CVS kunne bryde 2018 lavt efter slashing vejledning

CVS Health Corporation (CVS) bestand faldt mere end 7% efter onsdagens frigørelse af indtjeningen før markedet, efter at virksomheden havde overskredet overskud og indtægter i små kvartaler. Aggressive sælgere kom med budet efter, at sundhedsvæsenet gigantisk sænkede regnskabsåret 2019 indtjening pr. Aktie (EPS), mest sandsynligvis på grund af driftsmæssige udfordringer genereret af den nylige Aetna-erhvervelse.

Virksomheden gennemførte overtagelsen af ​​70 milliarder dollars i november 2018, og det vil sandsynligvis tage måneder eller år, før synergier ved den kombinerede operation kan udnyttes fuldt ud. Tidlige analytikervurderinger af omkostningsbesparelser og rentabilitet kan være for høje i betragtning af store forskelle i forretningskulturer, målsætninger og operativsystemer, mens de underbygger potentialet for uforudsete hindringer.

CVS Langsigtet diagram (1990 - 2019)

En flerårig opstrømning toppede ved en splitjusteret $ 12, 47 i 1990, hvilket gav plads til en vedvarende nedadgående tendens, der fandt støtte nær $ 6, 00 i 1996. Den efterfølgende uptick samlede stærk momentum, brød ud i 1997 og fortsatte med at placere imponerende gevinster i den første kvartal 1999, da rally sluttede i de øverste $ 20'ere. En proportional tilbagetrækning nåede de nederste teenagere i 2000, mens et breakoutforsøg i 2001 mislykkedes to punkter over det forrige højdepunkt.

Bestanden brød 2000-lavet efter 11. september-angrebene og slog sig ned på et seks-årigt lavt niveau nær $ 11, 00 i 2003, hvilket markerede det laveste lavt i de sidste 16 år, foran et opspring, der monterede de foregående højdepunkter i 2006. Udbruddet mislykkedes for at få trækkraft og toppede i midten af ​​$ 40'erne, mens den efterfølgende tilbagegang udviste modstandsdygtighed under det økonomiske sammenbrud i 2008. Denne relative styrke understøttede en købsvækst i 2011, der formodede enestående afkast i august 2015's højeste tid på $ 113, 65.

Mini-flash-nedbruddet, kun tre uger senere, dumpede bestanden til $ 81, hvilket gav en opsprøjtning efterfulgt af en sammenbrud efter præsidentvalget i 2016. Det faldt til en fire-års lav i første kvartal af 2018 og vendte sig højere i en genopretningsbølge, der stoppede under svingningen i januar i november. Selv om bestanden har holdt sig over det tidlige 2018 lavt ind i 2019, fortæller den lange række af lavere højder og nedre lavet os, at den tre-årige nedstrøm forbliver fuldstændig intakt.

Den månedlige stokastiske oscillator krydsede en salgscyklus i november 2018, efter at den forudgående købscyklus ikke nåede niveauet for overkøbt, hvilket forudsagde, at bjørne vil beholde kontrollen i 2. kvartal. Dette hæver oddsen for, at laven i 2018 vil bryde, hvilket genererer yderligere ulemper i det 200-måneders eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), som har tilpasset sig til .618 Fibonacci retracement niveau i 2009 til 2015 uptrend i midten af ​​$ 50'erne. Aktien har handlet over denne linje i sandet i de sidste 16 år.

CVS korttidsoversigt (2016 - 2019)

Kløften i oktober 2016 mellem $ 85 og $ 87 (røde linjer) har afsluttet flere rallyforsøg i de sidste to år, mens tilbagegangen i december 2018 fandt støtte kun to punkter over martsniveauet. Salget efter nyheden signaliserer en afvisning ved 200-dages EMA-modstand nær $ 71 og finder initial support under $ 65, hvilket holder det tre ugers handelsområde intakt. I betragtning af denne indsnævring kunne købs- og salgssignaler generere mere røg end ild, så længe prisen holder mellem det grønne bevægende gennemsnit og sorte trendlinjer.

OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balancen udgjorde et højdepunkt på alle tidspunkter i 2015 og gik ind i en aggressiv distributionsfase og formalet ned i maj 2018's fem-års lav. Spekulanter opbyggede lange positioner i Aetna-erhvervelsen og solgte deres andele aggressivt efter godkendelsen i november. Dette har dumpet indikatoren i midtpunktet i det ni måneders interval og signaliseret apati på linje med relativt snævre prisforanstaltninger. Bjørne har imidlertid en langsigtet fordel i denne diagramstruktur på grund af den aktive flerårige nedstrøm.

Bundlinjen

CVS-aktien handles kraftigt lavere efter indtjeningen i 4. kvartal med reduceret vejledning, der afspejler et mere realistisk overblik over driftsproblemer, der blev genereret ved anskaffelsen af ​​Aetna i 2018.

Videregivelse: Forfatteren havde ingen positioner i de nævnte værdipapirer på offentliggørelsestidspunktet.