Emerging Markets ETF'er konsoliderer nær afgørende support

Fremvoksende markeder har ikke givet investorer meget glæde i maj, da "risikoforhold" -forhold griber fat midt i en sammenbrud i handelsforhandlingerne mellem USA og Kina, som truer med at afspore den globale økonomiske vækst.

"Vejledningen til nye aktier på markedet hænger i balancen i det globale risikomiljø og er sandsynligvis afhængig af forhandlinger mellem USA og Kina i det mindste på kort sigt, " skrev Goldman Sachs-strateger Caesar Maasry og Ron Gray i en note i sidste uge pr. Bloomberg.

For at tilføje yderligere pres nedad er investorer strømmet til greenback for dens status som sikkerhedshaven, hvilket gør det dyrere for mange nye markedslande, der har store underskud på de løbende poster og servicegælder i US dollar. På relativ basis har iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) underpresteret S&P 500 denne måned med ca. 3% for at vende tilbage til -8, 23% pr. 30. maj.

Fra et teknisk synspunkt har vekslede markeder børshandlede fonde (ETF'er) stabiliseret sig på afgørende støtteniveau, hvilket antyder, at priserne allerede har taget højde for de udfordringer, som udviklingsøkonomier står overfor. På et grundlæggende niveau har lave pris-til-indtjeningsforhold (P / E-forhold) på aktier i nye markeder gjort dem til den største værdi. Lad os se på flere måder at handle på disse markeder med høj risiko / høj belønning ved hjælp af de tre fonde, der er diskuteret nedenfor.

Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF-andele (VWO)

Oprettet i 2005 bruger Vanguard FTSE Emerging Markets Index Fund ETF-aktier (VWO) en indekseringsinvesteringsmetode for nøje at spore resultaterne af FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusions-indekset. Det gør et fremragende stykke arbejde med at dække de store nye markeder - såsom Kina, Taiwan, Indien og Brasilien - selvom det udelukker Sydkorea. Fonden vippes mod finans- og teknologisektoren med respektive tildelinger på 28, 53% og 23, 51%. En omsætning på næsten 13 millioner aktier pr. Dag og en knivskarpt 0, 02% spredning hjælper med at minimere handelsomkostningerne. Langsigtede indehavere vil sætte pris på ETFs lave administrationsgebyr på kun 0, 12% - 27 basispoint under kategorigennemsnittet. Fra 30. maj 2019 har VWO aktiver under forvaltning (AUM) på 89, 09 milliarder dollars, tilbyder et attraktivt udbytte på 2, 52% og er med 5, 11% i forhold til året.

VWO-aktier steg næsten 20% højere mellem januar og april, men har givet cirka halvdelen af ​​disse gevinster tilbage i maj, da handelskrigen eskalerede og den amerikanske dollar steg. Den nylige tilbagetrækning har fundet støtte ved $ 39, 50 fra en vandret trendlinie, der forbinder flere reaktionære svingningsniveauer i løbet af de sidste 12 måneder. VWO's skub højere fra dette område i onsdagens handelssession indikerer en vis købsinteresse, der kryber tilbage i fonden. De, der tager en handel, skal se til at booke fortjeneste ved en test af april-svingen højt på $ 44, 19. Håndter risiko ved at placere en stop-loss ordre under denne måneds lave størrelse og ændre den til breakeven point, hvis prisen går over det 50-dages simple glidende gennemsnit (SMA).

First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM)

Med nettoaktiver på 697, 21 millioner dollars forsøger First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) at give lignende afkast til NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Index. ETF bruger en kvantitativ metode, der vælger nye markedspapirer, der er i stand til at overgå. FEM spiller en betydelig indsats på Kina og Brasilien med tildelinger på henholdsvis 33, 69% og 14, 87%. Med hensyn til sektoreksponering bærer materialer, energi, industrier, fast ejendom og forsyningsselskaber alle dobbeltcifrede vægtninger. ETF, der betaler et udbytteudbytte på 3, 26%, har vundet kun 1, 21% år til dags dato (YTD) pr. 30. maj 2019. FEM's 0, 80% -udgiftsprocent er på den høje side, men påvirker ikke kortsigtede forhandlere overdrevent.

En Mount St. Helens-lignende formation skiller sig ud på FEM-diagrammet. Fonden trender kraftigt højere i januar, handles sidelæns i de næste tre måneder og er faldet hurtigt i maj. De betydelige svingbelastninger i oktober og december har ydet støtte til den aktuelle retracement med prisen stabiliseret på dette niveau. Købere bør overveje at indstille en take-profit ordre nær toppen af ​​februar-april-handelsområdet på omkring $ 25, 70. Beskyt handelskapital ved at sætte en stopper under den 52-ugers lave pris på $ 22, 14 og flytte den op for at modstå det, fondens pris fjerner $ 24, 50 modstandsniveauet.

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)

SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV) sigter mod at give investeringsresultater, der svarer til S&P Emerging Markets Dividend Opportunity Index. Som navnet antyder, vælger fonden med AUM på 455, 04 millioner dollars høje udbytter, der betaler aktier på nye markeder - den giver i øjeblikket 3, 21%. EDIVs forfølgelse af attraktivt udbytte får det til at afvige fra sit sporingsindeks og fra tid til anden underprestere nye afkast på markedet. ETF's manager diversificerer risikoen ved at begrænse eksponering for land og sektor til 25% og ikke allokere mere end 3% til en enkelt bedrift. Kina kommanderer det øverste land med en vægt på 21, 68%, efterfulgt af Sydafrika på 17, 92% og Taiwan på 17, 06%. De vigtigste aktier i fondens kurv med 107 besiddelser inkluderer det offentlige fællesforetagende, det føderale vandproducerende selskab - RusHydro (RSHYY), PTT Public Company Limited (PUTRY) og PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). EDIV har et YTD-afkast på 1, 78% pr. 30. maj 2019.

EDIV-aktier har handlet i et interval mellem $ 31 og $ 32, 75 i det meste af 2019. I løbet af de sidste seks uger er fondens kurs tilbagetrukket mod 200-dages SMA og horisontal linjestøtte, der giver en fristende swing-mulighed for handel. ETF sprang 1, 55% og lukkede over sin 200-dages SMA i onsdagshandel, hvilket indikerer, at den aktuelle tilbagetrækning muligvis er forbi. De, der kommer ind her, bør holde et stramt stop under den 28. maj lavt på $ 30, 26 og låse overskuddet, hvis prisen tester januar og april svinger højt.