Diworsification
Diworsification er processen med at tilføje investeringer til ens portefølje på en sådan måde, at risikoen / afkastudvekslingen forværres. Diworsificering sker fra at investere i for mange aktiver med lignende korrelationer, der tilføjer en unødvendig risiko for en portefølje uden fordel af højere afkast.
BREAKING NED Diworsification
Diworsification er et spil på ordets diversificering. En diversificeringsstrategi involverer en akkumulering af aktiver med forskellige korrelationer, hvilket reducerer risikoen og kan øge det potentielle afkast ved at minimere den negative effekt af et enkelt aktiv på porteføljeudviklingen.
Diworsification er et koncept, der er omvendt til moderne porteføljeteori, som hjælper investorer med at definere en optimal allokering af individuelle værdipapirer på tværs af en portefølje, hvilket giver investorerne det bedst mulige afkastniveau for den risiko, de påtager sig. Moderne porteføljeteori kræver imidlertid betydelige ressourcer, datatilgang og overvågning, som ikke altid er let tilgængelig for individuelle investeringsporteføljer, hvor diworsification forekommer mest.
Diworsificering kan forekomme på flere måder. Nogle faktorer inkluderer impulsinvestering, stildrift og generelt favoriserer en bestemt sektor. Med impulsinvestering og sektorovervægt overvægtes investorer deres porteføljer baseret på impulsinvesteringstips eller høje forventninger til en bestemt sektor.
Moderne porteføljeteori
Institutionelle investorer har den bredeste adgang til moderne porteføljeteori-teknologi, der kan tilbyde de nøjagtige andele af investering i en portefølje af individuelle værdipapirer til omfattende optimering og diversificering. Disse modeller kan bygges fra en effektiv grænse af investeringer, der kan omfatte enhver sikkerhed i verden. Disse allokeringer er afledt af det grundlæggende koncept i moderne porteføljeteori, der søger at tilbyde investorer optimale forhold mellem afbalancerede porteføljer fra en kapitalmarkedslinje, der trækkes til at aflytte en investors teknologisk kartlagte effektive grænse.
I personlig investering er detaljeret moderne kortlægningsteknologi til kortportefølje næsten ikke-eksisterende, hvilket giver investorerne kun ressourcer til målrettede allokeringer baseret på aktivklasser. Som et resultat vil seriøse personlige investorer, der søger at sikre, at de bygger optimerede porteføljer gennem deres investeringsbeslutninger, henvende sig til en række løsninger.
Løsninger til Diworsification
Mange rådgivende platforme og markedsressourcer på tværs af branchen yder støtte til afbødning af porteføljedworsification.
Finansielle rådgivere
Finansielle rådgivere er en førende løsning for investorer, der søger at opbygge optimerede porteføljer og integrere nye investeringer i deres porteføljer. Mange økonomiske rådgivningsplatforme har optimeret porteføljeallokeringsteknologi, der kan give investorer vejledning om deres samlede aktivallokationsbalance og vægten af hvert sikkerhedskøb i deres portefølje. Finansielle rådgivere tilbyder også rebalanseringstjenester, der hjælper investorer til at mindske drift fra højtydende områder af deres portefølje. Med en professionelt rådgivet portefølje kan investorer integrere investeringspapirer i hele investeringsuniverset.
Robo-rådgivere og indpakningskonti
Fremkomsten af robo-rådgivere har tilføjet nye muligheder for mere traditionelle administrerede omslagskonti. I lighed med gensidige kontokonti, anbefaler robo-rådgivere forvaltede fonde baseret på den enkeltes samlede risikoprofil. Robo-rådgivere og indpakningskonti bygger deres foreslåede porteføljeallokationsprocenter baseret på moderne porteføljeteori og bruger avanceret teknologi til at rådgive investorer. Omfattende omslagskonti og robo-rådgivere er især begrænsede i de værdipapirer, de vælger at medtage i deres effektive grænse. For robo-rådgivere begrænser dette deres optimerede porteføljetildeling til cirka 10 børshandlede midler fra investeringsforvaltningsfirmaer, hvor de har eksklusive partnerskaber.
Foreslåede aktivtildelinger
Mens individuelle investorer typisk ikke har den luksus at arbejde med sofistikeret moderne porteføljeteori-teknologi, kan de henvende sig til foreslåede tildelinger, der har vist sig at være succesrige gennem historien. Disse tildelinger opdeler investorer i tre kategorier: konservativ, moderat og aggressiv. Teoretisk vil konservative investorer investere lavere på den hypotetiske kapitalmarkedslinje med tildelinger næsten fuldt vægtet til lav risiko, værdipapirer med lavere afkast såsom pengemarkedsfonde, lånefonde og obligationsfonde. Moderat investorer vil have en mere afbalanceret portefølje på cirka 50% aktier og værdipapirer med højere risiko og 50% rentepapirer med lavere risiko. Aggressive investorer vil være mere skæve mod aktier med tildelinger på op til 90% i aktier og aggressiv vækstpapirer.
Disse allokeringer giver investorer en guide til styring af allokeringerne til aktivgrupper inden for deres porteføljer, men lader dem stadig være åbne for brede investeringsmuligheder, der kan resultere i diworsification efter kategori. Seriøse investorer vælger typisk at investere i forvaltede fondsporteføljer med tildelinger målrettet for hver aktivgruppe for bedst at afbøde effekter af diworsification. I nogle tilfælde kan investorer også ønske at se nøje sammenhængen mellem nye investeringer, de tilføjer til deres porteføljer. For eksempel kan en nyligt identificeret aggressiv vækstsikkerhed virke som en god investering, men når den sammenlignes med sammenhængen mellem andre aggressive vækstsikkerheder i porteføljen, giver den muligvis ikke generelle afkastfordele. Derfor bør investorer ikke kun overveje en ny investerings vækstpotentiale, når de tilføjes den til en portefølje, men også den sammenhæng, dens afkast har med andre porteføljepapirer.
Forvaltede fonde
På grund af virkningerne af diworsification kan mange investorer henvende sig til forvaltede midler til kernebeholdningerne i deres portefølje. Denne tilgang kræver en fondsforvalter, der overholder den strategi, der søges af den enkelte investor. Måldato-pensioner er et af de bedste eksempler på, at forvaltede fonde investorer stoler på for næsten alle deres opsparinger til pensionering. Disse fonde har bevillinger, der skifter over tid, mens de også administrerer for optimal diversificering, hvilket giver det bedste potentielle afkast, mens de stadig styrer for risiko op til en målrettet udnyttelsesdato.
Ud over måldato-fonde findes andre strategier i livsstilskategorien for forvaltede fonde, der kan tjene som kernebeholdninger for investorer, der søger at afbøde diworsification-effekter fra brede porteføljer. Disse fonde giver investorer en portefølje baseret på deres personlige risikotolerance, der spænder fra konservativ til moderat til aggressiv. Vanguards LifeStrategy-fonde er blandt de mest populære livsstilsfondmuligheder til at hjælpe en investor med at styre passende diversificering.
For mere om gør-det-selv-investering og diversificering se også: Betydningen af diversificering, hvordan kapitalforvaltningsstyring fungerer og opnå optimal tildeling af aktiver .
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.