Debet-spredning

Hvad er en debittspredning?

En debet-spredning eller en netto-debet-spredning er en optionstrategi, der involverer samtidig køb og salg af optioner i samme klasse med forskellige priser, der kræver en nettoutstrømning af kontanter. Resultatet er en nettodebitering til handelskontoen. Her er summen af ​​alle solgte optioner lavere end summen af ​​alle købte optioner, derfor skal den erhvervsdrivende sætte penge for at starte handlen.

Jo højere debitspredning, desto større er den indledende kontantudstrømning, som den erhvervsdrivende pådrager sig transaktionen.

Sådan fungerer en debetspredning

Spredningsstrategier i optionshandel involverer typisk at købe en option og sælge en anden i samme klasse på den samme underliggende sikkerhed med en anden strejkurs eller en anden udløb.

Mange typer spreads involverer dog tre eller flere muligheder, men konceptet er det samme. Hvis indkomsten, der indsamles fra alle solgte optioner, resulterer i en lavere pengeværdi end prisen for alle købte optioner, er resultatet en nettodebitering til kontoen, deraf navneskuldspredningen.

Samtalen gælder for kreditspænd. Her er værdien af ​​alle solgte optioner større end værdien af ​​alle købte optioner, så resultatet er en nettokredit til kontoen. På en måde betaler markedet dig for at handle.

Eksempel på en debittspread

Antag for eksempel, at en erhvervsdrivende køber en opkaldsmulighed for $ 2, 65. Samtidig sælger den erhvervsdrivende en anden opkaldsmulighed på den samme underliggende sikkerhed med en højere strejkepris for $ 2, 50. Dette kaldes en bull call spread. Debitering er $ 0, 15, hvilket resulterer i en nettokostnad på $ 15 ($ 0, 15 * 100) for at starte spredningshandelen.

Selvom der er et første udlæg på transaktionen, tror den erhvervsdrivende, at den underliggende sikkerhed stiger beskedent i pris, hvilket gør den købte option mere værdifuld i fremtiden. Det bedste tilfælde sker, når sikkerheden udløber ved eller over strejken for den solgte option. Dette giver den erhvervsdrivende det maksimale mulige overskud, samtidig med at risikoen begrænses.

Den modsatte handel, kaldet en bjørnesædspredning, køber også den dyrere mulighed (et sæt med en højere strejkepris), mens det sælger den billigere option (satsen med en lavere strejkepris). Igen er der en nettodebitering på kontoen for at starte handlen.

Bear opkald spreads og bull put spreads er begge kredit spreads.

Resultatberegninger

Breakeven point for bullish (opkald) debet spreads ved hjælp af kun to muligheder i samme klasse og udløb er den lavere strejke (købt) plus nettodebit (samlet betalt for spændet). For bearish (put) debitsspreads beregnes breakevenpoint ved at tage den højere strejke (købt) og trække nettodebitering (total for spændet).

For et bullish opkald spredt med den underliggende sikkerhedshandel til $ 65, her er et eksempel:

Køb $ 60-opkaldet, og sælg $ 70-opkaldet (samme udløb) for en nettodebit på $ 6, 00. Breakevenpoint er $ 66, 00, hvilket er den lavere strejke (60) + nettodebitering (6) = 66.

Maksimal fortjeneste opstår med det underliggende udløb til eller over den højere strejkepris. Forudsat at bestanden udløb på $ 70, ville det være $ 70 - $ 60 - $ 6 = $ 4, 00, eller $ 400 pr. Kontrakt.

Maksimumstab er begrænset til den betalte nettodebit.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Definition af lodret spredning En vertikal spredning involverer samtidig køb og salg af optioner af samme type (sæt eller opkald) og udløb, men til forskellige strejkepriser. mere Bull Spread En bull spread er en bullish optionstrategi, der enten bruger to sæt eller to opkald med det samme underliggende aktiv og udløb. mere Køb en sprededefinition Køb af en spread er en optionstrategi, der involverer køb og salg af optioner på samme underliggende og udløb, men forskellige strejker for en nettodebit. mere Definition af bjørnspredning En bjørnspredning er en optionstrategi implementeret af en investor, der er mildt sagt bearish og ønsker at maksimere fortjenesten og samtidig minimere tab. mere Forståelse af bull lodret spredning En bull lodret spredning bruges af investorer, der føler, at markedsprisen for en vare vil sætte pris på, men ønsker at begrænse ulemperne, der er forbundet med en forkert forudsigelse. En lodret spredning af tyr kræver samtidig køb og salg af optioner med forskellige strejkepriser. mere Satsning på et beskedent fald: Bear Put Spread En bear put spread er en bearish optionstrategi, der bruges til at drage fordel af et moderat fald i et aktivs pris. Ved at inddrage det samtidige køb og salg af salg på det samme aktiv på samme udløbsdato, men til forskellige strejkepriser, bærer det mindre risiko end direkte short-selling. flere Partner Links