hvor analytikere ser efter konstante stigninger.

Pris-indtjeningsforhold

P / E-forholdet er en af ​​de mest udbredte værdiansættelsesmålinger. Det præsenterer et mål for en virksomheds resultater, og det giver en indikation af markedets skøn over virksomhedens fremtidige vækstmuligheder. Et højere P / E-forhold indikerer, at prisaktioner i markedet forudser fortsat vækst i en virksomheds indtjening.

En mere raffineret analyse af lager P / E tilvejebringes ved PEG-forholdet. PEG-forholdet giver et mere komplet billede af indtjening og vækst ved at dividere et virksomheds P / E-forhold med dets foregående 12-måneders vækstrate. Ligesom P / E-forholdet, kan PEG-forholdet beregnes enten efterfølgende eller fremadrettet ved hjælp af enten historiske væksttal eller forventede væksttal. (For relateret læsning, se "Kan investorer stole på P / E-forholdet?")

Afkast på egenkapital

ROE-forholdet anses for at være en af ​​de bedste målinger for evaluering af en virksomheds evne til effektivt at generere overskud fra sine eksisterende økonomiske ressourcer. ROE ser på indtjening i sammenligning med egenkapitalen. Denne beregning kan være yderst nyttig for investorerne, fordi den betragter indtægter, fortjenstmargen, gearing og virksomhedens succes med at returnere værdi til aktionærerne. Konsekvente stigninger i ROE-forholdet indikerer, at en virksomhed stiger konstant i værdi og med succes oversætter denne værdistigning til overskud for investorer.

Brug forskellige mål og sammenlign med konkurrenter

For at evaluere potentielle aktieinvesteringer gennemgår analytikere og investorer årsregnskaber for virksomheder og ser på egenkapitalevalueringsmetriker designet til at indikere virksomhedens rentabilitet og vækstrate. Det er vigtigt at analysere en virksomhed fra mere end et perspektiv, så det er nyttigt at overveje flere forskellige værdiansættelsesforanstaltninger. Enhver analyse af en virksomhed bør også omfatte en sammenlignende analyse af virksomheden med dens nærmeste konkurrenter og med markedet som helhed.

(For relateret læsning, se "Burn Rate Key Factor in Company's Sustainability.")