At få hele historien om variable livrenter

Når du har maksimeret dine årlige bidrag til dit 401 (k), IRA eller andet skattemæssigt udsat investeringsmiddel, overvejer du nu at købe en variabel annuitet. Tænk længe og hårdt over det. Ikke alle livrenter oprettes lige.

De fleste mennesker tænker på livrenter simpelthen som en stabil indkomststrøm eller noget, der er forbundet med at vinde dit statslotteri. Inden du køber en, skal du overveje alle fordele og mangler for at afgøre, om en livrente er et godt produkt for dig.

Key takeaways

• En variabel livrente giver dig en regelmæssig, fast indkomst for livet, men hvis du dør før de penge, som du har købt, er det hele udbetalt, går den resterende del til livrente, ikke til dine arvinger.
• Hvis du tager penge fra en livrente inden 59½ års alderen, skal du betale en skattetab på 10%.
• På grund af underkonti med et antal gensidige fonde er det let at ændre investeringsretning med en variabel annuitet.
• Variable livrenter medfører ofte betydelige gebyrer, hvoraf nogle er svære at få øje på, så kontroller altid med småt.

Hvad er nøjagtigt en variabel livrente?

De to brede kategorier af livrenter er øjeblikkelige og udskudte livrenter. Med en øjeblikkelig annuitet indbetaler du et engangsbeløb, og forsikringsselskabet garanterer en øjeblikkelig månedlig betaling indtil din død. Det månedlige beløb er baseret på din forventede levetid. Dette er den type udbetalingsmulighed, som de fleste stater tilbyder til lodte gevinster.

Med en udsat livrente investerer du dine penge og ser dem vokse skatteudskudt, som navnet siger, indtil du beslutter dig for at udbetale dine penge. En udskudt livrente kan have en fast rente, eller det kan være et produkt med variabel sats. Det er denne stadig mere populære variabeltype - med underkonti, der fordeler dine penge mellem gensidige fonde - vi undersøger her.

Variable livrenter kaldes almindeligvis "gensidige fonde med en forsikringsindpakning." I en alt-i-en-pakke, der sælges af et forsikringsselskab, kombinerer en variabel livrente egenskaberne ved en fast livrente med fordelene ved at eje aktie- eller obligationsfonde. Investorer betaler en præmie til forsikringsselskabet, som derefter køber akkumuleringsenheder under investorens navn.

Den gode

Livrenteejerskab kan have fordele, såsom følgende:

• Skatteudskydelse af investeringsgevinster: Ligesom i en IRA kan dine bidrag og indtægter vokse skat udskudt, indtil du begynder at trække midler.
• Brugervenlighed for at skifte investeringer: Da variabel livrente har underkonti med forskellige gensidige fonde, hvorfra man kan vælge, er det let at ændre investeringsretning til ringe eller ingen pris.
• Indkomst for livet: Når du annuitiserer din kontrakt, hvilket betyder at du vælger din almindelige betaling, vil forsikringsselskabet garantere dig (og din ægtefælle, hvis du ønsker det) indkomstbetalingen resten af ​​dit liv.
• Kapitalbeskyttelse: I visse stater er livrenter et krisecenter mod kreditorer og sagsøgere. Hvis du arbejder i en økonomisk farlig beskæftigelse - eller en ofte udsat for malpractice - kan de være et stort besparelsesværktøj.

Hvis du ønsker at bytte din livrente til en fra et andet firma, kan du ende med at betale et heftigt overgivelsesgebyr afhængigt af hvornår du vil gøre det.

De dårlige

Selvom ideen om livets indkomst lyder godt, er der en enorm faldgrube, som de fleste annuitetssalgsmedlemmer glemmer at nævne. Når du annuiterer din kontrakt, er din beslutning endelig. Betingelserne er frosset.

Lad os se på et eksempel. Lad os sige, at du lægger $ 264.000 i en livrente i en alder af 60 og accepterer forsikringsselskabets tilbud om at betale dig $ 1.000 pr. Måned for resten af ​​dit liv. Du bliver nødt til at leve indtil 82 år for at bryde jævnligt på kontrakten. Hvis du lever tidligere 82 år, skal forsikringsselskabet fortsætte med at sende dig den månedlige check, men hvis du dør, før du når 82 år, holder forsikringsselskabet de resterende midler.

Så selvom du dør allerede 63 år gammel, beholder forsikringsselskabet resten af ​​dine $ 264.000. Mange investorer har svært ved at sluge det. Ikke desto mindre skal de, inden de vælger udbetaling, beslutte, om annuitering vil være fordelagtig. I sidste ende afhænger dette af, hvor længe de tror, ​​de vil leve.

En anden ulempe er, at når du først har lagt penge i en livrente-kontrakt, kan du ikke røre ved disse midler, før du når 59½ år, eller du betaler 10% straf til onkel Sam. Når du begynder at tage penge fra kontrakten, beskattes den del af dine betalinger, der betragtes som investeringsgevinster, til din almindelige indkomstskattesats i stedet for den langsigtede kapitalgevinstprocent. For mange kan denne sats være højere end den aktuelle skattemæssige kursgevinst.

Så du tror, ​​at det ikke kan blive værre end, at dine midler bliver frosset, når du vælger en udbetalingsmulighed? Gæt igen.

Det grimme

• Overgivelsesgebyrer: Som om det ikke er dårligt nok, at dine midler er bundet indtil de er 59 år gamle, opkræver de fleste forsikringsselskaber et overgivelsesgebyr (normalt på en faldende skala fra syv til otte år) startende et sted omkring 8% i det første år ned til 0% i år otte. Så en investering på $ 200.000 kunne koste dig $ 14.000 (7%) i overgivelsesgebyrer, hvis du bytter din livrente mod et andet selskab i det andet år.
• Frontbelastede livrenter: Livrenter er stadig primært provisionbaserede produkter. Når din sælger forsøger at sælge din livrente-kontrakt, skal du ikke være bange for at spørge om den provision, de samler. Du kan satse på, at hvis agenten foretager en 5% provision på salget, vil dine midler være under overgivelsesstraf i mindst fem år. De gensidige fonde i underkonti opkræver også gebyrer, så kontroller for gebyrer med frontbelastning, 12b-1 gebyrer og andre.
• Årlige gebyrer og administrations- / dødeligheds- og udgifter: Dette er det område, hvor investorer ofte bliver brændte. Disse gebyrer er begravet i prisen på din livrente-kontrakt og tages væk fra dit årlige overskud. Den gennemsnitlige livrente opkræver et sted omkring 1, 4% for alle disse udgifter, men nogle opkræver gebyrer helt op til 2, 5%.

Bundlinjen

Livrente i sin enkleste form er en kontrakt mellem dig og det udstedende forsikringsselskab. Livrenter kan være et nyttigt sted at investere nogle penge, hvis du har udtømt alle andre skattemæssige udskudte pensioneringsmuligheder, men du har virkelig brug for at gøre dit hjemmearbejde. I mange tilfælde kan det være bedre at købe en gensidig fond direkte på en skattepligtig konto.

Der er adskillige forsikringsselskaber derude, der fodrer den uuddannede investor ved at opkræve overgivelsesomkostninger, belastninger og andre overdrevne omkostninger. Hvis du investerer i en livrente, der debiterer dig årlige udgifter på 2% eller mere, kan det være på tide at droppe den hund. Lad dig ikke være et af disse ofre.

På trods af al den dårlige presse, de har fået fra vildledende salgsteknikker og utilstrækkelig afsløring, er der nogle værdige livrenteprodukter derude. De er provision-fri, har lave udgifter og ingen overgivelsesomkostninger og tilbyder nogle gode investeringer. Hvis du har lyst til at investere i livrente, skal du shoppe rundt og finde det rigtige produkt til den rigtige pris. Så meget desto bedre at have mere af dine penge, hvor de hører hjemme: i din egen tegnebog.