Forberedelse af din portefølje til klimaændringer

En seks fods stigning i havniveauet ved 2100, undertrykkende sommertemperaturer, udbredt tørke, stadig sværere storme og katastrofale oversvømmelser er alle forudsagt i en dyster, omfattende national klimavurdering, der for nylig blev frigivet af Det Hvide Hus. Konsekvenserne for miljøet, hvordan du lever dit liv og din økonomi forventes at være alvorlige og mangfoldige.

Tidligere og værre end forventet

Vi har allerede set betydelige påvirkninger i fjerntliggende dele af kloden. Og i USA har nogle regioner allerede set gennemsnitlige temperaturer stige med op til tre grader. East Coast beboere ser øget oversvømmelse og mistet strandpromenade. Texanerne udholder somre med tørrede søer og vandforbud. Tørke er mere drastisk og længerevarende. Effekterne er næsten for mange til at forstå.

For eksempel viste forskning, der blev udført efter tørken i det nordvestlige Stillehav i 2001, hvor hårde klimaændringer kan ramme visse industrier. World Resources Institute fandt, at bryggerien Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) blev ramt særlig hårdt. Produktet er 90% vand, byg blev knap og dyr på grund af begrænset kunstvanding, og endda aluminiumsdåser blev dyrere, da vandkraftkraft var nødvendigt for at gøre metallet steget i pris.

Tilføj dertil, hvordan klimaforandringer kan ramme forsikringsselskaber, og du kan se det fulde omfang af knock-on-effekten.

Bedste indsatser for renere energi

Mens svar på den milepæle klimapolitiske rapport muligvis ikke skaber øjeblikkelige krusninger på aktiemarkedet, er der en voksende bevægelse mod frasalg af produktion af fossilt brændstof til fordel for alternativ energiproduktion. Det seneste til at gøre dette er Stanford University, som vil sælge de kulrelaterede kapitalandele i sin $ 18, 7 mia. Begunstigelse og ikke foretage fremtidige direkte investeringer i virksomheder, der udøver kuludvinding som en primær aktivitet.

Men hvor skal man hen derfra? Investering i vedvarende energiprojekter er længe blevet betragtet som et risikabelt forslag: den høje kapitalinvestering i kompleks infrastruktur til vind-, sol- og biomasseteknologi har betydet, at udgifterne for grønne virksomheder ofte har været større end overskuddet.

Vedvarende energi set fra et investeringsperspektiv er altid blevet målt ved en hård målestok: afkast på investeringer blev holdt mod sammenlignelige udgifter genereret af traditionelle energikilder som kul eller olie, som stadig er meget rentabelt.

Vækst i vedvarende energi i udlandet

Investorer i vedvarende energikilder bør tage lang tid og kaste et bredt net. Det globale marked for alternativ energi er klar til at starte nogle få steder, og i andre blomstrer det allerede. Ren 21's Global Status Report for Renewables 2013 ser betydelige vækstmuligheder inden for vedvarende teknologier i Brasilien, Canada, Tyskland, Spanien, Italien og Indien.

I henhold til De Forenede Nationers miljøprogram 2014 Global Trends in Investible Report in Renewable Energy steg verdensomspændende investeringer i sektoren for vedvarende energi støt fra 40 milliarder dollars i 2004 til 279 milliarder dollars i 2011. I 2012 og 2013 faldt de samlede investeringer dog med 11% og 13 %, henholdsvis. Disse dråber kunne dog have mere at gøre med den øgede omkostningseffektivitet af fotovoltaiske systemer snarere end manglende interesse. Markedet for vedvarende energi kræver en mere nuanceret vurdering, hævder rapporten.

Midt i langvarige bekymringer over, at vedvarende energikilder sjældent returnerer høje investeringsafkast, antyder den seneste statistik fra miljølederen, at få virksomheder, der har omfavnet vedvarende energi, faktisk har set deres investeringer gå ned. Selv med gevinster, der udjævnes, fungerer den alternative energisektor stadig. Grønne ETF'er har oplevet lovende gevinster i det forløbne år med et sundt gennemsnit på lidt over 50%. Ledende eksempler inkluderer den Wheaton, Ill.-baserede First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund (NYSE Arca: FCG) og iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

Kinas grønne revolution

De, der er interesseret i at udforske sektoren for vedvarende energi længere væk, ville gøre det godt at se på Kina, der i 2013 overgik Europa i samlede investeringer i vedvarende energi (56 milliarder dollars) og nu fører verden i udviklingen af ​​vedvarende ressourcer. Når landets kulstofemissioner fortsætter med at stige, sætter miljølederne spørgsmålstegn ved, om endda en aggressiv indsats for grøn teknologi vil gøre noget ved Kinas historisk afhængige kulforhold. Selv nu er Kina afhængig af kul i ca. 65% af sit energibehov.

Solen er stadig varm

Hvis du er villig til at hoppe på markedet, er solteknologi stadig et opadgående område i den alternative energisektor. De kinesiske producenter Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) og Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) er førende inden for det globale solsegment.

Blandt solorienterede fonde, der er tungt vægtet mod Kina, har flere vist for nylig opmuntrende afkast. Markedsvektorer Solar Energy ETF (NYSE: KWT) med en 19, 5% -fordeling til kinesiske virksomheder, og Guggenheim Solar (NYSE: TAN) med 36, 9% kinesiske beholdninger og lidt over 10% i Hong Kong, har begge mere end fordoblet sig i forhold til de sidste 12 måneder.

At bo tæt på hjemmet

Hvis du vil gå i solenergi, men ikke kan mage den nylige volatilitet på det kinesiske marked for vedvarende energi, ville det ikke skade at se nærmere på hjemmet. Blandt nordamerikanske soludstyr har Tempe, Ariz.-baserede First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR), der leverer solcelleanlæg til det internationale marked, indtil videre haft et bannerår. Virksomhedens nettoresultat på 112 millioner dollars i første kvartal udgør en stigning på 66%. I kølvandet på atomkatastrofen i Fukushima samarbejdede First Solar med japanske teknologiselskaber om at bygge solenergianlæg, da landet begyndte at nedlægge sine kernekraftværker. Japans marked for vedvarende energi voksede med 80% sidste år.

Tingene ser også op til Guelph, Ontario-baserede canadiske Solar Inc. (Nasdaq: CSIQ), som denne uge satte indtægtsfremskrivninger til mellem $ 415 og $ 430 millioner, hvilket overskrider tidligere skøn.

Bundlinjen

Forberedelse af din portefølje fra klimaforandringer kræver en vis tålmodighed og en nuanceret tilgang. Verdensøkonomierne kan ikke bare gå koldt kalkun på kulbrinter natten over. Men at forpligte sig til at erstatte nogle traditionelle energiinvesteringer med vedvarende energi kan være et godt første skridt. Et godt andet trin er at overveje, hvem der vil tabe stort ved klimaforandringer, og hvem der kan drage fordel, f.eks. Infrastruktursektoren, og justere din portefølje i overensstemmelse hermed.