Intet dokumentationslån (intet dokument)
Intet dokumentationslån (No Doc) har intet bevis, der giver en låntagers indkomst. I stedet realiserer lånet baseret på en erklæring, der bekræfter, at låntageren har råd til lånebetalingerne. Disse prioritetslån er ureguleret og opfylder ikke kravet til forbrugerkreditbeskyttelse for at verificere låntagers økonomiske forhold. Vurderingen af lånet er hovedsageligt baseret på videresalgspotentialet for den sikrede ejendom og tilbagebetalingens struktur.
BREAKING NED Ingen dokumentationslån (Intet dokument)
Intet dokumentationslån (No Doc) var blandt de skyldige i den økonomiske sammenbrud i 2008, der førte til den store recession. Der er dog stadig tilgængelige realkreditlån, som ikke kræver selvangivelse for indkomstdokumentation. Låntagere som selvstændige erhvervsdrivende, dem, hvis indkomst hovedsageligt er afhængige af tip, og uafhængige entreprenører kan have svært ved at dokumentere deres indkomst. No-Doc-lån falder inden for Alt-A-kategorien af udlånsprodukter.
Historisk set har ingen dokumentation og andre Alt-A-lån været kendt for høje misligholdelsesniveauer, og deres udbredte misligholdelser var en nøglefaktor, der førte til udlånet i 2008, finanskrisen. Dodd-Frank-reglerne kræver nu større dokumentation for alle typer lån og specifikt realkreditlån. Nu er kontoudtog og aktivdokumentation krav.
Andre typer Alt-A-lån, som ikke prioritetslån, inkluderer:
- Lån til lav dokumentation (Low-Doc) krævede meget lidt information om låntagere. Långivere forlænger ofte disse lån udelukkende på deres klients kredit score.
- Intet prioritetsprogrammer for indkomst-uden-aktiver (NINA) kræver ikke, at låntager oplyser om indtægter eller aktiver som en del af låneberegningerne. Kreditgiveren verificerer imidlertid låntagers ansættelsesstatus, før lånet udstedes.
- Opgivet indkomstopgjort aktivlån (SISA) giver låntageren mulighed for at oplyse om deres indkomst uden verifikation fra långiveren. Disse produkter er også kendt som liar lån.
- NINJA-lån, der er en kredit til en låntager uden indkomst, ingen job og ingen aktiver, ignorerer bekræftelsesprocessen.
De vigtigste brugere af intet dokumentationslån
No-Doc og andre Alt-A-lån hjælper husflippere og udlejere, der har flere omkostningsafskrivninger på deres selvangivelse med at købe investeringsejendomme uden grundigt at dokumentere deres indkomst. Men långivere, der yder No-Doc-lån, kræver, at låntagere har fremragende kreditvurderinger og høje likviditetsreserver til rådighed for at foretage store forskud. Verifikationen af en låntagers beskæftigelse angiver kun den månedlige bruttoindkomst på ansøgningen.
Mindst en 30-procentig forskud kræves, og nogle prioritetslån kan være op til 35-50 procent. Til sammenligning kræver de fleste konventionelle prioritetslån 20 procent udbetaling. Sådanne prioritetslån har også maksimalt 70 lån / værdi-forhold (LTV). LTV-forholdet beregnes som størrelsen af pantelånet divideret med den vurderede værdi af ejendommen, udtrykt i procent.
Jo højere låntagers udbetaling på investeringsejendommen er, jo lettere er det at blive godkendt til lånet. Denne forretningsmodel gælder for mange prioritetslån, fordi långivere ser, at låntageren er villig til at tilbyde en betydelig mængde kapital. Denne store engangsbetaling kan betyde, at der er mindre sandsynlighed for, at låntageren misligholder på grund af deres betydelige investering.
Rentesatserne for ingen dokumentation og andre Alt-A-produkter er normalt højere end renten for et traditionelt realkreditlån. Mange af disse begrænsede dokumentationslån tager deres sikkerhedsgrundlag fra egenkapitalen i en ejendom.