At finde trenden med Aroon
I 1995 udviklede Tushar Chande, en leder af Tuscarora Capital Management og forfatter af "The New Technical Trader" (1994) og "Beyond Technical Analysis" (2001) Aroon-indikatoren til at bestemme trendretning og styrke. Indikatorens største værdi er at hjælpe erhvervsdrivende og investorer med at skelne mellem, om en langsigtet tendens er ved at afslutte eller blot stoppe op inden et andet træk. Denne artikel viser dig, hvordan du beregner og anvender Aroon-indikatoren på din egen handel.
Beregning af Aroon
Aroon-indikatoren kan beregnes ved hjælp af følgende formel:
Bullish - [(Antal perioder) - (# perioder siden højest høj)] / (Antal perioder)] x 100
Bearish - [(Antal perioder) - (# perioder siden lavest lav)] / (Antal perioder)] x 100
Hvis vi kigger på disse formler, er det tydeligt, at de begge ser på, hvor nylige de seneste højder og lavet var. Højere værdier i Aroon indikerer nyere højder og lavheder, mens lavere værdier indikerer mindre seneste højder og lavheder. Derudover svinger Aroon-værdierne mellem 100 og 0 - et højere tal indikerer en stærkere tendens og vice versa.
De to Aroon-indikatorer (bullish og bearish) kan også gøres til en enkelt oscillator ved at lave den bullish indikator 100 til 0 og den bearish indikator 0 til -100 og finde forskellen mellem de to værdier. Denne oscillator varierer derefter mellem 100 og -100, med 0 indikerer ingen tendens.
Brug af Aroon-indikatoren
Aroon-indikatoren bruges ved at kortlægge de bullish og bearish versioner på det samme underdiagram, eller ved at plotte oscillatoren på et enkelt underdiagram.
Nøglen til at bruge Aroon-indikatorerne med succes ligger i at se to ting:
- Indikatorbevægelser omkring nøgleniveauerne 30 og 70 - Bevægelser over 70 indikerer en stærk tendens, mens bevægelser under 30 indikerer lav trendstyrke. Bevægelser mellem 30 og 70 indikerer ubeslutsomhed. For eksempel, hvis den bullish indikator forbliver over 70, mens den bearish indikator forbliver under 30, er tendensen definitivt bullish.
- Crossovers mellem de Bullish og Bearish indikatorer - Crossovers indikerer bekræftelser, hvis de forekommer mellem 30 og 70. Hvis den bullish indikator f.eks. Krydser den bearish indikator, bekræfter den en bullish trend.
Lad os se på et eksempel:
figur 1
Her har vi et eksempel på Titanium Metals (TIE), en bestand, der havde tendens stærkt til den øgede efterspørgsel efter titanium. Bemærk, at når Aroon-indikatorerne var i modsatte ender af 30-70 barrierer, var prisen i en stærk tendens. Bemærk også, at når crossovers fandt sted inden for 30-70 barrierer, signaliserede det ofte en bekræftelse af den nye tendens.
Aroon-oscillatoren er lidt enklere, men giver mindre information. De vigtigste niveauer at se på er 50, 0 og -50. Når oscillatoren bevæger sig over 50, indikerer det en stærk bullish tendens. Når det svæver omkring 0, indikerer det manglen på en endelig tendens. Og til sidst, når det bryder under -50, indikerer det en stærk bearish tendens.
Lad os se på det samme diagram ved hjælp af oscillatoren:
Figur 2
Her kan vi se meget lignende oplysninger, men med en mangel på bekræftelser, fordi der ikke er nogen crossover mulig med en oscillator.
Det er vigtigt at indse, når man ser på disse diagrammer, at Aroon-indikatoren hænger og derfor er modtagelig for skarpe prisfald eller stigninger. Derfor er det meget vigtigt at bruge andre metoder for at forlade forsigtigt. For eksempel er det at kigge efter stearinlys med stort volumen en god måde at komme ud på det rigtige punkt i tilfælde af en skarp prisvending på. Stop-loss-punkter, der er indstillet til centrale støtteniveauer, er en anden god måde at kontrollere risiko på.
Investorer foretrækker muligvis oscillatoren, fordi den er lettere at læse og har tendens til at have mindre modstridende signaler. I mellemtiden kan aktive erhvervsdrivende sætte pris på de yderligere oplysninger, der er givet af de to indikatorer. Det er op til dig at bestemme, hvilken metode der fungerer bedst til dine behov og anvende den til din egen handel. De tilbyder begge en fremragende måde at bestemme, om der findes en tendens, og hvor stærk denne tendens er.
Konklusion
Aroon-indikatoren bruges bedst af handlende og investorer, der er interesseret i, om en tendens stadig er intakt. Det kan hjælpe erhvervsdrivende med at undgå ineffektiv anvendelse af kapital ved at give dem mulighed for at søge andre muligheder på sidelænsede markeder og kun besidde positioner under stærke tendenser. Det er dog vigtigt at se nøje og analysere aktier ved hjælp af andre undersøgelser sammen med Aroon for at undgå den primære svaghed i dette system - skarpe prisbevægelser.