Udmattet sælgende model
Den udmattede salgsmodel er en teknik, der bruges til at estimere, hvornår en periode med faldende priser for en sikkerhed er nået ud. Det ansættes af investorer, der søger at drage fordel af en vending efter en periode med intensivt salgspress.
Key takeaways
- Den udmattede salgsmodel er en teknik, som erhvervsdrivende bruger til at bestemme, om en sikkerhed har nået sit prisgulv.
- Det bruges ofte, når en sikkerhed er kommet under intens "panik" -salg.
- Den udmattede salgsmodel er afhængig af prisoplysninger, såsom den seneste handelsvolumen og den gennemsnitlige pris.
Forståelse af den udmattede sælgende model
Den udmattede salgsmodel er velegnet i perioder efter usædvanligt intens salg, også kendt som "panikssalg." I disse situationer kan kontrariske investorer tjene penge ved at købe ind til usædvanligt lave priser.
Paniksalg kan beskrives som hurtig salg af en sikkerhed baseret på kortsigtede begivenheder, der ikke klart er forbundet med den indre værdi af denne sikkerhed. For eksempel kan en aktie blive udsat for paniksalg som svar på et rygte om et potentielt negativt resultat fra en igangværende juridisk kamp. Til tider kan paniksalg producere prisfald, der er langt mere alvorlige, end det ser ud til at være berettiget af nyheden, der udløste panikken.
I disse situationer kan den udmattede salgsmodel hjælpe kontrariske investorer med at vurdere, hvornår prisfaldet sandsynligvis når sit laveste punkt. For at opnå dette bruger den information om handelsvolumen, den gennemsnitlige prishistorie og visse diagrammønstre til at registrere, hvornår en positiv vending kan komme. Fordi det hovedsageligt er baseret på prisoversigtoplysninger, bruges den udmattede salgsmodel generelt af handlende, der følger den tekniske analyse-tilgang til investering.
Teknisk analyse
Den udmattede salgsmodel ligner teknikker, der bruges af værdiinvestorer, som ser efter forhandlingsmuligheder ved at overvåge virksomheder med lave pris-til-bog-forhold (P / B) -forhold, pris / indtjening (P / E) -forhold og lignende målinger . Den udmattede salgsmodel adskiller sig imidlertid fra disse teknikker, fordi den kun er baseret på prishistorien for sikkerheden snarere end på dens grundlæggende.
Selvom forskellige investorer muligvis bruger ændrede versioner af den opbrugte salgsmodel, involverer de fleste versioner følgende regler. For det første skal den pågældende bestand for nylig være faldet baseret på usædvanligt høje handelsvolumener. For det andet skal der for nylig være bevis for modstridende købs- og salgstryk, som kan producere lysestage-mønstre såsom opsvulninger. For det tredje skal bestanden begynde at teste sine 40 eller 50-dages glidende gennemsnit og signalere en base af efterspørgsel fra købere. Hvis alle disse faktorer er på plads, ville den udmattede salgsmodel forudsige, at bestanden har nået det langsomme prispoint, og at en hurtig tilbageførsel snart vil finde sted.
Virkelige verdenseksempler på den udmattede sælgende model
Kyle er en erhvervsdrivende, der nyder at bruge tekniske analyseteknikker til at identificere muligheder for at købe aktier til usædvanligt lave priser. For at opnå dette holder han øje med store nedadgående bevægelser på markedet og forsøger at identificere tilfælde af paniksalg, som han derefter kan købe ind ved hjælp af den udmattede salgsmodel.
En af de nyhedshistorier, der kommer til Kyle's opmærksomhed, vedrører XYZ Corporation, der for nylig udsendte en pressemeddelelse, der annoncerede en betydelig produktgenkaldelse. Kyle vurderer, at de samlede omkostninger ved tilbagekaldelse - selv under pessimistiske antagelser - ikke bør overstige 5% af virksomhedens markedskapitalisering. Til hans overraskelse bemærker Kyle, at XYZs aktie i dagene efter nyheden falder med over 20%.
Overbevist om, at paniksalg har fundet sted, bruger Kyle den udmattede salgsmodel til at afgøre, om prisen er nået op på gulvet. Han finder ud af, at den nylige tilbagegang var baseret på usædvanligt stort volumen, at der for nylig har været nyt købetryk blandet med salget, og at prisen er begyndt at bevæge sig over sit 40-dages glidende gennemsnit. Med dette bevismateriale i hånden konkluderer Kyle, at aktien sandsynligvis har nået sit prisgulv, og fortsætter med at indlede en lang position i XYZ-aktien.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.