Kreditrisiko

Hvad er kreditrisiko?

Kreditrisiko er muligheden for et tab som følge af en låntagers manglende tilbagebetaling af et lån eller opfyldelse af kontraktlige forpligtelser. Traditionelt henviser det til risikoen for, at en långiver ikke kan modtage den skyldige hovedstol og renter, hvilket resulterer i en afbrydelse af pengestrømme og øgede omkostninger til indsamling. Selvom det er umuligt at vide nøjagtigt, hvem der misligholder forpligtelser, kan korrekt vurdering og styring af kreditrisiko mindske tabets alvorlighed. Rentebetalinger fra låntager eller udsteder af en gældsforpligtelse er en långiver eller investor belønning for at påtage sig kreditrisiko.

01:25

Kreditrisiko

Forståelse af kreditrisiko

Når långivere tilbyder pantelån, kreditkort eller andre typer lån, er der en risiko for, at låntager ikke kan tilbagebetale lånet. Tilsvarende er der en risiko for, at kunden ikke betaler deres fakturaer, hvis en virksomhed tilbyder kredit til en kunde. Kreditrisiko beskriver også risikoen for, at en obligationsudsteder kan undlade at foretage betaling på anmodning, eller at et forsikringsselskab ikke er i stand til at betale et krav.

Kreditrisici beregnes ud fra låntagers samlede evne til at tilbagebetale et lån i henhold til dets oprindelige vilkår. For at vurdere kreditrisiko på et forbrugerlån ser långivere på de fem C'er: kredithistorik, tilbagebetalingskapacitet, kapital, lånets betingelser og tilknyttet sikkerhed.

Nogle virksomheder har etablerede afdelinger, der alene er ansvarlige for at vurdere kreditrisikoen for deres nuværende og potentielle kunder. Teknologi har givet virksomhederne muligheden for hurtigt at analysere data, der bruges til at vurdere en kundes risikoprofil.

Hvis en investor overvejer at købe en obligation, vil de ofte gennemgå obligationens kreditvurdering. Hvis det har en lav rating (B eller C), har udstederen en høj risiko for misligholdelse. Omvendt, hvis det har en høj rating (AAA, AA eller A), betragtes det som en sikker investering.

Obligationskreditvurderingsbureauer, såsom Moody's Investors Services og Fitch Ratings, vurderer løbende kreditrisici for tusinder af erhvervsobligationer og kommuner. For eksempel kan en risikovillig investor vælge at købe en AAA-klassificeret kommunal obligation. I modsætning hertil kan en risikosøgende investor købe en obligation med en lavere rating i bytte for potentielt højere afkast.

Kreditrisiko mod renter

Hvis der er et højere niveau af opfattet kreditrisiko, kræver investorer og långivere normalt en højere rente for deres kapital.

Kreditorer kan også vælge at give afkald på investeringen eller lånet.

For eksempel, fordi en prioritetsansøger med en overlegen kreditvurdering og stabil indkomst sandsynligvis vil blive opfattet som en lav kreditrisiko, vil hun modtage en lav rente på sit prioritetslån. I modsætning hertil, hvis en ansøger har en dårlig kredithistorie, kan han blive nødt til at arbejde sammen med en subprime-långiver - en pantelångiver, der tilbyder lån med relativt høje renter til lånere med høj risiko - for at få finansiering.

Tilsvarende tilbyder obligationsudstedere med mindre end perfekt rating højere renter end obligationsudstedere med perfekt kreditvurdering. Udstedere med lavere kreditvurderinger bruger et højt afkast for at lokke investorerne til at påtage sig risikoen forbundet med deres tilbud.

Key takeaways

• Kreditrisiko er muligheden for at miste en långiver påtager sig på grund af muligheden for, at en låntager ikke betaler et lån tilbage.
• Forbrugerkreditrisiko kan måles ved de fem C'er: kredithistorik, tilbagebetalingskapacitet, kapital, lånets betingelser og tilknyttet sikkerhed.
• Forbrugere, der udgør højere kreditrisici, ender med at betale højere renter på lån.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Fem kreditkort Fem kreditter (karakter, kapacitet, kapital, sikkerhed og betingelser) er et system, der bruges af långivere til at måle låntagers kreditværdighed. mere Hvad du bør vide om kreditvurderinger En kreditvurdering er en vurdering af låntagers kreditværdighed generelt eller med hensyn til en bestemt gæld eller økonomisk forpligtelse. mere Hvad du burde vide om kreditforbedring Kreditforbedring er en strategi, der anvendes til at forbedre en virksomheds kreditrisikoprofil, normalt for at opnå bedre vilkår for tilbagebetaling af gæld. mere eksponering for kredit Eksponering Krediteksponering refererer til det samlede kreditbeløb, som en långiver benytter til en låntager. Omfanget af krediteksponering indikerer, i hvilket omfang långiveren er udsat for risikoen for tab, i tilfælde af at låntager misligholder lånet. mere Indregning med lukket ende En indgang med lukket ende er et udtryk i en obligationskontrakt, der garanterer, at sikkerheden, der bruges til at bakke obligationen, ikke bakker en anden obligation. mere klassificeret lån - definition Et klassificeret lån er ethvert banklån, der er i fare for misligholdelse. flere Partner Links