CSX Rebounds på indtjening efter juli Indtjening Meltdown

CSX Corporation (CSX) slog indtjeningsestimaterne efter den lukkeklokke onsdag den 16. oktober, og bestanden er i rebound mod sin halvårlige pivot på $ 73, 61. Dette er et forsøg på at vende den negative reaktion på indtjening frigivet den 16. juli, da aktien gappede blæser dette centrale halvårlige niveau. Denne tilbageførsel har det ugentlige diagram positivt, men kan de positive sider fortsætte med at gå glip af omsætningen?

CSX-aktier lukkede torsdag den 17. oktober på $ 69, 78, en stigning på 12, 3% år til dato og en stigning på 19, 2% siden handelen så lavt som $ 58, 47 den 26. december. Aktien er også i korrektion territorium på 13, 6% under sit højdepunkt i 2019 på $ 80, 73 sæt 3. maj. Grundlæggende elementer er neutrale med et P / E-forhold på 16, 63 og udbytte på 1, 39% ifølge Macrotrends.

Forbedringen i indtjeningen sammenlignet med frigivelsen fra for tre måneder siden kommer, når antallet af ansatte reduceres. Jernbanen kører 21.000 kilometer spor gennem 23 østlige amerikanske stater og ind i Canada. På vestkysten af ​​Florida, hvor jeg bor, er banen nær mit hjem netop blevet opgraderet på trods af begrænset trafik. Det overordnede spørgsmål er, at jernbanetrafikken er faldende i de seneste kvartaler.

Det daglige diagram for CSX

Det daglige diagram for CSX viser, at bestanden var klar til at give et nyt resultat til en ny højtidsindgang, der går ind på indtjening frigivet den 16. juli, og derefter gappede lavere på den negative reaktion. Bestanden har været over sit årlige værdieniveau på $ 55, 56 hele året rundt.

Afslutningen af ​​$ 77, 37 den 28. juni var et vigtigt input til min proprietære analyse. Aktien faldt ned under sin anden halvdel af 2019 på $ 73, 61, hvilket gør dette niveau til et risikabelt niveau. Afslutningen af ​​$ 69, 27 den 30. september var et andet input til min analyse, og bestanden er langt under sit fjerde kvartal og det månedlige risikoniveau for oktober på henholdsvis $ 79, 39 og $ 79, 84.

Det ugentlige diagram for CSX

Det ugentlige diagram for CSX er positivt, med bestanden over det fem ugers ændrede glidende gennemsnit på $ 68, 95. Bestanden er langt over sit 200-ugers enkle glidende gennemsnit, eller "tilbagefald til gennemsnittet" til $ 52, 67. Den 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsning forventes at stige til 35, 50 denne uge, op fra 30.00 den 11. oktober. På højen den 1. maj var denne aflæsning 91.05, med niveauet over 90.00, der satte bestanden i en "oppustning parabolsk boble, "som dukkede op efter den skuffende indtjeningsrapport den 16. juli.

Handelsstrategi: Køb CSX-aktier ved svaghed til det årlige værdieniveau på $ 55, 56. Reducer kapitalandele til henholdsvis det halvårlige, månedlige og kvartalsvise risikoniveau på $ 73, 61, $ 79, 84 og $ 79, 39.

Sådan bruges mine værdiniveauer og risikoniveauer: Værdieniveauer og risikoniveauet er baseret på de sidste ni månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige lukninger. Det første sæt niveauer var baseret på slutningen den 31. december 2018. Det oprindelige årlige niveau forbliver i spil. Afslutningen i slutningen af ​​juni 2019 etablerede nye månedlige, kvartalsvise og halvårlige niveauer. Det halvårlige niveau for anden halvdel af 2019 forbliver i spil. Kvartalsniveauet ændres efter udgangen af ​​hvert kvartal, så afslutningen den 30. september etablerede niveauet for fjerde kvartal. Afslutningen den 30. september etablerede også det månedlige niveau for oktober, da månedlige niveauer ændres ved udgangen af ​​hver måned.

Min teori er, at ni års volatilitet mellem lukker er nok til at antage, at alle mulige bullish eller bearish hændelser for aktien er indarbejdet i. For at fange aktiekursvolatilitet, bør investorer købe aktier på svaghed til et værdiniveau og reducere kapitalandele til et risikabelt niveau. En pivot er et værdiniveau eller et risikabelt niveau, der blev krænket inden for dens tidshorisont. Pivots fungerer som magneter med stor sandsynlighed for at blive testet igen, inden deres tidshorisont udløber.

Sådan bruges 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger: Mit valg af at bruge 12 x 3 x 3 ugentlige langsomme stokastiske aflæsninger var baseret på backtesting af mange metoder til at læse aktiekursmoment med målet om at finde den kombination, der resulterede i færrest mulig falske signaler. Det gjorde jeg efter børskrakket i 1987, så jeg har været tilfreds med resultaterne i mere end 30 år.

Den stokastiske aflæsning dækker de sidste 12 uger med høje, lave og lukkede for bestanden. Der er en rå beregning af forskellene mellem den højeste høje og laveste lave kontra lukkerne. Disse niveauer er ændret til en hurtig læsning og en langsom læsning, og jeg fandt, at den langsomme læsning fungerede bedst.

De stokastiske aflæsningsskalaer mellem 00.00 og 100, 00, med målinger over 80, 00 betragtes som overkøbt og aflæsninger under 20, 00 betragtes som oversolgt. For nylig bemærkede jeg, at lagrene har en tendens til at toppe og falde 10% til 20% og mere kort efter, at en aflæsning stiger over 90, 00, så jeg kalder, at en "oppustet parabolboble", da en boble altid popper. Jeg henviser også til en læsning under kl. 10.00 som "for billig til at ignorere."

Offentliggørelse: Forfatteren har ingen positioner i nævnte lagre og har ingen planer om at indlede positioner inden for de næste 72 timer.