Udbytte Aristocrat
Hvad er en udbytte-aristokrat?En aristokrat med udbytte er et selskab, der ikke kun betaler et udbytte konsekvent, men kontinuerligt øger størrelsen på dets udbetalinger til aktionærerne.
Et selskab kan betragtes som en aristokrat med udbytte, hvis det hæver sit udbytte konsekvent i mindst 25 år. Nogle af dem, der tilhører dividende-aristokrater, rangerer dem efter yderligere faktorer, såsom virksomhedsstørrelse og likviditet.
Key takeaways
- Et selskab er udbytterearistokrat, hvis det øger det udbytte, det betaler til aktionærerne i mindst 25 lige år.
- De har en tendens til at være store, etablerede virksomheder, der ikke længere nyder supercharged vækst.
- De fleste er recessionbestandige og nyder en stabil fortjeneste i gode tider og dårlige.
Forståelse af Dividend Aristocrat
Virksomheder, der er i stand til at opretholde et højt udbytteudbytte, er relativt sjældne, og deres forretninger er normalt meget stabile. De har en tendens til at have produkter, der er recessionbestandige, hvilket giver dem mulighed for at fortsætte med at indtage overskud og betale udbytte, selv mens andre virksomheder kæmper.
På ethvert givet tidspunkt er antallet af udbytteraristokrater ofte 100 eller færre. I 2019 blev kun 57 aristokrater med udbytte opført blandt Standard & Poor's 500. De findes i mange sektorer, herunder sundhedsydelser, detailhandel, olie og gas og byggeri.
46 år
Antallet af på hinanden følgende år, som Abbott Laboratories har øget udbyttet.
Opstartsfirmaer og high flyers inden for teknologi tilbyder sjældent udbytte overhovedet. Deres ledelsesteam foretrækker at geninvestere enhver indtjening tilbage i driften for at hjælpe med at opretholde vækst højere end gennemsnittet. Nogle nye virksomheder løber endda med et nettotab og har ikke kontanter til rådighed til at betale udbytte.
Store, etablerede virksomheder med forudsigelig fortjeneste er generelt bedre udbytter. Mange nyder ikke super-normal vækst og en konstant stigende aktiekurs. Disse virksomheder har en tendens til at udstede regelmæssigt udbytte som en alternativ måde at belønne deres aktionærer.
Eksempler på Aristokrater fra udbytte
Analytikere har mange måder at evaluere udbyttearistokrater som investeringer. De inkluderer væksten i disse selskabers aktiekurser over tid, deres modstandsdygtighed over for et fald på aktiemarkedet og deres forventninger til fremtidig velstand. Det betyder, at der er et stadigt skiftende hierarki blandt aristokrater med udbytte.
For eksempel fremhævede Investors Business Daily en liste over aristokrater med udbytte, hvis aktiekurser slog de samlede aktiemarkedsgevinster fra starten af 2019 til august 2019. Nogle af disse virksomheder omfattede:
- Cintas (CTAS)
- S&P Global (SPGI)
- Luftprodukter og kemikalier (APD)
- Cincinnati Financial (CINF)
- Ecolab (ECL)
I mellemtiden valgte Forbes sine top dividende aristokrater for 2019 baseret på sine forventninger til virksomhedernes samlede fremtidige afkast. Nogle af dets valg inkluderede:
- AbbVie (ABBV)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- AT&T (T)
- Caterpillar (CAT)
- Cardinal Health (CAH)
Nogle udbytteraristokrater er fremtrædende ved enhver foranstaltning. Abbott Laboratories (ABT) har for eksempel erklæret udbytte i 376 kvartaler i træk siden 1924 og har øget sin udbytte i 46 år i træk.
To måder at spore ydelsen på disse aktier inkluderer S&P Dividend Aristocrats-indekset og S&P High-Yield Dividend Aristocrats-indekset.
Identificering af udbytte Aristokrater og andre udbyttebetalende virksomheder
Generelt har virksomheder udbyttepolitikker, der falder i tre kategorier: En stabil udbyttepolitik, en konstant udbyttepolitik eller en resterende udbyttepolitik.
- Hvis et selskab har en stabil udbyttepolitik, kan aktionæren forvente stabile og forudsigelige udbetalinger hvert år uanset udsving i selskabets indtjening.
- Hvis det har en konstant udbyttepolitik, betaler virksomheden en procentdel af sit overskud til aktionærerne hvert år, så investorer oplever den fulde volatilitet i virksomhedens indtjening.
- Hvis det har en resterende udbyttepolitik, udbetaler virksomheden i udbytte, uanset hvilke penge der er tilbage, efter at det har taget sig af sine kapitaludgifter og arbejdskapital.